經(jīng)濟升級的挑戰(zhàn)與動力

姚洋

從長期來看，中國經(jīng)濟增長的挑戰(zhàn)在于人力資本的積累。估計到2018-2020年，中國的制造業(yè)在GDP中的比重、涉及到的就業(yè)人群都會下降。之前中國制造業(yè)發(fā)展很快，工人收入提高了，農(nóng)村孩子很早就放棄讀書出去打工。而我們現(xiàn)在要注意的是，不要被自己的成功打敗

按匯率計算，中國目前的人均收入是6400美元，接近中高收入國家水平。那么，中國未來是否會拉美化，陷入中等收入陷阱？這要看，中國人均收入能否在未來的二三十年間從美國水平的14%上升到50%。

從2001年到2008年，中國的經(jīng)濟增長率保持在10%以上，出口和房地產(chǎn)的貢獻各占了3%。而在未來的十年，中國經(jīng)濟增長率應(yīng)該會在7%～8%之間。這是因為，出口的貢獻或?qū)⑾陆抵?%，房地產(chǎn)也可能會下降1到2個百分點。即時按照這個速度，中國也將在2023年成為世界第一大經(jīng)濟體。再往后看，即使房地產(chǎn)對GDP的貢獻還會繼續(xù)下降，中國經(jīng)濟增速可能會進一步降到5%～7%，中國在二三十年內(nèi)達到美國人均收入的一半還是有可能的。

雖然中國經(jīng)濟的基本面是好的，但是也存在一些挑戰(zhàn)，需要我們做出應(yīng)對。

不要被自己的成功打敗

從長期來看，中國經(jīng)濟增長的挑戰(zhàn)在于人力資本的積累。

在經(jīng)濟發(fā)展過程中，制造業(yè)份額都是先上升到頂點再下降。按照2005年購買力平價（PPP）計算，這個頂點是人均GDP 12000美元，而中國目前人均GDP按2005年P(guān)PP計算是7000多美元。估計到2018-2020年，中國的制造業(yè)在GDP中的比重、涉及到的就業(yè)人群都會下降；那么，很大一批人要從制造業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，而他們是欠缺服務(wù)業(yè)技能的。在基層工人隊伍中，80%的人受教育時間不滿九年，初中畢業(yè)就加入了勞動力大軍。我觀察到的一個例子是：以前調(diào)試有線電視的工作是由大專畢業(yè)生來做的，而現(xiàn)在的工人是剛從農(nóng)村來的，專業(yè)水平和服務(wù)技能都很有限，明顯缺乏教育和培訓(xùn)。中國現(xiàn)在面臨著城市化進程，這部分人要在城市定居，那么，將來可能會有嚴(yán)重的城市貧困問題。之前中國制造業(yè)發(fā)展很快，工人收入提高了，農(nóng)村孩子很早就放棄讀書出去打工。我們現(xiàn)在要注意的是，不要被自己的成功打敗。

中國長期經(jīng)濟增長的驅(qū)動力是什么？三駕馬車?yán)瓌覩DP增長的說法并不準(zhǔn)確，因為投資、消費、出口是按GDP的支出法計算的，是經(jīng)濟增長的結(jié)果，而非動力。我認(rèn)為，未來長期經(jīng)濟增長的真正動力主要是投資和人力資本的積累。沒有投資不可能有經(jīng)濟增長，這不僅包括政府投資，還包括企業(yè)投資。

哪個方向需要投資？這需要市場做決定。目前中國的超前投資肯定是有的，但在找不到合適投資渠道時，建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施可能就是好的選擇。現(xiàn)在企業(yè)或個人把資金過多地投在房地產(chǎn)中，一線城市的房價肯定有泡沫。但政府調(diào)控“十年九調(diào)”，房價越調(diào)越高，難道就是我們希望看到的？要想讓民眾的房地產(chǎn)投資回歸理性，只能依賴他們從市場本身得到經(jīng)驗教訓(xùn)。

