金融基金重組傳統銀行如恐龍，不變則死

牛巍

傳統金融業正在逐步向互聯網金融邁進，不過金融與互聯網牽手并非是簡單的“金融+互聯網”。

阿里、京東商城和蘇寧先后宣布成立小額貸款公司，進軍供應鏈金融；騰訊將財付通做得風生水起；新浪的支付科技公司已嘗試發行“微博錢包”；百度也在積極布局金融業。

在互聯網大佬們看來，當互聯網與金融相撞，更具創新性、了解互聯網特性的互聯網企業理所應當將成為金融模式改變者的主導。于是，余額寶、第三方支付企業、P2P貸款公司，此類利用互聯網平臺介入金融服務業的模式被他們統稱為“互聯網金融”。

農業銀行首席經濟學家向松祚稱：“未來如果允許第三方支付、互聯網社區和電子商務企業發展金融，必在一定程度上打破銀行業等金融機構支付體系的壟斷格局，傳統金融機構業務將遭遇巨大挑戰?！?/p>

但是見識過音樂CD市場的沒落，傳統零售百貨業“蕭條”，傳統金融大佬更希望未來是傳統金融機構利用互聯網業務鑄造的“金融互聯網”模式。紛紛利用互聯網技術，推出網上銀行、電子銀行乃至電子商務平臺。

2013年國內四大銀行對包括電子渠道建設在內的科技領域項目投入將達到250億元。對于券商而言，網上開戶、搭建網絡平臺、發展移動終端服務等處處都留有券商進軍互聯網的足跡。都只為能夠成為金融模式變革的主導者，而不是被互聯網牽著走。

于是，當互聯網與金融業結合時，不僅有了“互聯網金融”這個概念，也碰撞出“金融互聯網”。

“傳統金融業都在注重吸收和利用互聯網上這些成果?！敝醒胴斀洿髮W金融學院教授郭田勇直言，傳統金融業正在逐步向金融互聯網邁進。不過金融與互聯網牽手并非是簡單的“金融+互聯網”。

利率市場化即將開啟傳統銀行加快轉型步伐

如果僅是面對互聯網大佬欲成為金融行業的變革者，坐擁來自政府利率非市場化保護，可以舒舒服服吃利差的銀行，還并不十分著急如何創新應對。

但是，當金融機構貸款利率的閘口被打開，大企業和銀行貸款談判時的議價能力進一步增強時，銀行的態度發生了180度的逆轉。

按一年期貸款利率6%計算，如果大企業討價后下浮30%，利率是4.2%；一年期存款利率3%，利差便只有原來的40%，換言之銀行的盈利能力將下降6成。

銀行為了保持盈利，就需要找愿意出利更高的貸款客戶，而此類客戶恰恰正是現如今互聯網金融產品所切入的小微企業或“屌絲”用戶。換句話說，銀行未來的市場地位不會比現在以屌絲自稱的互聯網金融公司好多少，要努力鉆營才能賺錢糊口，再不會有像現在這樣“大門一開，肥水自來”的好日子?！半S著利率市場化加速推進，存貸競爭實際上是成本的競爭。”交通銀行董事長牛錫明日前表示。但現有的傳統經營模式所產生的成本根本無法讓銀行能夠在市場競爭中占有優勢。

據工商銀行的有關統計，網點單筆業務的平均成本約為3.06元人民幣，而不要付租金成本、裝修成本、設施成本和維護成本，能夠省下一大筆柜臺人員工資的網上銀行，單筆成本僅為0.49元。

“你周圍有企業需要貸款嗎？”這是在銀行負責對公業務的工作人員最常問其周圍朋友的一句話。對他們而言，請客吃飯，拉人家來貸款已經是一種家常便飯?；ヂ摼W作為一個規則透明競爭公平的新渠道則可以為金融機構省下請客吃飯等成本?？傮w而言，互聯網渠道成本可以做到銀行傳統成本的六七折。

中央財經大學金融法研究所所長黃震認為，利率市場化將促使金融機構之間的競爭更加激烈，借助互聯網渠道方便、快捷地獲取客戶，將成為未來金融機構競爭的一個重要砝碼。

換言之，銀行不能簡單的僅是通過網絡，將業務網絡化。還要跳出固有的金融思維，圍繞互聯網的特性在金融產品上做文章，不斷推出能夠適應貸款利率市場化、網絡化的金融創新產品。

“我們正在研究貸款利率市場化會帶來的金融產品變化，也嘗試推出新的產品?！惫獯筱y行相關負責人表示，2013年光大銀行將以線上貸款為切入點，全力打通線上融資貸款全流程。通過線上貸款、資金歸集、融資通提款、存貸通理財等產品的打包服務，實現線上貸款客戶的全面綜合服務。

據了解，其“融e貸”線上質押貸款，僅需首次到銀行網點簽約，之后所有貸款流程都可以通過網絡一分鐘完成。

“傳統銀行如恐龍，不變則死?！痹猩蹄y行行長馬蔚華表示。

與網絡共舞洞悉客戶需求

方正證券今年上半年虧損2581.20萬元，但該股股價卻逆市大漲，其幕后推手正是“互聯網”。

銀行想通過自變而順應互聯網時代、應對利率市場化，而國內證券、基金公司除此之外，還喜歡和互聯網公司進行深度合作，謀求金融與互聯網的共贏。

網站購物可以聚集小半個中國人，全國快遞的60%以上由淘寶網發起。今年一季度，中國網絡購物交易規模已經達到3520.8億元。只有數據和信息、無需物流的金融業面對此時此景，當然不甘心只作一名旁觀者。

今年3月，方正證券旗下網店“泉友會旗艦店”正式入駐天貓商城。

其銷售效果，就連方正證券都頗感意外，僅3個月的時間，一款價格為500元的“方正泉友會投資決策主力版單月股票軟件”的產品，便售出133件。這對于天貓店來說，銷量的確一般，但在整個傳統證券產品銷售速度都在放緩的情況下，這一成績已經足以讓證券業感到安慰。

與方正證券炒股投資顧問專屬股票資訊動輒上千元的價格相比，其天貓旗艦店的產品則大多為相當親民的百元產品。方正證券甚至與天貓上的眾多網站一樣，其天貓旗艦店內很多產品，也在6月父親節期間打起了“特價促銷”的大旗。

“互聯網公司如果進軍證券和基金行業的確可能給傳統金融行業帶來一些壓力?！狈秸C券的一位工作人員表示，互聯網公司擁有較大的黏性用戶和流量，一旦互聯網公司獲得資產管理牌照，可能對傳統的行業格局形成顛覆。證券、基金公司強化互聯網合作、自主開發移動互聯網APP，從很大程度上來看，都來自于應對新興渠道的挑戰。而方正證券發起的“天貓產品”正屬于業內銷售模式的創新，也是基金產品設計進一步定制化、細分化的創新。

“互聯網是基金、證券行業不熟悉、不擅長的領域，他們需要向電商行業學習，更需要與其融合?！弊C監會主席助理張育軍表示，但也不能簡單地認為電商只是在為基金行業提供客戶和平臺。合作更重要的意義在于可幫助基金、證券公司深入洞悉客戶需求，并利用電商技術手段使得在傳統框架內無法實現的產品創新成為可能。