服務業FDI與上海服務貿易關系及現狀研究

彭華君 魏景賦

摘要：服務業外商直接投資與服務貿易不僅數量上有一致性的趨勢，而且服務貿易的結構也與外商直接投資產業流向呈跟蹤性變化，從中可以推出服務業外商直接投資與服務貿易發展有密切的關系。本文先從理論上探討服務業外商直接投資與服務貿易之間的關系，得出服務業外商直接投資對服務貿易有明顯的促進關系或是替代關系。繼而從上海服務貿易進出口規模、內部結構兩方面分析了上海服務貿易現狀。

關鍵詞：服務業；服務貿易；FDI

1.文獻綜述

1.1 理論分析

國內外關于FDI的相關研究起步比較早，研究內容十分全面，研究結果也相對成熟。但是，由于服務業對外直接投資和跨國經營是從20世紀80年代后才開始興起的，所以對于服務業FDI的相關問題研究起步較晚，近幾年才開始增多。主要是一些針對服務業FDI的動因、影響因素及其對東道國經濟的影響等問題，而關于服務業FDI對服務貿易的影響方面的文獻很少，也未形成系統的理論。所以本文的文獻綜述將從FDI的貿易效應入手，然后討論它對于服務業FDI的服務貿易效應的適用性。

國外直接投資主要以跨國公司為載體進行，理論界對FDI的討論也是從跨國公司開始，并形成了很多理論派別。其中比較有代表性理論的大致有：海默（S. H. Hymer）提出的壟斷優勢理論；弗農（R. Vernon）提出的產品生命周期理論；以巴克利和卡森（Buckley &Casson）為代表的內部化優勢理論；鄧寧（Dunning）的國際生產折衷理論；小島清（Kiyoshi Kojima）提出的比較優勢理論；還有近年來，國際經濟學者提出的投資誘發要素組合理論。這些理論都是以制造業FDI為研究對象而發展起來的，由于服務業相對于制造業來說有其特殊性，所以這些理論能否適用于服務業，學界對其適應性做了很多探究，但形成的純理論并不多，主要集中在服務業跨國投資的動因之上，以下介紹其中的一些理論。

巴克利和卡森（Buckley &Casson，1985）將傳統的“內部化”理論，置于服務市場研究，發現在服務部門中也存在類似于生產部門的內部化中間市場的優勢。卡森認為，服務市場中的消費者，具有很強的不確定性，由此造成了市場的不完善性，而由這種不完善性所帶來的交易成本往往很高。對外直接投資可以降低這種不確定性，節約交易成本，所以該方式成為企業經營方式的一種選擇。

鄧寧（Dunning，1988）的“三優勢”理論是關于服務業FDI最重要的一個理論，它源于鄧寧在1976年提出的國際生產折衷理論，該理論認為，制造業進行海外直接投資必須同時具備所有權、內部化和區位三大優勢。1980年鄧寧將折衷理論沿用至服務業，同樣認為服務企業也必須具備上述三種優勢才能夠進行對外直接投資。1989年他在《跨國企業和服務增長：一些概念和理論問題》一文中，對服務業FDI問題做了詳細的闡述。在該篇文章中他詳細討論了國際生產折衷理論對服務業的適用性，分析了服務企業在所有權優勢、內部化優勢和區位優勢中的一些具體表現，得出結論：折衷理論的框架適用于服務跨國公司，此外他還例舉了一些特定服務業在對外投資中應具備的優勢。該理論較為系統全面的分析了服務業跨國投資的動因，被廣泛用于服務業跨國公司的研究之中。

劉明華（2007）在上述動因的基礎上做了補充，他認為各國產業結構升級使服務業逐漸成為產業的重心，為服務貿易的發展營造了良好的國際環境；技術的進步不僅創造了很多新的服務行業，也使得原來難以貿易的服務具有可貿易性；服務企業在國外建立子公司不僅僅是為了提供優質的服務，贏得良好的聲譽，更是為了借助已有的競爭優勢，拓展海外市場，以便進一步鞏固這種優勢。