從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)來分析，支撐中國增長的唯一不確定因素就是人力資本的分布不平均。技術(shù)進步當(dāng)然能促進經(jīng)濟發(fā)展，但我更愿意把技術(shù)進步看作結(jié)果。有投資，有人力資本，就會有人推動技術(shù)進步。十年之后需要工人，今天就要增加教育培訓(xùn)。

一些中國制造業(yè)企業(yè)已經(jīng)面臨招工難的問題，現(xiàn)有模式難以為繼，需要轉(zhuǎn)型升級。目前有兩個方向。第一是到發(fā)展中國家尋找市場。低技術(shù)制造產(chǎn)業(yè)在中國已經(jīng)很困難了，但在非洲有很大的市場。我們?nèi)シ侵蘅疾欤?dāng)?shù)匦『⒆分芰掀浚驗檫@在當(dāng)?shù)厥呛芟∪钡摹Ｖ袊髽I(yè)完全有能力做這些低端制造業(yè)，而且利潤空間很大。第二是到發(fā)達國家投資，既可以繞過關(guān)稅壁壘，又可以獲取先進技術(shù)。把國外的企業(yè)買來繼續(xù)經(jīng)營，而不是獲取技術(shù)解散工廠，是會受到當(dāng)?shù)貧g迎的。就像吉利收購沃爾沃，原廠繼續(xù)經(jīng)營，但是吉利得到技術(shù)，非常有利于提升企業(yè)能力。當(dāng)然，條件比較好的企業(yè)，要考慮向服務(wù)業(yè)發(fā)展。工業(yè)本身有很多服務(wù)業(yè)可做，例如廣東出現(xiàn)的工業(yè)設(shè)計園，這是制造業(yè)里的服務(wù)業(yè)，附加值很高。

短期經(jīng)濟的風(fēng)險主要是影子銀行。其影響越來越大，但不在監(jiān)管部門的雷達上。很多實體經(jīng)濟依賴影子銀行提供資金，長此以往，可能會出問題。在今年6月份的錢荒中，影子銀行是最薄弱的環(huán)節(jié)。金融改革，刻不容緩。最近有消息說允許民間資本發(fā)起設(shè)立銀行等金融機構(gòu)，蘇寧已經(jīng)申請成立蘇寧銀行。監(jiān)管部門會不會批準(zhǔn)？這是個試金石。

經(jīng)濟升級，制度先行

從創(chuàng)新角度來說，制度的基礎(chǔ)建設(shè)是必須的。首先是法律制度和知識產(chǎn)權(quán)的保護。在威斯康星大學(xué)，教授創(chuàng)新產(chǎn)生的專利屬于學(xué)校；后來學(xué)校授權(quán)教授開辦公司贏利，使得技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，地方經(jīng)濟得以發(fā)展。現(xiàn)在北大也有很多專利，但產(chǎn)權(quán)不清晰，雖然有很大的市場潛力，卻難以轉(zhuǎn)化。第二是金融，創(chuàng)新沒有金融支持是難以持續(xù)的。資金與創(chuàng)意之間需要金融這個橋梁。舉例來說，有幾個人在美國擁有開采石油的技術(shù)專利，不愿意為別人打工，也不愿意長期開采油井，就成立了一家小咨詢公司，很快贏得了天使投資。他們購買油井，改造油井后退出，非常賺錢。如果沒有法律保護和靈活的金融體制，他們是做不成的。

創(chuàng)新是系統(tǒng)工程，需要制度的長期保障。創(chuàng)新成功的概率很低，依靠政府投資去創(chuàng)新成果會比較有限。企業(yè)的創(chuàng)新必須以市場為導(dǎo)向，如果為了考核而創(chuàng)新，肯定是沒有效率的。很多國有企業(yè)的專利數(shù)上升非常快，但利潤與之完全沒有相關(guān)關(guān)系。國企應(yīng)該更多地市場化，更追求市場導(dǎo)向，這樣創(chuàng)新才會更有針對性。

