金融業在支持中國城鎮化發展中的作用

戴恒棟

金融發展對城鎮化的支持作用

金融發展推進城鎮化發展的途徑和方式。金融體系最基本的功能就是中介的作用，吸收社會的閑散資金再由金融體系發放給資金需求者，也即是金融體系可以促進儲蓄有效率地轉化為投資，實現金融資源的合理配置，另外它還有發現價格、風險管理、提供信息和激勵、流動性供給等功能；金融體系通過這些功能有利于農村經濟的發展和城鎮化發展。鄭長德（2007）認為“金融中介發展對城鎮化的推動作用，主要體現在為各類生產要素的空間聚集提供金融支持，促進其有效集聚、降低該過程的交易成本、擴大聚集的經濟效應，同時為產業結構轉換和經濟增長提供金融支持，由此推動城鎮化發展進程”。見下圖。

城鎮化發展要持續必須有較高的儲蓄率來保證。在城鎮化建設之初，大規模的城鎮基礎設施建設、城鎮工業化、農村經濟的發展都離不開資金的投入，高儲蓄率是提供充足資金的保證；而光有大量的資本積累，而沒有充分轉化為投資也是不行的，儲蓄一投資轉化率的高低才是加快城鎮化發展進程的重中之重。我國的儲蓄率在世界上一直保持著高水平，所以城鎮化發展的關鍵在于如何快速的將儲蓄轉化為投資，即提高金融體系的效率才是解決城鎮化發展的關鍵，這也關系著一個國家或地區的經濟能否高效、穩定的發展。

金融在城鎮化發展進程中起著重要的造血、輸血功能和宏觀調控功能。提高金融市場結構效率能直接使人口、資本、技術等生產要素得以在空間上有效率的集聚，產生集聚經濟的效果，推動城鎮化不斷向前發展。城鎮化與工業化成正比例關系，從我國目前的實際情況來看，農業工業化水平較低，這在一定程度上制約了農村城鎮化的進程。因此，城鎮工業化也同樣離不開金融的支持。要加快城鎮化進程就必須加快農村地區的經濟發展，而我國城鎮地區的經濟主要依賴中小企業，中小企業對我國國民經濟的貢獻日益增大，但是資金瓶頸限制了它們向高層次、大規模的方向發展，即融資難的問題已成為制約中小企業可持續發展的瓶頸；城鎮基礎設施建設投資數量多，資本回收期長，單純依靠財政支持是不現實的，同樣金融支持對中小企業的發展和城鎮基礎設施建設至關重要。另外，金融支持可以滿足進城農民對消費信貸服務、個人財產保險等方面的需求；所以，農民市民化過程中同樣需要金融支持。

金融組織變革具有福射影響作用，對于城市區域金融中心的形成產生了“吸附力”的效果。而金融組織的活力正在于其具有很高的流動性，這主要是由于金融可以通過流動性增值和轉移風險，也正是這種流動性將城市區域金融中心的文化和經濟通過各種渠道向區域外的地方滲透，影響著其他地方的經濟和文化的變化，由此帶動周邊城鎮的發展，這種福射作用還會逐步加強由“點的發展”擴散到“面的發展”，使最終實現整體城鎮化水平提高。

農村城鎮化建設中的金融支持現狀

政策性金融組織的金融支持。作為農村金融體系的重要組成部分，農業政策性金融機構是政府用來保護和扶持農業生產的有力工具，在支持農村城鎮化建設中可以發揮其特有的優勢。2005年以來，農發行積極改革創新，開拓支農領域，形成了“一體兩翼”的業務發展格局。2010年，農業發展銀行的營業年收入為378.56億元，同比增加82.01億元，資產負債平穩增長，年末資產總額達到17508.16億元，同比增加939.92億元；其中，各項貸款余額是16710.65億元，同比增加2198.06億元，主要是農業農村基礎設施中長期貸款增加較多，包括累計發放水利建設貸款235.91億元，農村基礎設施建設貸款600.17億元，農業綜合開發貸款271.82億元，縣域城鎮建設貸款520.63億元等。根據農發行2010年年度報告，其信貸資產質量持續向好，不良貸款余額在2010年末為465.94億元，比年初減少57.99億元；不良貸款率降至2.79%，比年初下降0.82個百分點。這些數據都說明農業發展銀行為了適應我國城鎮化建設的金融需要而不斷改革創新，對農村、農業發展做出一定的貢獻。

