“兩會”期間行情的積極因素

唐偉元

今年的大盤在去年的12月4日開始反彈以來，走出意想不到的行情，在大盤上漲2444點以后，出現回調行情，但是，只是回調到2289點之后，大盤突然在上周四出現大幅上漲至2366點行情，大盤為什么突然反彈？這個與下周將要召開的“兩會“有很大關系，因為今年 “兩會”與往年“兩會”有很大不同，今年“兩會”要確定新的一屆國家領導人同時國務院機構改革又將要進行，所以， “兩會”期間行情一般以維穩為主，那么，我們看看過去的幾年期間“兩會”的行情是如何演繹？

從以上表格可以看出如下規律：

在過去的10年“兩會”期間上漲和下跌的概率各占50%，除了2008年的大熊市時候出現大幅下跌655點之外，在其他9年時間上漲和下跌幅度都是不大的，都是幾十點或者幾點，只有2007年超過100點；

從2005年開始連續8年“兩會”期間呈現出下跌上漲交替進行式，2012年“兩會”期間下跌9點，所以，2013年“兩會”期間上漲可能性很大；

“兩會”結束之后首日的表現上漲和下跌各占50%，但是，節后首日表現明顯比“兩會”期間變動幅度都大。

那么，今年“兩會”期間有什么熱點板塊要密切注意呢？

“兩會”期間環保板塊因為“美麗中國”將成為最熱的題材之一，如何“治霾”將成為兩會期間討論的熱點。

針對近期多地區嚴重霧霾現象，環保部推出：自3月1日起，京津冀、長三角、珠三角等重點區域的19個省（區、市）47個地級以上城市將面臨更嚴格的大氣污染物排放控制。相關脫硫脫銷、除塵及減排類的板塊都將受益。目前部分地區爆出地下水污染嚴重問題，預計也將會有具體政策出臺；“兩會”臨近，預計針對環保問題也將出臺一系列政策，環保板塊繼續受益。

環保板塊當中的大氣治理股自2月18日以來就一直受到市場追捧，板塊內全部個股均跑贏同期大盤。環保股當中的水處理領域的投資機會不在于運營環節，而在于設備和工程環節上，尤其是市政水處理、工業廢水處理設備和工程方面。水務處理方面建議關注碧水源和巴安水務等。

環保領域是難得的確定性高投入行業，近期連續的污染事件也將倒逼政策發力。高投入將對二級市場的高估值形成有力支撐，環保行業固廢處理子行業投資機會將貫穿全年，看好發展前景。由于固廢處理產業契合我國城市化進程，符合我國對生態環境、生存環境改善的產業政策導向，使得相關上市公司業績一直處于快速成長趨勢中，二級市場表現也一直較好。“兩會”之后“十二五”期間，固廢處理領域各環節“淘金”將扎堆上演，其中垃圾焚燒鍋爐設備、垃圾滲濾液工程及垃圾發電運營三大板塊將更有投資價值。