李克強總理提出“簡政放權(quán)，制度升級”，市場能做的都讓市場去做。國企市場化的真正阻力，就在于政府不愿意放權(quán)。政府總以為擁有產(chǎn)權(quán)才能控制企業(yè)，但事實并非如此。在必要時，美國政府對相關(guān)私有企業(yè)的控制力或影響力，一點不比我們?nèi)酢Ｕ仨氜D(zhuǎn)變職能，逐步退出市場，降低進入壁壘，尤其是服務(wù)業(yè)，包括金融業(yè)、咨詢業(yè)的進入壁壘。在美國成立一個小咨詢公司很容易，但在中國還是很難的，咨詢師必須有資質(zhì)，而咨詢公司也需要資質(zhì)，而且很難獲得。很多咨詢公司只好到國營咨詢公司掛靠，白白交管理費。

改革本身是政府向社會讓渡權(quán)利的過程。現(xiàn)在，李克強總理設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)，人大常委會已經(jīng)授權(quán)國務(wù)院在上海自貿(mào)區(qū)暫停執(zhí)行相關(guān)法律，這是有意識地進行制度改革，是很好的嘗試，全國人民都在關(guān)注。

中國模式的成功

中國經(jīng)濟發(fā)展的模式選擇不純粹是個經(jīng)濟問題，需要從政治和經(jīng)濟兩方面考慮。中國更像是東亞模式，國家干預(yù)經(jīng)濟比較多。韓國、日本、新加坡等東亞政府是中性政府，可以集中精力發(fā)展經(jīng)濟，而不受利益集團的左右。從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)來說，制造業(yè)為主，儲蓄率很高，重視教育，也是中國與東亞國家的共同點。總結(jié)起來，中國模式有四個基本要素：第一是社會平等；第二是賢能體制（meritocracy）；第三是制度的有效性先于制度的純潔性；第四是中性政府。

討論社會平等，需要區(qū)分社會不平等、經(jīng)濟不平等以及政治不平等。經(jīng)濟不平等和政治不平等是暫時的，社會不平等則不同。社會不平等意味著人分三六九等，等級之間的流動性很弱；而社會平等可以消除進入壁壘，增加社會活力。在平等社會，人們更愿意發(fā)展公共教育而不是精英教育，從而提高整個社會的人力資本水平。此外，社會平等消除了強勢利益集團對政府政策的影響，促進了中性政府的產(chǎn)生。

其次，賢能體制在中國有悠久的歷史傳統(tǒng)，其核心是儒家思想和以科舉為主軸的官僚體系。科舉制度通過考試遴選官員，今天則通過層層選拔提拔干部。一個人要走上領(lǐng)導(dǎo)崗位，就需要從最基層做起，做出了成績才可能提拔。在賢能體制里，培養(yǎng)一個干部需要很長時間。如果對比東亞和西方的民主體制，就會發(fā)現(xiàn)在東亞體制里很少有年輕的領(lǐng)導(dǎo)人。賢能體制的核心價值——選賢任能——可用來馴服民主的民粹主義傾向。賢能體制強調(diào)少數(shù)精英的自主作用，因此容易做出決策，提高政府的效率。

第三，制度的有效性先于制度的純潔性。一個好制度的核心，是提供正確的激勵。所謂正確的激勵，就是讓行為主體的追求和社會的追求盡量一致。純潔的制度就是在一系列標(biāo)準(zhǔn)的假設(shè)下所產(chǎn)生的最優(yōu)制度，而有效的制度，就是在特定條件下能提供有效激勵的制度。這些制度可能不是純潔的，但卻可以達到一定目標(biāo)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)就是這樣的制度安排。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)界定不明晰，卻發(fā)揮了地方政府和企業(yè)家雙方的優(yōu)勢，在1980年代的制度框架下，很好地起到了承上啟下的作用。其他如價格雙軌制、地方財政分權(quán)等，都屬于這種中間狀態(tài)的制度。就單個制度而言，它們無一是完美的，但組合在一起卻把中國的制度變遷向前推進了一步，而許多這樣的步驟加總在一起，就完成了中國的制度轉(zhuǎn)型。

第四個要素是中性政府。中性政府是不長期偏向某個或某些利益集團的政府，它在分配資源的時候，就不會被少數(shù)利益所左右，而是更多地考慮資源利用的效果，因此就更可能保證長期經(jīng)濟增長。中國政府在過去30年就是這樣的一個超越“左”“右”中性政府。