財務報表分析的作用和局限性探討

楊 杰

(黑龍江工業學院，黑龍江 雞西 158100)

財務報表分析的作用和局限性探討

楊 杰

(黑龍江工業學院，黑龍江 雞西 158100)

財務報表是反映企業財務狀況的報表，企業資金的流動是靠企業財務報表來體現的，同時企業的經營成果也離不開財務報表。企業的投資人、債權人以及經營者的決策必須依靠企業財務報表分析。但財務報表分析也有一定的局限性，可以通過在企業內部設置審計機構、提高財務報表分析人員的綜合素質等來逐步提高財務報表分析的水平和質量。

財務報表分析；作用；局限性

財務報表是財務報表分析的主體，實施分析與評價時，必須采用科學的方式，通過對企業財務狀況的分析，對之后的業績和經營情況做出預測和評估。財務報表已有百年左右的發展史了，可是當前不曾有十分合理的專業體系；在經濟發展的過程中，部分企業在報表填制時，受利益的驅動及財務報表分析人員個人素質、經驗等因素的影響，導致財務報表分析的實際情況與結果存在著很大的差距。因此，要厘清財務報表分析的內容、作用及其局限性，有針對性地采取措施，逐步提高財務報表分析的水平和質量，以保證決策的有效性。

一 財務報表分析的主要內容

1.資產負債表。

資產負債表是指企業在一定日期(通常為各會計期末)的財務狀況(即資產、負債和業主權益的狀況)的主要會計報表。其作用為：反映企業資產的構成及其狀況，分析企業在某一日期所擁有的經濟資源及其分布情況；可以反映企業某一日期的負債總額及其結構，分析企業目前與未來需要支付的債務數額；可以反映企業所有者權益的情況，了解企業現有投資者在企業投資總額中所占的份額。其中“資產=負債+所有者權益”是會計學中的恒等式。資產負債表的結構較為全面，財務報表分析的主要內容就是資產負債表，其中包含了企業資產與負債的實際數值和規模。

2.利潤表。

利潤表是企業在一定會計期間經營成果的一種會計報表。其作用為：可據以解釋、評價和預測企業的經營成果和獲利能力；可據以解釋、評價和預測企業的償債能力；企業管理人員可據以作出經營決策；可據以評價和考核管理人員的績效。主要涵蓋了稅款、成本、營業收入及全過程的費用。在報表指標的操作下才能很好地去分析利潤表。其存貨周轉率、固定資產周轉率、資金周轉率、應收賬款周轉率以及總資產周轉率等是它的重要指標。其次還要將毛利率、成本利潤率、凈利率等各項指標結合起來分析企業盈利狀況。

3.現金流量表。

現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，也叫賬務狀況變動表，所表達的是在一個固定期間(通常是每月或每季)內，一家機構的現金(包含現金等價物)的增減變動情形。現金流量表可用于分析一家機構在短期內有沒有足夠現金去應付開銷。其作用為：一個正常經營的企業，在創造利潤的同時，還應創造現金收益，通過對現金流入來源分析，就可以對創造現金能力作出評價，并可對企業未來獲取現金能力作出預測；通過對現金流量和凈利潤的比較分析，可以對收益的質量作出評價。現金流量表有兩種分析方式，其一是直接分析，即單獨分析現金流量表，主要對各部分的詳細數值和組成部分進行分析，方便了解企業內部流動能力與現金流動情況等；另外，在分析利潤表和資產負載表的前提下，了解到應收賬款可以用盈余的現金來償還以及提現能力很強的項目在資產負債表中狀況，并能有效地利用企業資金。

4.財務報表綜合分析。

所謂會計報表綜合分析，就是將營運能力、發展能力、償還能力及獲利能力等諸多方面的分析納入一個有機的整體之中。全方位地評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，從而對企業經濟效益作出準確的評價與判斷。

二 企業財務報表分析的作用

為信息使用者的經濟決策提供依據是實施財務報表分析的目的。使用者，主要包括管理者、債權人、投資人、政府部門等。財務報表分析的作用主要體現在以下三個方面：

1.有利于投資人與債權人了解企業的經營成果及財務狀況，并實施有效的決策。財務報表可以反映出經營者在企業中的經營業績，企業潛在與現有的投資人依據對財務報表的分析對是否投資和如何投資等做出決策；債權人通過分析結論，對是否貸款和貸款規模等做出決策。

2.有利于完善和增強企業內部經營管理。要想發現生產經營中出現的不足及問題，企業管理者就必須分析其財務報表，然后采取合理的措施加以解決。它可以很好地加強和改善企業經營管理，并對資源進行合理地利用，從而使得經營者的經營決策更具有科學性。

3.有利于國家經濟管理部門規劃宏觀產業政策，實施宏觀調控。國家經濟管理部門通過財務報表分析，能夠監督國家的各項法規、經濟政策、制度在企業的實施狀況，以便宏觀調控經濟運行，優化資源配置，保證國民經濟穩定持續發展。

