晉商文化結碩果 金融翹楚逆生長

內部競爭加劇，外部市場亦震蕩波動，截至到8月2日，上證綜指下跌10.56%，對于幾乎只能單向做多的公募基金來說，堪稱不利。

如何在這樣的內外壓力中堅守原則、不驕不躁，既為投資人逆勢創造絕對收益，又能敏銳把握時勢，促進業務發展，塑造優質品牌形象，少數基金公司為此做出了榜樣。

旗下主動型偏股基金今年平均上漲25.27%；二季度有效規模逆勢上漲8.24%，而行業總體規模縮水超過1000億；海外業務借助QFII、RQFII擴容等時機，跨越發展；最大外資銀行獨家代銷，全程“一對一”服務更是承襲海外最成熟經驗。這些成績，都屬于省內最大非金融機構山西信托控股的匯豐晉信基金管理有限公司。

客戶為先 全時段創造收益

“以客戶為先，是公司在任何時候發展的首要原則。”匯豐晉信董事長、山西信托副董事長楊小勇表示，“我們希望為投資人創造絕對回報，但從不盲目追求短期排名，乃至基金規模，而是更希望能夠提供一個完善的產品線，幫助投資人做好資產配置，在任何時間段都有可以獲得合理收益的機會。”

楊小勇的話在今年匯豐晉信旗下基金的表現中得到了印證。截至8月2日，今年以來匯豐晉信旗下主動型偏股基金今年平均上漲25.27%，而同期上證綜指下跌超過10%。其中，匯豐晉信低碳先鋒基金、科技先鋒基金收益分別達51.03%，46.51%。

“匯豐晉信目前旗下產品線已十分完善，除固定收益類產品外，股票類基金各自風格也區分明顯。低碳以及科技這兩只‘先鋒系列基金，是非常適合今年市場結構性行情的主題類基金。由于目前經濟處于轉型期，發展增速有所下降，因而傳統的周期性行業缺乏機會，相應的電子、傳媒、環保等符合經濟轉型發展方向的新興產業則勢頭強勁，‘雙先鋒作為主題基金，其投資方向正符合目前大勢，取得優異成績也就順理成章。”業內人士指出。

的確，如果說低碳先鋒、科技先鋒基金在抓取主題機會、獲得階段性超額收益方面能力突出，值得有一定市場分析能力、希望抓住趨勢性機會的投資人重點關注，那么匯豐晉信其他基金同樣風格突出，適宜不同類型的基金投資人。

如匯豐晉信龍騰基金、大盤基金一直表現穩健，從過去三年到過去三個月，都保持在前二分之一，甚至前四分之一，沒有較大波動，適合不愿承受較大波動、長期持有的投資人；而2026生命周期基金，一方面因其逐步調低股票倉位、降低投資風險的特性適合有著明確養老、教育目標的長期投資人，同時其全天候的擇股能力也十分搶眼，今年以來收益達到33%也正是因為旗下基金的優異表現，2013年二季度，72家已發產品的基金公司中，匯豐晉信規模漲幅達8.24%，列17家規模實現正增長公司中的第5位，由于這是在二季度沒有新發產品的狀況下取得的成績，因而可以說，完全是由于投資人對于產品業績及公司品牌認可帶來的有效增長。

通力協作 打造國際品牌形象

8月1日，匯豐銀行（中國）作為國內最大的外資銀行正式開始代銷國內基金，其目前唯一代銷的產品即匯豐晉信旗下6只最具代表性的基金。這不僅意味著雙方股東—山西信托與匯豐環球投資管理更深入的合作，也為國內的投資人帶來更加成熟完善的服務。

“我們認為，外資銀行倡導全球化的資產配置、長期投資等成熟的投資理念，有助于幫助基金投資人更好的實現財務目標。而外資銀行一對一的客戶經理服務模式，可以深入了解基金投資人的財務狀況和投資經驗，為投資人提供更加專業的服務。”楊小勇表示，歸根結底，還是“以客戶為先”，希望更加豐富的代銷渠道能為投資人提供更全面優質的服務。

事實上，在匯豐晉信各項業務的發展中，都可以看到中外方的通力協作。

“從2007年起，借助專業的投資團隊和穩健的業績表現，匯豐晉信就已開始成為多只海外基金的投資顧問，總額超過5億美元。而隨著QFII、RQFII額度的進一步擴大，以及匯豐集團在全球的品牌影響力，我們的業務前景也更加廣闊。”楊小勇對此充滿信心。

但是，一方面是歷史淵源深厚、深受“晉商”文化影響的本土公司，一方面又是全球拓展、沿襲海外經驗的“洋派”公司，這兩者究竟是如何契合的？

“從歷史上看，晉商走出山西，在全國發揚光大，是因為我們的文化除了誠信、團結以外，還提倡兼收并蓄，勇于開拓進取；而匯豐集團的理念則是‘環球金融，本土智慧，也就是在國際視野上強調本土化發展。這兩者難道不正是殊途同歸，契合互補嗎？”楊小勇笑言，“簡單來說，我們繼承晉商傳統，把誠信服務放在第一位，也就是客戶為先，同時，借鑒海外經過多年驗證的投資經驗，來做到更好的為客戶服務。”

無論是從業績還是從發展模式上看，匯豐晉信在基金行業“穩健開拓、理性發展”的形象無疑是成功的，也為不少后來公司提供了借鑒。但不管任何一家公司的發展路徑如何，有一點是一致的——正如楊小勇所說：誠信服務，客戶為先，正乃立業之本。