上海金融界的蘇州籍隱形富豪——程氏家族

During the 400 years beginning from the early Ming Dynasty， Suzhou had been East Asia’s most prosperous and luxury industrial and commercial metropolis. In 1800， after Suzhou degenerated into a killing field between Taiping Army and Qing soldiers， business people of all sectors escaped to Shanghai Concession. With talents and capitals， Suzhou’s wealthy businessman brought to Shanghai new vitality， and became part of the Shanghai’s Chinese financial sector. In Shanghai Banking Sector， the most famous was the Cheng family.

自明代早期開(kāi)始的400年間，蘇州一直是東亞最繁榮奢華的工商大都會(huì)，日本學(xué)者將其和首都北京并列為“雙城”，足見(jiàn)其領(lǐng)銜地位。但此盛況被太平軍破壞殆盡，雖然“洪楊之亂”之后“十室九空”的慘狀有所好轉(zhuǎn)，但蘇州從此淪落為二三流的農(nóng)業(yè)城市，直到近十年才稍有起色。蘇州雖然于1860年遭到喪亂大難，卻持續(xù)不斷地為上海乃至全國(guó)輸送了大量的人才，尤其是經(jīng)濟(jì)和金融人才。1860年蘇州淪為太平軍和清兵交戰(zhàn)的殺戮戰(zhàn)場(chǎng)以后，殷實(shí)地主紛紛逃亡蘇中地區(qū)，而商界人士則更多投奔上海租界。這些蘇州富商帶來(lái)的人才和資金給上海帶來(lái)了全新的活力，也成為上海華人金融界的組成部分。在外資銀行買辦中，洞庭東山的席氏家族最為著名；在錢莊業(yè)的排行中，古城區(qū)的程家、東山的萬(wàn)家和木瀆的嚴(yán)家榜上有名；在華人銀行界，以獅子林為故居的貝氏家族最為著名，而在上海銀錢業(yè)中，最著名的是程氏家族。

程家為何重要，據(jù)《上海金融志》介紹，上海銀錢業(yè)有三家最重要的錢莊，無(wú)論開(kāi)設(shè)歷史還是業(yè)務(wù)量都是排在上海的前列，而這三家的東主都是程氏家族。程氏又是“隱形富豪”，因?yàn)槌碳覐膩?lái)信任職業(yè)經(jīng)理人，家族中人很少走到前臺(tái)進(jìn)行具體的行政管理和業(yè)務(wù)操作。尤其是上世紀(jì)20年代以后，上述三家錢莊的管理和業(yè)務(wù)全部交給寧波慈溪人秦潤(rùn)卿全權(quán)負(fù)責(zé)，程家子孫全然退出金融圈，成為所謂的“隱形人物”，目前甚至連歷史資料都罕有。

恒孚銀樓的故事

程家祖先程靜軒生于15世紀(jì)末，也就是明朝弘治年間，今安徽徽州休寧人。當(dāng)時(shí)的蘇州已是江浙地區(qū)最繁華的城市，程靜軒于嘉靖年間來(lái)到蘇州工作和定居，其幾世家族一直人丁寥落，一脈單傳，直到滿清初年傳到第六世程志敏時(shí)才開(kāi)枝散葉，家族興旺。傳到第九世時(shí)程家開(kāi)始發(fā)跡，到第十一世，即出現(xiàn)了家族的核心人物——人稱“程百萬(wàn)”的金融家程臥云。但是，在介紹他之前，我們先介紹一下蘇州程家另一位十一世名人——程蟾香。

程志敏共有五個(gè)兒子，人稱“五房”，其后代中的著名人物都是第二房程翰的后人（如圖所示）。我們今天為何介紹程蟾香呢？因?yàn)樗褪乔迥┖兔駠?guó)時(shí)期江、浙、滬一帶最著名的金店——恒孚銀樓的開(kāi)創(chuàng)者。

程蟾香的父親叫程德濟(jì)，也就是程璉的孫子，最早在南濠街開(kāi)木行，后于1788年和人合股開(kāi)設(shè)“景孚金鋪”，即恒孚銀樓的前身，迄今已有225年。所以這家銀樓的廣告經(jīng)常說(shuō)自己有兩百多年的歷史，也算正確。1860年“洪楊之亂”，程蟾香坐船逃到上海，隨身只帶著一張桌子，其實(shí)桌腿都是挖空的，里面塞滿了金條，這就是他們家全部的現(xiàn)金。到了上海以后，程蟾香退出景孚金鋪的合股，用那些黃金獨(dú)立開(kāi)設(shè)了一家金店，即恒孚銀樓，后人就將程德濟(jì)這一脈稱作“恒孚程家”。