1.2 經驗分析

在很長的一段時間內，一直沒有關于服務業FDI與服務貿易之間的專門研究，直到2001年，美國學者W. Hejazi和A. E. Safarian（2001）利用引力模型和美國的數據研首次進行了研究，結果發現：服務業的對外直接投資對美國的服務出口和進口有著極為顯著的正面作用。歐盟在2002年的一篇研究報告中同樣指出：服務業的外向直接投資不僅對服務出口有明顯的促進作用，還和服務進口正相關。Grufeld&Moxnes（2003）也利用了引力模型，以及OECD的數據，進行研究發現：對同一投資國來說，服務業對外直接投資和服務總出口之間存在互補關系，這從側面說明由FDI建立的商業存在所提供的服務取代了服務的出口。此外他們還發現：收入水平的提高增加服務的出口；相比東道國GDP的變化來說，投資國的GDP水平變動引致的服務出口變動更為強烈；跨境交付和商業存在模式受國家之間距離遠近的影響顯著，并且這種影響是負向的。陳憲和譚智勇（2003）同樣在引力模型之下，利用美國的數據，研究了商業存在和跨境貿易的關系。結論是：由于服務業的外國商業存在便利了服務市場信息的跨國流動，跨國公司內部的跨境服務貿易十分活躍，服務業的“商業存在”非但沒有替代服務的“跨境貿易”，反而在一定程度上促進了后者。

李練軍（2010）利用最新時間序列數據，通過回歸分析和Granger因果檢驗方法，對中國服務業外商直接投資與服務貿易總量、結構關系進行了全面的實證分析，認為服務業外商直接投資不但有利于中國服務貿易總量的提高，而且有利于中國服務貿易行業結構的優化，并提出了相應的對策建議。

黃海燕（2011）從東道國視角分析了服務業利用FDI與服務貿易之間的相互作用原理及路徑，并選用服務業利用FDI、服務貿易、服務業就業人員、服務業全社會固定資產投資額、服務業增加值進行VAR分析，得出服務業FDI對服務貿易有促進作用和不明顯的替代作用的結論。

余紅春，李小婧（2011）試圖通過對中國金融服務貿易進出口與FDI的數據建立一個VAR模型，研究我國金融服務貿易與FDI的關系。

李薇，田英旭（2012）本文基于向量自回歸（VAR）模型，利用我國1982～2010年度的經濟數據，對我國外商直接投資對我國服務貿易的影響進行實證分析，結果表明：外商直接投資與我國服務貿易進口、出口之間存在協整關系；服務貿易進口與FDI存在雙向的因果關系。無論從長期或短期來看，外商直接投資對我國服務貿易進出口的效應均為正。

舒燕，林龍新（2012）基于擴展的引力模型，從FDI動機、市場規模、相對距離和共同語言方面論述中國服務出口的影響因素，以中國與19個OECD國家和地區之間2000—2008年的服務貿易出口和外商直接投資的面板數據為樣本，實證研究中國吸引外資與服務貿易出口之間的互動關系。計量結果顯示：外商直接投資和貿易伙伴國的經濟發展水平是促進服務貿易出口的顯著因素，但外商直接投資對于服務貿易出口的促進作用較弱；相對距離構成了服務出口的顯著摩擦力因素；共同語言未通過顯著性檢驗。

肖曉軍，曾家健（2012）利用1985-2009年我國對外直接投資存量和服務貿易的數據，實證檢驗了我國對外直接投資對服務貿易的影響，結果顯示對外直接投資對我國服務貿易進出口都產生了顯著的正向影響，而且對外直接投資對服務進口的拉動效應要大于服務出口，因而對外直接投資的凈效應是服務貿易的逆差擴大。

2.上海服務貿易現狀

早在1996年，上海市外經貿委（現為上海市商務委員會）即率先在全國省、直轄市級政府中成立了主管全市服務貿易的“國際服務貿易處”。同年10月，又率先建立全國第一家服務貿易協會，即“上海市國際服務貿易行業協會”，全市服務貿易的規劃、發展、管理有了一個統一的機構。在貨物貿易的推動下，在經濟結構調整的促進下，上海服務貿易發展逐漸擺脫了“腿短”的狀態，特別是運輸、旅游等傳統服務業的較快發展，起到了穩定推進上海服務貿易發展的穩定器作用。

上世紀90年代末，上海服務貿易進入了穩定發展階段。進入新世紀，上海服務貿易進一步提升發展，駛入了快速發展階段，對上海經濟結構調整，轉變經濟發展方式，推動城市經濟發展起到了積極的作用。

