促進云南與東盟區域金融合作探討

○趙穎新

（中共云南省委黨校）

區域經濟合作遵循由貿易一體化到金融一體化的發展規律。隨著中國—東盟自由貿易區的建成，開放型、多層次的金融合作體系也將逐步建立起來，共同維護區域內的金融穩定。云南作為中國—東盟自由貿易區合作的前沿和門戶，有必要也有條件在該自由貿易區的全面經濟金融合作中發揮重要作用。促進云南與東盟區域金融合作是把云南建成我國面向西南開放橋頭堡的重要組成部分，是深化中國—東盟經貿合作的客觀要求，是推動人民幣區域化、國際化進程的客觀要求。

一、云南與東盟區域金融合作的情況

云南與東盟的金融合作主要是圍繞人民幣的國際流通與把昆明建成面向東南亞、南亞的區域性國際金融中心展開的。

1、云南跨境貿易人民幣結算的情況

云南自1994年開始開展跨境貿易人民幣結算業務，經歷了邊境貿易人民幣結算和跨境貿易人民幣結算試點兩個階段。1994—2007年，主要是逐步推動商業銀行與毗鄰國家建立人民幣邊貿結算關系，促進邊境貿易人民幣結算的階段。到2007年邊貿人民幣結算額達38.69億元，占邊貿總量的90%。人民幣成為深受越南、老撾、緬甸、柬埔寨、泰國等國居民歡迎的“民間儲蓄貨幣”。2008年至今，推行跨境貿易人民幣結算試點，跨境貿易人民幣結算在結算量、結算范圍、結算貿易方式等方面都有了較大的發展。到2011年末，云南有1240多家企業開展人民幣跨境結算業務，占全省進出口企業總數的85%。全年累計辦理跨境人民幣結算250.27億元，比2010年增長了3倍以上。其中，貨物貿易人民幣結算155.16億元；服務貿易及其他經常性項目16.41億元；資本項目實現了零的突破，達78.7億元。跨境人民幣結算地域范圍由2010年的9個國家擴大到26個國家和地區，基本覆蓋了云南對外貿易主要伙伴。

2、昆明建設面向東南亞、南亞區域性國際金融中心的情況

2009年6月24日中國人民銀行同意昆明市建設區域性跨境人民幣金融服務中心；2011年5月國務院發布的《關于支持云南省加快建設面向西南開放重要橋頭堡的意見》提出，“支持把昆明建成面向東南亞、南亞的區域性金融中心”，推動昆明區域性國際金融中心的建設駛入了快車道。目前，已啟動了昆明泛亞金融產業中心園區建設；東亞銀行已獲批在昆明設立分行；北京銀行、浙商銀行、渣打銀行、德意志銀行等四家銀行已有意落戶云南；成立了云南股權投資基金協會和云南省股權投資發展中心，積極推進外資股權基金和合資股權基金試點。2010年11月，富滇銀行在老撾設立代表處，并與老撾外貿銀行簽署老撾基普賬戶清算協議。2011年6月，富滇銀行啟動中國—老撾本幣跨境結算，并推出老撾基普兌人民幣現匯交易業務。目前，緬甸已同意中資銀行和中緬合資企業在緬銀行開立人民幣賬戶，中方投入緬甸的人民幣可以兌換成外匯券，并按市場匯率兌換緬幣。

二、云南與東盟區域金融合作面臨的挑戰

由于政治、經濟、文化的差異，以及不同政治利益和經濟利益的分歧，使云南與東盟金融合作面臨著諸多挑戰和制約，決定了云南與東盟的金融合作推進將會是一個長期而曲折的過程。

1、云南與東盟各國經濟發展水平呈非均衡態勢、資本流動性低

在經濟發展水平方面，從人均GDP來看，2010年最高的新加坡和文萊人均GDP分別為4.3萬美元和2.8萬美元，最低的老撾、柬埔寨、緬甸三國的人均GDP分別為984美元、795美元和582美元，最高的新加坡和最低的緬甸相差70多倍。2010年中國的人均GDP為4283美元，云南約為2358美元。這些差異源于包括中國在內的一些國家對資本項目仍然實行嚴格管制，不利于區域內各國之間金融政策的協調，制約著云南與東盟區域金融合作的深化。

2、面臨一些非經濟因素的影響

中國與東盟國家存在著政治制度和經濟體制的差別，政策、法律和規章制度等方面的差異，以及一些復雜敏感的政治問題，加大了金融合作的難度。此外，東盟個別國家政治不穩定，利益沖突事件時有發生，也會延緩甚至阻礙區域金融合作的進程。

3、缺乏長遠的規劃和分階段實施的具體措施

目前，中國—東盟金融合作主要表現為中國與單個東盟國家之間的雙邊協調及民間自發的往來，缺乏長遠規劃以及分階段實施的具體措施，尚未建立中國與東盟官方層面的全面業務合作機制和金融合作平臺。即便是各國所進行的貨幣互換等方面的合作，在很大程度上也是迫于防范金融危機的需要，而不是著眼于長遠的金融與貨幣一體化目標。