兵亂稍微平息后，程蟾香回到蘇州，于1865年在南濠街開(kāi)設(shè)恒孚分號(hào)。明清兩代，蘇州最繁榮的區(qū)域便是閶門(mén)、石路和南濠街一帶，但是經(jīng)“洪楊之亂”乃全部毀于戰(zhàn)火，觀前地區(qū)倒是發(fā)達(dá)了起來(lái)。如此，程蟾香便把自己的家和銀樓都搬到了觀東陸稿薦西側(cè)，稱作恒孚總號(hào)。后來(lái)，恒孚程家把觀前街從洙泗巷到醋坊橋所有的朝南門(mén)面，除了陸稿薦等兩家外全部買了下來(lái)。

而觀東的這些住宅占地三四千平方米，一共六進(jìn)一百多間，是程蟾香買了這一片房子翻造的。就在他剛開(kāi)始重建的時(shí)候，有一位女士找上門(mén)來(lái)，自稱是“洪楊之亂”以前房子的租戶，戰(zhàn)爭(zhēng)剛起，她把自己家所有的金銀財(cái)寶都埋在屋子里這塊地的下面然后就逃難了。現(xiàn)在局面安定而回鄉(xiāng)，發(fā)現(xiàn)舊屋易主，她提出將這塊地皮下所挖出的金銀財(cái)寶，分一半給程蟾香。

程蟾香的確是個(gè)仁厚長(zhǎng)者。他當(dāng)初逃難到上海后即用余錢造了很多房子給逃到上海的同鄉(xiāng)居住并時(shí)常周濟(jì)他們。到最后手上現(xiàn)金都用完了，他竟然拿出給自己準(zhǔn)備好的上好棺木向富商胡雪巖換了500兩銀子，繼續(xù)資助鄉(xiāng)人。戰(zhàn)后回鄉(xiāng)，他知道大家都窮困潦倒，便把所有的欠條債券全部燒掉。當(dāng)然，他也應(yīng)了這位婦女的要求掘開(kāi)地面，果然發(fā)現(xiàn)一個(gè)地窖，藏滿了金銀細(xì)軟。當(dāng)然，他也一介不取，所有的財(cái)寶都由這位婦女帶走。

在業(yè)務(wù)上，程蟾香更是克勤克儉，注重信用，其字號(hào)的金器成色之標(biāo)準(zhǔn)得到了大眾信賴。恒孚銀樓剛在蘇州開(kāi)設(shè)一年，就在當(dāng)?shù)匾话偌医鸬曛袖N售名列榜首。上繳國(guó)庫(kù)的餉銀，只要打上“恒孚”字樣的，官府就不再檢查，因?yàn)樗麄兊某缮头至靠偸亲畛錾摹?/p>

中國(guó)的家族企業(yè)如何保持長(zhǎng)盛不衰，相信一直是個(gè)令東主和管理者頭痛的難題，而將全權(quán)交予職業(yè)管理者，業(yè)主完全退在幕后，就是程志范的思考結(jié)果。從1788年景孚金鋪創(chuàng)立算起，到1931年，這個(gè)發(fā)展了143年的家族企業(yè)終于做了這個(gè)決定，那么，這僅僅是偶然嗎？

程氏錢莊：從程臥云到程覲岳

就在恒孚程家將家業(yè)全盤(pán)托付職業(yè)經(jīng)理人張清笙的之前九年，很有趣的是，另一脈程家，也就是人稱“錢莊程家”的程臥云家族后人程覲岳，也將自己的三家錢莊托付給了職業(yè)經(jīng)理人秦潤(rùn)卿。

程氏家族的作風(fēng)非常保守，專心經(jīng)營(yíng)銀錢業(yè)，甚至連田產(chǎn)也很少購(gòu)置，一心一意投身于金融行業(yè)，因此成績(jī)斐然，令人稱道。而且程覲岳經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健。他曾說(shuō)：“為人不可貪得無(wú)厭，生意不可做足。錢莊經(jīng)營(yíng)全憑信用，營(yíng)運(yùn)資金大部分靠客戶存款，如果將資金全部投放出去，一旦客戶提存將無(wú)法應(yīng)付，所以一定要留有余地。看起來(lái)似乎收入少了，但能保持長(zhǎng)久，實(shí)是多收；如將資金全部投放出去，看起來(lái)收入多了，但一遇風(fēng)險(xiǎn)就要擱淺，實(shí)是少收”。