“十一五”期間，上海服務貿易規模持續擴大、增速明顯加快，并呈現服務貿易與貨物貿易發展趨勢基本一致，服務貿易增速明顯快于貨物貿易，運輸、旅游服務貿易占據半壁江山，咨詢、保險及計算機和信息服務貿易發展潛力較大，金融服務貿易受全球金融危機影響大等特點。隨著全球新一輪產業的轉移和上海國際貿易中心建設的加快，“十二五”時期，服務貿易進出口總額預計比“十一五”時期增長一倍左右。

2.1上海服務貿易進出口規模

國際收支統計數據顯示，2010年上海服務貿易進出口規模突破千億美元，達1046.7億美元，一年規模超過整個“十五”時期的總額。“十一五”期間服務貿易進出口總規模為3492.2億美元，是“十五”時期的3.7倍，上海服務貿易進出口總額增長速度除2009年受全球金融危機影響僅為1.6%外，其余4年均為20%以上，2010年增速高達40.1%，年均增長速度為26.4%，明顯高出同時期GDP和第三產業增加值增速（圖1）。2006年以來，上海服務貿易發展一直走在全國最前列。2006-2010年，上海服務貿易進出口總額占全國的比重由21%提高至28.9%，上升了7.9個百分點。

上海服務貿易市場開放度和服務貿易水平與國外的差距決定了目前上海服務貿易為逆差，即進口大于出口。“十一五”期間，上海服務貿易逆差逐年擴大，5年出口總額1473.2億美元，進口總額2019億美元，逆差545.8億美元。其中，2010年出口額406.4億美元，比上年增長35.8%；進口額640.3億美元，增長42.9%，進口增幅比出口高出7.1個百分點，逆差達233.9億美元，占“十一五”時期上海服務貿易逆差總額的42.9%（圖2）。

從2005-2010年上海服務貿易進出口額與貨物貿易進出口額數據對比中可以看出，服務貿易和貨物貿易發展走勢基本一致。在服務貿易發展的初級階段，貨物貿易的帶動作用更為顯著，貨物貿易可以帶動與之相關的運輸、咨詢、金融、保險、通信等服務貿易行業的發展。隨著服務貿易發展的深入，服務貿易也將會引領貨物貿易的發展。兩者相輔相成，不可或缺。

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圖1

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圖2

數據顯示，不管是從進出口總額還是出口、進口的比較看，服務貿易增長速度總體上快于貨物貿易，原因是服務貿易受貨物貿易帶動性強且行業結構更寬泛。顯示出作為朝陽業態，服務貿易比傳統的貨物貿易具有更大的成長性。今后一段時期內，服務貿易增速快于貨物貿易趨勢會比較明顯。但隨著時間推移和服務貿易發展的持續深化，增速差距會越來越小。

2.2上海服務貿易內部結構

（1）服務貿易的重點領域有新的發展。

運輸、旅游等是上海傳統服務貿易領域，這幾年，都有可喜進展，總量不斷增加，對全市服務貿易發展起到了領頭羊的作用。為推進上海服務貿易進出口更加全面的發展，上海市政府積極培育上海服務貿易重點企業，如選擇金融、國際物流、信息技術和國際服務外包以及專業服務和文化等具有比較優勢的行業形成龍頭企業。在此基礎上，上海市政府還研究確定了十二個領域作為上海市服務貿易發展的重點領域，并制訂了相應發展方向和重點舉措，它們是：運輸服務貿易、旅游服務貿易、計算機和信息服務貿易、工程承包與建筑服務貿易、金融保險服務貿易、與貨物貿易相關的商貿服務、專業服務貿易、文化服務貿易、專有權使用和特許經營服務貿易、教育服務貿易、醫療服務貿易、體育服務貿易等。由于重點突出，方向明確，舉措可行，重點服務貿易領域的各項工作全面推進，并取得可喜成績。如文化服務出口異軍突起，動漫、網游等新興文化產品出口大幅增長，表演及演出出口十分活躍，東上海集團的“少林武魂”2010-2011年在美國連演10個月。休閑游戲“超級舞者”出口到北美、歐洲、東南亞等42個國家和地區，中國文化產品在世界上的影響日益擴大。2011年，全市還認定了100家服務貿易優勢和潛力企業，起到了樣板和促進作用。