三 財務報表分析的局限性

1.財務報表本身的局限性。

(1)財務報表數據的真實性問題。財務報表盡管是依照會計準則填制的，但是由于財務報表在計量及報告內容方面存在的局限性，加之我國現有會計規制的不完善以及財務工作者會計道德的失范等，一些企業受利益的驅動，導致財務報表的信息失真。如，我國上市A公司偽造虛構主營業務收入、購銷合同，虛列資產，偽造出口報關單，虛列費用，虛構巨額利潤7.45 億元，廣大投資者受虛假信息欺騙，以每股市價35 元左右購入此公司大量股票，2001 年 8 月A公司造假事件被媒體報道后，公司股票一路暴跌，使每股市價跌至3 元以內，為投資者帶來了嚴重的損失。從中國的各類典型案例中，都可以反映出財務報表存在的局限性。

(2)財務報表數據的完整性問題。財務報表有相對固定的格式，能用貨幣計量的財務信息可以通過財務報表來提供，非貨幣計量因素就不能完全依靠財務報表來體現了，例如人員素質的提高、新技術的發明及新產品的研究開發等，企業生產流程組織、設備生產效率、市場拓展情況等信息也不包含在內，會計報表簡化與概括復雜多樣的經營理財活動，但是簡化與概括的報表有損會計報表的清晰性和分析中具有潛在價值的細節，使會計報表中的信息不完備。例如：資產負債表上月初期有200 萬元的“ 應收賬款”，期末有150 萬元的“ 應收賬款”，我們是不是就能下這樣的結論：公司回收管理應收賬款有效，期末比期初減少了 50 萬元？答案是不確定。局限性的報表不能直接的傳遞給你，提壞賬準備在期初與期末進行，所以必須通過了解，再得出相應的結論。

2.財務報表分析者的局限性。

企業的財務人員根據有關制度、法規、準則等來編制財務報表，財務報表分析人員依據報表進行分析。財務分析人員必須具備一定的行業經驗，若只依靠計算來對個別財務指標進行分析從而得出結論，其結果就會具有較大的局限性。由于財務分析人員本人的素質、經驗，把握財務分析方法的深度、廣度與理論知識等方面的不同，有時會產生出不一樣的結論，導致不能很好地實現財務報表分析的目標。

四 財務報表分析局限性的應對措施

1.在針對企業內部設置獨立的審計機構，主要控制內部稽核工作。內部稽核部門與被審計部門應是兩個獨立的部門，負責向審計機構或董事會做出直接的報告，以便及時發現重大差錯或漏報。內部審計的公開度與透明度是需要通過上市公司去提高的，通過降低內部審計的風險、全體股東的監督，降低虛假審計帶來的損失。財務報表，在復雜的經濟環境下及人們對相關信息的需求下，表內不能容納較多的信息，我國采取國際慣例和會計改革相結合，注重表外信息的揭漏方法，提高對報表中其他財務報告和非財務信息等形式對報表的基本信息進行的補充、說明和解釋，對使用報表信息和使用者理解有很大的幫助，激勵企業編制通貨膨脹、財務情況說明書，產品預測報告、人力資源報告、新全面收益報告。

2.加強對會計人員的學習、培訓，提高會計人員的職業素養。財務報表分析人員要具有一定的綜合素質，增強他們對各項指標的判別能力和理解，控制好財務報表分析的工具及有效方法。財務報表分析理念要通過實踐才能正確的樹立，追尋防范風險和改善經營現狀的渠道，增強財務報表分析人員實施正確決策的能力，財務報表分析的問題要盡量的去減少，并得到有效的控制。此外，各單位業務主管部門和財政部門相關工作人員要具備良好的職業道德，實施檢查和監督，幫助、教育和督促會計人員提高職業道德水平，同時去宣傳正反典型案例，進一步讓會計人員遵守及樹立良好的職業道德。

財務報表分析擁有動態性及系統性，財務報表可以很直觀地反映出企業的經濟決策以及經濟情況，可以有利于企業的發展。隨著經濟的不斷發展，我們要逐步地去完善企業財務報表分析，要在提高自身綜合素質的前提下來促進分析人員的發展，以進一步提高財務報表分析的水平及質量。

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ClassNo.:F275DocumentMark：A

(責任編輯：宋瑞斌)

ADiscussionoftheRoleandLimitationsofFinancialStatementAnalysis

Yang Jie

(Heilongjiang University of Technology, Jixi, Heilongjiang 158100，China)

A Financial statement is a report that reflects the financial status,the circulation of funds and the operation results of an enterprise. Based on the financial statement analysis , investors, creditors and managers made their decisions respectively . However, the financial statement analysis are of limitations to some extent, which can be improved by setting up the internal auditing system in an enterprise, enhancing the comprehensive quality of the analysts of financial statement.

financial statement analysis; role; limitation

楊杰，講師，黑龍江工業學院。

1672-6758(2013)12-0062-2

F275

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