程覲岳知人善任，用人不疑。在他手下涌現(xiàn)了大批上海著名的金融家。他的多位錢莊負(fù)責(zé)人都擔(dān)任過(guò)上海錢業(yè)公會(huì)會(huì)長(zhǎng)或董事。著名金融家秦潤(rùn)卿還是他的錢莊副理的時(shí)候，放了幾筆數(shù)目較大的呆賬收不回來(lái)了，面對(duì)眾人的諸多抱怨，程覲岳淡然地說(shuō)：“潤(rùn)卿是個(gè)人才，呆賬歸呆賬，副理還是副理”。程覲岳平時(shí)視察錢莊，只是走走看看，從不批評(píng)經(jīng)理和副理，如遇到普通員工向他私下陳情，舉報(bào)經(jīng)理的缺點(diǎn)和錯(cuò)處，他往往會(huì)維護(hù)經(jīng)理的面子和地位。只有最后離開(kāi)前，才在門(mén)口悄悄地向經(jīng)理指出一二，以引起注意。

現(xiàn)在中國(guó)出版了很多成功學(xué)和“管理秘笈”之類的參考書(shū)，都是從海外引進(jìn)，既有文化隔閡，又不接中國(guó)地氣。其實(shí)我們應(yīng)該調(diào)頭重來(lái)，仔細(xì)研究剛才的“恒孚程家”和現(xiàn)在說(shuō)的“錢莊程家”，他們的產(chǎn)業(yè)都有百年之久，若不是1949年國(guó)家發(fā)生巨變，相信可以永續(xù)經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)盛不衰。

程覲岳善于和其職業(yè)經(jīng)理人以及普通員工分享企業(yè)經(jīng)營(yíng)的利益和利潤(rùn)。本來(lái)程氏錢莊按照行規(guī)，每年把分紅數(shù)額分為16份，股東得10份，職工能夠分享6份。后來(lái)程氏為了回饋員工、分潤(rùn)利益，將分紅數(shù)額分為19份，股東10份，職工9份。而且還規(guī)定，增資的時(shí)候，股東部分得到的是股份，而職工部分得到的是現(xiàn)金和房產(chǎn)。比如程氏錢莊1943年增資的時(shí)候，將福建路、茂名路、南京西路等一大批上海鉆石地段的房產(chǎn)以分紅的方式贈(zèng)送給經(jīng)理人員。程氏錢莊創(chuàng)立的時(shí)候，家族股份占到90%，而到上世紀(jì)50年代初“公私合營(yíng)”的時(shí)候，已經(jīng)下降到微弱，可見(jiàn)作為程氏錢莊的經(jīng)理人員分得了多少好處，而程氏家族又贏得了多少人心。

最著名的職業(yè)經(jīng)理人：秦潤(rùn)卿

程覲岳晚年時(shí)就經(jīng)常告誡后輩：“我已經(jīng)替你們掙好了家業(yè)，打下了基礎(chǔ)；只要你們安分守己，不要荒唐，就可以坐吃無(wú)憂了”。他年輕時(shí)雖然貴為少東家，卻是腳踏實(shí)地一步步從錢莊學(xué)徒做起，兢兢業(yè)業(yè)，但他似乎并不希望自己的兒孫子侄也是如此。1923年臨終時(shí)，他將這種思想發(fā)展到了極限。當(dāng)時(shí)程氏在上海共有三家錢莊，人稱“三聯(lián)號(hào)”，程覲岳吩咐，在他死后所有的三聯(lián)號(hào)業(yè)務(wù)和家族事務(wù)全部交給秦潤(rùn)卿管理，家族不分家，程氏子弟每年只準(zhǔn)享用紅利，但今后不得干預(yù)金融業(yè)務(wù)和日常管理。

事實(shí)證明程覲岳的臨終決定是正確的，他死后，三聯(lián)號(hào)在秦潤(rùn)卿的管理下，每年的盈余達(dá)到10～15萬(wàn)兩，1925年甚至達(dá)到31萬(wàn)兩。秦潤(rùn)卿是寧波慈溪人，錢莊學(xué)徒出身。直到1952年“公私合營(yíng)”為止，之前的60年他一直在為程氏家族服務(wù)，歷經(jīng)五代人而長(zhǎng)盛不衰。尤其在他全盤(pán)管理程氏錢莊的30年中，業(yè)務(wù)穩(wěn)健踏實(shí)，欣欣向榮，三聯(lián)號(hào)中的三家錢莊，凈資產(chǎn)一直名列全上海錢莊的前三名，不能不說(shuō)是個(gè)奇跡。