（2）上海服務貿易結構進一步優化。

一是除旅游、運輸以外的新興服務貿易恢復增長，二是運輸、旅游傳統服務貿易穩定增長，三是服務貿易進出口結構趨向合理，四是列入重點領域的服務貿易近幾年有較好發展勢頭。如咨詢服務貿易2010年同比增加24.9%，其中出口增長26.5%，進口增長21.0%，電影、影像進出口增長16.7%，出口增長82.5%，專利使用費和特許費進出口增長29.7%，出口增長212.5%，進口增長22.9%。服務貿易結構的進一步優化，有力促進上海服務貿易的發展。

“十一五”期間，上海運輸和旅游行業在全市服務貿易中的比重超過60%，是上海服務貿易的兩大支柱行業。但從比重的變化情況看，運輸行業的比重逐年有所下降，而旅游業則持續上升，特別在全球金融危機爆發后的2009年，旅游業比重不降反升，充分顯示旅游行業的特殊性和上海旅游市場的潛力。

咨詢行業服務貿易在上海服務貿易中所占比重一直處于第3位，其增長速度也普遍比較高，2006-2008年，其增速分別為46%、28.9%和41%，2009年受全球金融危機影響，增幅轉為下降6.9%，2010年增幅回升至24.9%。保險業、計算機和信息服務行業目前雖然所占比重不高，但潛在市場比較廣闊，特別是保險業，在全球經濟處于緩慢復蘇的中長周期中，其發展空間更大，如2009年在其他行業增幅普遍下降的同時，保險業增幅則高達63.4%，2010年增幅仍保持在32.1%的高位。

全球金融危機對金融服務貿易的影響直接而深刻，直接導致融資環境惡化、融資難度加大、規模收縮、貨款結算延滯。另外，金融危機還導致金融資產大量縮水，財富急劇減少，從而引起投資和消費銳減。2006-2008年，上海金融業占服務貿易的比重穩定在0.6%-0.7%之間。2009年，受全球金融危機影響，上海金融服務貿易規模與全市服務貿易進出口總額的比重突然降至0.2%；發展速度則從前3年的平均增長50%，轉為下降72.2%，在全市服務貿易進出口項目中降幅最大。但隨著全球經濟回穩，特別是受上海貨物貿易快速復蘇帶動以及金融服務貿易集中化和集團化發展日益加快，2010年上海金融服務貿易在全市的比重快速回升至0.7%，規模比2009年增長4.6倍，回暖力度遠高于其他行業。

（3）服務貿易商業存在和自然人移動保持了良好發展勢頭。

2010年，上海服務業各個領域利用外資保持了較好發展勢頭，境內商業存在的規模進一步擴大，全市服務業占據了利用外資的主導地位。2010年，全市非金融服務業吸引外商直接投資實際到位金額88.3億美元，同比增長16%，占全市實際利用外資的比重達到79.4%。年內新增跨國公司地區總部45家，投資型公司22家，外資研發中心15家。至2010年末，在上海落戶的跨國公司地區總部達到了305家，投資性公司213家，外資研發機構319家。服務貿易商業存在有效地促進了經濟發展，據上海市靜安區統計，南京西路上有一幢60余層的商務大廈，駐有畢馬威等世界著名公司，該商務大廈一年的稅收就已達29.5億人民幣。南京西路10余幢商務辦公大廈一年合計稅收近百億人民幣。2010年，上海市簽訂對外工程承包和勞務合作合同7532項，實際完成營業額75.4億美元，增長2.9%，派出勞務人員1.6萬人次，增長13.4%。

（4）服務外包快速發展。

近幾年，上海憑借優越的區位優勢，重要的交通樞紐和對外貿易口岸優勢，完善的通訊與交通設施環境和外包人才優勢，服務外包發展迅速，據統計，2008年，上海服務外包合同簽約金額、合同執行金額占20個服務外包示范城市的比重超20%。企業數量和從業人員占比均超過10%。由于上海服務外包起步較早，已逐步形成了較為合理的服務外包產業發展格局，先后認定了一批服務外包示范區、服務外包專業園區和服務外包重點企業。根據上海服務貿易“十二五”規劃，上海服務外包將進入一個新的發展階段，為全市服務貿易發展起到積極推動作用。

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