保險業愁云籠罩

在赴港內地游客的購物清單中，除了黃金珠寶、嬰兒奶粉、化妝品和豪宅，如今又增加了保險這個大項。

近年來，內地人赴香港買保險的熱情不斷攀升，投保人數和金額均迅速增長。根據香港保險業監理處最新發布的數據，2012年內地投保人新造保單保費99億港元，占個人業務總新造保單保費的12.8%。香港保險市場每賣出100港元的新造保單，就有約10港元的貢獻來自內地投保人。而在2008年，這個比例僅為5.4%。

大陸客去香港買保險，正折射了內地保險業深深的“寒意”。隨著各家保險公司的2012年報披露完畢，保險業的愁云慘淡的全貌正展露出來。

粗放式發展的隱患爆發

2012年，內地保險業全年保費收入1.55萬億元，同比僅增長8%，這是保險業務增長速度首次降至個位數，與20年來超過20%的平均增速形成明顯反差。

受壽險保費收入增速放緩的影響，2012年以壽險業務為主的各大上市保險公司凈利潤同比下滑幅度進一步擴大。其中，中國人壽、太平洋保險2012年凈利潤均出現超過30%的同比下滑。

而100多家非上市險企的狀況更不容樂觀。據不完全統計，2012年，62家非上市壽險公司近六成虧損。在42家人身險公司中，有27家出現虧損，凈虧損總額接近40億元。

這些市場數據，正是中國保險多年來高速、粗放發展所積累的深層次矛盾和問題的凸顯。

自1999年以來，國內壽險行業的規模保費收入共增長了近9倍，年均復合增長率達到了21.15%，進入21世紀的頭十年是壽險業高速發展的“黃金十年”。但中央財經大學保險學院院長郝演蘇認為，這種一味追求規模的高增長只是一種表面的繁榮。

一位壽險公司高管稱，目前各類的保險公司尚未明顯出現產品或業務上的分化，大家都是“大而全、小而全”的經營方式。業務同質化的結果是行業內惡性競爭，中小公司一味想著沖規模，不考慮承保盈利，試圖利用投資來彌補業務虧損。在國內壽險業傳統的7～8年盈利周期規律早已被打破，有的公司甚至已經虧損超過十年。

伴隨著保險行業的快速發展，保險中介機構的數量也節節攀升。截至2012年底，全國共有保險專業中介機構2532家，而保險兼業代理機構多達19萬余家。但由于發展歷程較短、基礎薄弱，一些保險中介機構專業化程度低，風險管控能力弱，服務水平不高，不僅沒能滿足廣大保險消費者的需要，行業還呈現出“小、散、亂、差”的狀況。

保監會副主席李克穆在接受記者采訪時說：“中國保險業已經進入了一個兼并重組的階段，這是一個優勝劣汰的過程，會增強一些保險公司的實力，也是準入退出機制的一種新表現。”但在這個過程中，市場的陣痛可能會持續很長時間。

信任危機

保費收入的負增長，除了上述宏觀層面的因素，還有產品和銷售等方面的問題。

經濟學家郎咸平言辭激烈地“炮轟”中國保險業：“壽險，越做越像傳銷；財產險，基本上靠廣告大忽悠；保險業，只是靠投機賺錢?！睂φ麄€行業的否定顯得有些聳人聽聞，但保險業亂象的存在確實是不可否認的事實。

今年3月以來，家禽養殖業因H7N9禽流感來襲遭遇重創，但各財產險公司幾乎都拒賠。他們的理由是，H7N9禽流感是一種新型疫病，過去辦理的家禽類死亡保險，多以凍死、常見疫情病死為主，保險條款中沒有針對H7N9疫情的死亡賠付內容，所以保險公司原則上不予賠付。一家公司負責人表示，“我們只聽政府的，如果政府說要我們賠，我們就只好賠一點?！?/p>

這個案例正體現了保險業“易買難退”“易保難賠”的行業頑疾。買時天花亂墜，無所不保，但出險后又普遍存在賠付難和賠付率低的問題，保險賠償不能覆蓋成本。保險業的信譽正是這樣一點點被消耗。

在保監會近期通報的一季度消費者投訴情況中，銷售違規占人身險違法違規類投訴比例高達91.54%，營銷員宣傳內容與保險合同不一致成為主要投訴項。

中國人壽、太平洋壽險、平安壽險、新華人壽四家上市公司的2011年報顯示，當年退保金分別為365億元、96億元、44億元、150億元，同比分別上升113%、42%、15.48%、95%。而2012年，上述四大上市險企退保金總額更是逾千億元，這種高退保率是多年所未見的，近兩成的公司遭遇高退保率問題，大量保單被客戶“打回票”，說明整個行業為誠信危機所困擾。

銀行系統的競爭

在正常的金融生態下，銀行業、保險業、證券業成鼎足之勢。但在國內，銀行業一直是“一股獨大”，證券業也有不小的話語權，而保險業的發展遠遠不能滿足當前社會經濟發展的需要。

從產品角度分析，前些年為追求保險規模的迅速擴大，出現了很多問題，削弱了消費者對保險產品的購買意愿。加之，市場上不斷涌現高收益率的理財投資產品，使保險產品對消費者或個人投資者的吸引力進一步削弱。

現在面臨的問題是，傳統險的投資功能不足，保障功能還待挖掘，依賴的銀保銷售渠道日漸萎縮，同時新的替代銷售渠道尚未建成。一位壽險公司高管表示，包括銀行理財在內的替代性金融產品，對壽險公司的分紅險業務沖擊依舊很大。股市低迷，收益率上不去，最直接的結果就是銀保產品賣不出去。

國信證券的一位分析師指出，壽險產品的設計和銷售長期以來更偏向于理財功能，忽略了保障功能，如果現在更關注保障功能，避開與銀行理財的競爭，加大養老、醫療、護理類壽險產品的研發和供應，推出差異化特色產品，也許能發揮些微作用。但目前看來各大壽險公司仍然沒有有效的應對措施。

黃郴根據《南華早報》《證券日報》《新華日報》、財新網等綜合編譯。