4、“地攤銀行”的存在打壓了正常金融業務的范圍

云南銀行邊貿結算業務的推出，比邊貿的恢復和發展晚了十多年。在這段時間里，“地攤銀行”成了名副其實的“邊貿銀行”，承擔了現鈔兌換、代理支付、提供臨時融資和交易擔保等具有銀行性質的業務。多年的經營使“地攤銀行”逐漸積累了數量驚人的人民幣現鈔，同時也涉及到一些洗錢、走私、賭博等非法活動，增加了政府對其監管的難度，也給人民幣的正常回流造成了很大的困難。我國《邊境貿易外匯管理辦法》允許境外貿易機構在中國邊境地區銀行開立人民幣邊境貿易結算專用賬戶，但該賬戶只能用于邊境貿易結算項下的資金收付，而且手續繁瑣、限制頗多，客觀上制約了銀行結算的便利性和多樣性。而“地攤銀行”等非正規民間金融卻憑借其資金雄厚、費用低廉、手續簡便、實時到賬的優勢直接為邊貿主體辦理代收代付，在很大程度上制約了銀行結算業務的發展。

5、境外人民幣存量的逐年增長，使境內銀行面臨潛在的流動性風險

隨著云南與東盟國家經濟貿易的發展和居民往來的增多，人民幣跨境流量不斷增長。據人民銀行昆明中心支行2009年的《云南省人民幣跨境流動監測報告》，境外（指越南、老撾和緬甸三國）人民幣存量規模大約為：2004年為49.58億元，2005年為67.92億元，2006年為69.23億元，2007年為108.04億元，2008年為112.69億元。總體來看境外存量呈現逐年增長的態勢。除了2007年人民幣跨境流動是凈流入外，其余年份均為凈流出，大量人民幣沉淀在境外，面臨著境外人民幣集中返存和大量提現的壓力，從而形成流動性風險隱患。

6、尚未建立統一規范的結算管理制度和監管體系

目前外匯管理局、銀監局和人民銀行等監管部門尚未建立健全統一規范完善的對銀行業人民幣跨境結算業務的監管體系。如銀監機構只負責對銀行是否能夠開辦人民幣跨境流通業務進行審核，外匯管理局主要監管銀行辦理外匯業務時是否合乎外匯管理的相關規定，人民銀行主要關注非居民賬戶的開立、人民幣跨境流通的流量等，對銀行經營人民幣跨境流通業務可能帶來的風險不重視，且部門之間缺乏協調和信息共享交流。

三、促進云南與東盟區域金融合作的對策建議

1、發揮政府作用，引導和帶動云南金融業的發展

（1）加強政府對金融業改革發展的組織和領導。把金融業發展納入云南經濟社會發展總體規劃，確定金融業階段性發展目標，協調好金融業重大項目的規劃和發展布局。探索在現有制度安排下整合金融資源的有效途徑，加強協調，統籌規劃，在組建地方金融機構、引進境外金融機構、推進金融機構集聚、爭取國家支持等方面發揮主導作用。

（2）構建暢通高效的“政銀企”溝通平臺。通過定期、不定期的聯席會、協調會、推介會和簡報、專報等形式，加強地方政策制定與執行過程中的溝通協商，確保政府發展目標、企業項目規劃和資金供求信息的有效對接，及時解決影響經濟金融良性互動的問題，推進“政銀企”互動，促進經濟與金融共同發展。

（3）加快社會誠信體系建設。倡導公平競爭，健全完善對企業、對行業、對行政區域的風險評級和信用激勵、懲戒機制，使“守信受益，失信受懲”的理念深入人心；建立健全社會誠信體系，積極推進企業和個人信用信息基礎數據庫建設，加強對征信市場的監管；積極推廣金融知識的普及教育，增強企業和社會公眾的信用意識；推進信用平臺和融資平臺的建設，使誠信云南成為投資熱土。

2、吸引境內外金融機構集聚，打造昆明區域性國際金融中心

（1）吸引境內外金融機構集聚發展。昆明區域性國際金融中心建設要按照“自主選擇，互惠互利，誠信合作，共贏發展”的原則，大力引進境內外金融機構及其后援服務機構集聚，有重點有計劃地引導金融機構總部、地區總部和金融業配套服務機構的設立或遷入，形成金融產業集群。鼓勵外資金融機構拓展業務規模，支持開展人民幣業務。鼓勵當地金融機構提高管理和服務水平，積極穩妥地實現規模的擴張和經營范圍的延伸。建設多元化的金融組織體系、多層次的金融市場體系、多功能的金融服務體系，增強金融的集聚和輻射功能。

