基于產權視角的所有者權益會計計量理論的探討

丁曉娟

【摘要】所有者權益作為會計計量的最終歸屬和結果，其計量理論的選擇至關重要。本文立足于對所有者權益涵義的理解，結合對會計恒等式的分析，在總結已有研究成果的基礎上，試圖在系統闡述會計權益理論的同時，從產權視角出發對現有會計權益理論進行解讀，進而推演出適合我國現代企業的所有者權益計量的理論并改進會計恒等式，從理論上完善所有者權益的會計計量。

【關鍵詞】產權；所有者權益；會計計量理論

一、引言

現行會計計量理論中，所有者權益作為會計計量的最終歸屬和結果，其計量的理論基礎是否科學、計量方式是否正確，不僅直接影響著企業經營的目標，而且還決定著它提供的會計信息是否有用，是否會影響投資者的決策。然而，同樣作為會計六要素之一，所有者權益的計量與資產、負債的計量相比，似乎并沒有得到人們同等的重視。本文試圖在系統闡述會計權益理論的基礎上，從產權視角出發對現有會計權益理論進行解讀，進而推演出適合我國現代企業的所有者權益計量的理論基礎，以打破所有者權益計量所面臨的尷尬境地。

二、所有者權益會計計量的理論基礎

經過會計界長達數世紀的探索和實踐，形成了今天眾多權益理論流派相互并存的局面。本文主要以業主權論和主體論這兩大主流理論為依據進行分析，從產權視角對其進行解讀，以期有新的發現。

（一）業主權論與終極所有權

業主權論產生于18世紀的經濟環境中，其產生的最初動因是對記帳規則的解釋。當時在社會經濟中占主導地位的是獨資和合伙企業。業主權論是以資產負債表為導向的，它認為會計的重心是計算和分析業主凈值，業主居于權利的中心，資產是業主所有的，企業的資產和業主自己的物品沒有本質的區別；負債則是業主的債務，當企業的所有資產不夠清償時，業主負有當然的償還義務；企業的收益也歸業主個人所有，未分配的利潤則相當于業主將財富存放在企業，現金股利則是將存放于企業的財富的一部分收回用于消費，股票股利僅僅表示業主權益之間的內部轉移，并不代表股東的收益，業主權益代表企業所有者所擁有的企業凈值。業主權益體現了經濟學上的財富概念，即它代表業主所擁有的凈財富，代表終極所有者存放于企業的財富總量。此時，業主對企業的財富擁有絕對的支配、處置等方面的權利，這種具有獨占性、排他性的權利就是產權體系的核心和最基本形式—終極所有權。同時最能體現業主權理論的會計等式就是：資產一負債=業主權益。

（二）主體論與法人財產權

到了十九世紀末，隨著現代公司制度的確立，企業經營權與所有權分離，業主權理論的局限性開始日漸顯露。這一理論不能從根本上解釋作為法人的公司與作為自然人的股東之間的關系，很快就受到了來自主體理論的挑戰。主體理論一般是以收益表為導向的。主體論認為，企業是獨立的經濟主體，甚至具有自身的人格化，企業與所有者是分離的，會計的著眼點應當是企業這個主體，企業主體才是會計關注的中心。股份公司中的有限責任公司本身是獨立的主體，具有法人資格，負債是企業自身的特定義務，資產代表企業自身收受特定物品和服務或其他利益的權利，收入是企業的成果，費用是企業為獲得收入而消耗的物品和服務，其差額凈收益不被視為直接屬于股東的收益，而是代表必須以股利形式分給股東和以再投資形式留給企業的公司收益。因此，留存收益應視為公司自有的權益。當終極所有者將資源投人企業后，企業法人即對其擁有所有權，與此同時，終極所有權便受到限制，如不能隨意收回和處置等。在這里，法人所有權與終極所有權是各自獨立的，而且在企業持續經營期間前者居于主導地位。基于此，主體論將業主權理論的基本會計等式“資產一負債=業主權益”改寫為“資產=權益”，解決了業主權理論在論述公司會計方面的不足。

三、所有者權益會計計量的重新思考

（一）現代企業的產權觀

我國的現代企業是指產權關系明晰、企業中的國有所有權屬于國家，企業擁有包括國家在內的出資者投資形成的全部法人財產權，成為享有民事權利，承擔民事責任的法人實體。而在現代企業制度下，企業的所有權與經營權是相分離的，兩者分離的前提條件是企業具有法人財產所有權，即法人財產權。法人財產權是現代企業產權關系的重要特征，屬于財產所有權范疇，因為財產所有權可分為財產的占有、使用、收益和處分四項權利，所以法人財產權也應具有這些權利，只是其擁有的是出資者財產上設定的權利，其中收益權和處分權會受到一定限制。同樣地，投入企業的終極所有權在企業整個存續期內也是受到限制的所有權。

（二）現代企業所有者權益會計計量理論及會計等式的選擇

1.所有者權益會計計量的理論選擇——一種改進的主體論

現行的會計理論和實務都自覺或不自覺地體現了業主權論和主體論的基本觀點。但是，業主權論強調企業所有者的終極所有權而忽視了現代企業最重要特征—企業法人財產權，而主體論強調了企業主體的法人財產權，卻忽略了企業所有者終極所有權的重要性。所以，本文試想將主體論“忽略終極所有權”的缺陷規避掉，提出一種改進后的主體論，即在強調企業法人財產權的同時也不忽視終極所有權、在承認企業主體權益的同時保障投資者的權益。

正如美國會計學家Robert N.Anthony所講：現行資產負債表中的負債的確反映了許多團體提供的資金來源，其中包括貸款人、供應商等等，但股東權益這一項并不反映來自股東的資金來源。為此可以將股東權益部分重新組織，通過確認存在三類資金來源，而非兩類。這三類資金來源是：①負債②股東提供的資金，稱之為股東權益，反映股東的投資及已確定分配給股東的凈收益③企業通過自身努力所創造的資金，稱之為主體權益，反映除股東投資外，由企業賺得而有待分配的其他凈收益和留存收益。

2.會計等式的選擇

企業與資金提供者的關系在本質上無非是資金關系，要想更好地體現所有者的權益，就要求按資金的不同來源及其特點對權益進行分類。由上述改進的主體論可以得出，企業的資金來源有三類，分別是負債、股東提供資金、企業經營創造的資金。其中，負債是有明確償還期限和報酬的資金；后兩者是無明確償還期限和報酬金額不固定資金，終極所有者權益只能是其投人企業的那部分資金，而一切來自企業經營及其他既非終極所有者亦非債權人提供的資金的權益持有者只能是企業主體本身，這種企業主體的直接利益同另兩類權益一樣源于資金提供關系，不同的是其對資產求償權的實現形式，要通過企業清算時的終極所有權來體現，那時，企業主體權益與終極所有者權益便合二為一。因此，在持續經營期間的會計等式為：資產=債權人權益+所有者權益十企業主體權益。

參考文獻

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