合作性金融組織的金融支持。農村信用社是我國農村金融市場具有合作性質的正規金融組織，其分支機構幾乎遍布所有的鄉鎮及農村，分支機構數最多，如此龐大的經營網絡為農村信用社提供農村金融服務奠定了堅實的基礎。根據中國金融年鑒的統計數據，在全國涉及農業信貸的金融機構中，農村信用社發放的農業貸款占所有金融機構中的絕大部分；這說明了農村信用社在實現城鄉二元經濟協調發展、加強農業基礎地位、增加農民收入、促進農村經濟發展等方面已經起到了主力軍的作用。可以看出，我國的農信社在農村金融市場上發揮著主體和核心作用，對我國農村城鎮化發展起到了一定的支持力度。

商業性金融組織的金融支持。在我國農村金融市場中，商業性金融組織主要包括已經上市的中國農業銀行、成功改制的郵政儲蓄銀行以及農村商業銀行的營業網點。

雖然農業銀行是唯一一家在縣域領域還有分支機構的國有商業銀行，但事實上農業銀行在支農力度上并沒有發揮應有的功能，存在著明顯的不足。農業生產本身具有弱質性，農業銀行出于利潤最大化的經營原則，其市場定位和經營戰略做出相應的調整，經營重點由農村、農業轉變為城鎮、非農產業，導致農村金融機構減少，金融供給降低。農行建立之初就是為了扶持農業生產和銷售，但現實的狀況卻是農業銀行的業務與農業并沒有直接關系，貸款的大部分都投向了城市，農村貸款所占比重很低。

郵政儲蓄業務在我國首次開始于1986年，其主要是吸收存款然后以高于存款利率的利率轉存于中國人民銀行，這樣郵政儲蓄就在不承擔任何風險的情況下穩賺利差收入，所以其業務規模發展迅速，在農村地區的機構網點快速擴張；但是這種“只存不貸”的模式造成了農村資金的“失血效應”，直接削弱了農村金融支持“三農”的力度，加劇了我國金融的二元化格局。

農村商業銀行是在一些經濟比較發達的地區、農業產業化程度較高、對商業化的現代金融需求較大的情況下，由農村信用社改革，明晰產權等而成立的地方金融機構；大多數農村商業銀行的業務定位于服務“三農”、支持農村中小企業和縣域經濟的發展，成為農村金融市場上不可或缺的組成部分。

農村非正規金融機構的金融支持。至今民間借款、私募都異常活躍，民間金融機構是指沒有得到政府批準或認可，由民間個人自行組建成立的私人錢莊或合會等。民間金融活動的主要資金來源是吸收當地居民存款，這主要是由于農村金融市場不發達，缺乏合適的投資渠道如證券、國債等，很多農戶只能選擇存款進行投資，而在我國現階段通貨膨脹率較高的情況下，存款并不能帶來理想的收益，很多居民都愿意將資金投入到黑市上（熊筱燕、相廣進，2009）。民間金融資金的投向主要是廣大農村的中小企業和單個農戶，這樣有利于拉動農村經濟，增加勞動就業率，提高落后地區的農村勞動生產力水平，與政府解決“三農”問題的經濟戰略方向相符合（宋愛軍，2008）。周小川表示，民間融資是正規軍的補充，中央銀行在2011年6月份對6000多家民間融資的供求雙方進行了調查，到2011年5月末全國的民間融資總量約為3.38萬億，占當時款余額的6.7%，占企業貸款余額比重約為10.2%。

對策建議

放開農村金融市場，積極探索新的農村金融組織形式。其中包括放松農村金融市場準入限制，大量引入小額信貸、村鎮銀行等金融組織；引導和規范民間金融組織和活動，彌補正規金融組織金融供給不足的現狀。

加強政策扶持力度，發揮政府服務的功能。包括繼續加大財政支農的力度，建立長效支農機制；建立起政策性金融的財政補償制度，進一步規范、改革政策性金融機構一農業發展銀行等，發揮其農業支持作用。

農村信用社改革必須繼續深化，使其真正成為農村金融市場“主力軍”。包括明晰產權、完善治理結構等。

建立一個良好的適合農村金融發展的外部環境。包括發展現代農業、改善農村基礎設施建設、培育農村信用體系以及建立相關法律等市場條件，改善農村和農業的投資環境等。