秦潤(rùn)卿既忠誠(chéng)可靠，又精通業(yè)務(wù)，而且有著現(xiàn)代金融業(yè)的眼光和手段，糾正了不少傳統(tǒng)銀錢業(yè)的弊病。筆者總結(jié)了一下，當(dāng)時(shí)上海錢莊的經(jīng)營(yíng)主要有以下四大弊端：放“宕賬”、做“缺單”、求“外灘”、講“信用”，秦潤(rùn)卿是如何在其管理的錢莊中糾正這些缺點(diǎn)的？

第一，放“宕賬”。以前錢莊的薪水非常微薄，因此東主允許經(jīng)理和職員（學(xué)徒除外）能夠預(yù)支一筆錢，到年底分紅時(shí)才結(jié)賬，不計(jì)利息。這筆錢一般職員就用來(lái)對(duì)外放款謀取高利回報(bào)。更有甚者，錢莊允許這些錢一直掛在賬上無(wú)需結(jié)算，有的數(shù)額甚至達(dá)到十幾萬(wàn)兩，這就稱之為“宕賬”。這些賬目一旦經(jīng)手人發(fā)生投資或投機(jī)錯(cuò)誤，就會(huì)化為烏有，職員和錢莊同時(shí)蒙受重大損失。秦潤(rùn)卿一做經(jīng)理，立即取消自己的宕賬，并且提高職工收入，并規(guī)定今后不要說(shuō)員工，連股東都不得享有宕賬這種特殊待遇。如此一來(lái)，外界對(duì)他所管理錢莊的資金安全信任度大增，錢莊更加得利。

第二，做“缺單”。所謂“缺單”就是錢莊只要覺(jué)得有利可圖就大規(guī)模放款，不管自家實(shí)力如何、承受力如何，甚至放款數(shù)額超過(guò)存款數(shù)額，于是再向外資銀行拆借以渡過(guò)難關(guān)，甚至轉(zhuǎn)向投機(jī)。如此，一旦放款不能及時(shí)收回，就會(huì)動(dòng)搖錢莊的基礎(chǔ)，而一旦客戶提存錢莊現(xiàn)金不足無(wú)法支付，又會(huì)影響錢莊的信譽(yù)。因此秦潤(rùn)卿規(guī)定，寧可少利息、少利潤(rùn)、少業(yè)務(wù)，也絕不做“缺單”，更不向同業(yè)拆借。他的管理的錢莊還經(jīng)常備有40～50萬(wàn)兩白銀作為同業(yè)拆借的備用金，也可使自己錢莊有個(gè)抵抗金融風(fēng)潮的蓄水池。

第三，求“外灘”。因?yàn)榇蟛糠滞赓Y銀行的總部都設(shè)立在外灘，因此當(dāng)時(shí)上海銀錢業(yè)將外資銀行稱作“外灘銀行”，把外資銀行的放款叫做“外灘銀子”。當(dāng)時(shí)錢莊都以得到“外灘銀子”為利好，并且對(duì)“外灘銀行”依賴性大，認(rèn)為得到他們支持是錢莊經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。但秦潤(rùn)卿反對(duì)這樣做，他認(rèn)為，“外商銀行猶如笑面虎”，一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，外資銀行就會(huì)加速逼迫錢莊而抽離資金，不給錢莊以周轉(zhuǎn)喘息的機(jī)會(huì)。果然，1910年上海“橡皮股票風(fēng)潮”中，洋行買辦出身，并且依靠外資銀行開(kāi)設(shè)錢莊的寧波鎮(zhèn)海葉家和蘇州木瀆嚴(yán)家在上海的錢莊全軍覆沒(méi)，尤其是嚴(yán)家自此退出金融業(yè)。

第四，講“信用”。這里的“信用”是“信用貸款”的意思。中國(guó)以前的錢莊之本意，是家族中的有錢人給同宗同鄉(xiāng)的生意人提供資金，松緊頭寸，幫助周轉(zhuǎn)。因?yàn)楸舜酥锥已}相連，因此兩相簽約只憑信用。秦潤(rùn)卿認(rèn)為這不利于錢莊業(yè)的對(duì)外拓展，因此將信用貸款改成抵押貸款。當(dāng)然，凡事積重難返，直到1925年，秦潤(rùn)卿管理的錢莊還有二成放款為毫無(wú)抵押品而只憑私人關(guān)系的信用貸款，不由讓人感嘆習(xí)慣勢(shì)力的強(qiáng)大和制度改革的艱難。