（2）切實為金融機構提供便捷優質的服務。政府應對在昆明的金融機構總部和地區總部提供優質、便捷、高效、全面的服務；對在昆明新設和遷入總部和地區總部的金融機構，工商、稅務部門給予辦理注冊登記提供“一站式”服務，在財稅政策、用地指標、土地規劃等方面提供便利和優惠。

（3）推動產業資本與金融資本融合，促進經濟社會發展。引導金融資本繼續加大對基礎設施、教育、文化、衛生、農業和環境等方面重大項目的投入；引導金融資本對重點產業和工業園區的投入，充分發揮金融資本對云南產業結構調整和產業集聚過程中的支持和引導作用；引導金融機構加大對糧食安全戰略的重點項目和重點工程、與新農村建設有關的農村基礎建設、農業資源開發相關的現代化農業建設、農村生態環境治理重點工程等涉農項目的投入；引導金融資本對中小企業的支持，推進中小企業信用擔保體系建設，改善中小企業融資擔保環境和信用環境，促進銀行機構與擔保機構之間建立風險共擔機制；引導金融資本對服務業發展的支持，開發適應服務業發展的金融產品，加大對旅游業、商貿物流業、電子商務建設及應用、信息服務業、文化創意產業等的支持力度。

（4）積極拓展面向東盟的金融業務。積極拓展和完善面向東盟的國際結算業務、貨幣兌換業務、信貸業務、投資業務等。在擴大人民幣跨境結算試點的基礎上，加大人民幣境外投資試點，助推人民幣周邊化、區域化。

3、鼓勵云南省內金融機構“走出去”

（1）要發揮金融在區域經濟發展中的核心作用，促進云南與東盟投資貿易的發展。一是要強化貿易結算業務，適時更新有關業務操作規程，積極推出各種貿易便利化的新業務，為客戶提供全方位、多功能的國際結算服務。二是要緊跟企業“走出去”的步伐，增強對企業特別是中小企業“走出去”服務的能力，為“走出去”企業提供更廣泛的金融產品和服務。三是要積極開展人民幣兌換業務，跨境貿易結算業務，海外企業、個人人民幣存款業務等海外人民幣業務，探索海外人民幣貸款和貿易融資等業務，提高本外幣業務一體化的程度。

（2）建設瑞麗、景洪、河口次級區域跨境人民幣金融服務中心。瑞麗、景洪、河口是云南連接東南亞通道的重要節點，是云南與東南亞開展經貿活動的重要沿邊區域。次級區域跨境人民幣金融服務中心的建設應充分發揮人民幣跨境貿易結算功能，推進以人民幣為中心的周邊國家貨幣兌換交易，推進人民幣與緬幣、老撾基普、越南盾兌換機制、人民幣現鈔調運與回流機制及人民幣離岸業務的創新發展。

（3）鼓勵云南金融機構面向東盟市場“走出去”。鼓勵云南金融機構通過設立分支機構及與東道國銀行簽訂雙邊結算協議等方式，開展國際結算、人民幣現匯交易及代理業務，優化金融資源配置，促進中國與東盟貿易投資的便利化。

4、推動人民幣成為區域結算貨幣、投資貨幣、儲備貨幣

隨著我國經濟的持續快速發展，人民幣幣值保持長期相對穩定，在與東盟國家貨幣的競爭中保持相對強勢。目前，我國與東盟國家經貿聯系日益密切，貨物和服務一體化進程明顯加快，迫切需要金融服務一體化的支持和保障。金融市場的整合應該是未來中國與東盟區域合作深化的重要方向。云南省作為我國西南對外開放的橋頭堡，應在人民幣國際化方面開展更多試點，特別是在拓展人民幣跨境結算試點的基礎上，加大人民幣境外投資試點，不斷豐富云南跨境人民幣結算試點的成果。搭建人民幣區域化的支付結算平臺，建立人民幣區域流動的有效通道，建立和完善跨境支付結算體系，降低人民幣境外的金融活動風險，提高人民幣的國際公認度和使用人民幣的信心。建立用于跨境貿易結算人民幣的回流機制，減緩因人民幣海外持有量的不斷增加而對國內的外匯及貨幣政策產生的壓力。在以雙邊貨幣互換為主要內容的《清邁倡議》框架下，通過與更多東盟國家中央銀行簽訂雙邊貨幣互換協議，使人民幣以互換的方式走出國門，發揮解決區域短期流動性困難、維護區域金融體系穩定的作用，為人民幣跨境結算提供資金基礎，也為人民幣周邊化、區域化提供金融支持。鑒于當前人民幣仍然無法自由兌換，資本賬戶仍然受到管制的情況，可在跨境人民幣結算的基礎上，在東盟國家范圍內試行金融自由化，推進人民幣在自由貿易區內成為結算貨幣，逐步實現人民幣在區域范圍內的可自由兌換。

5、加強金融監管體系建設，規范金融合作，防范金融風險

（1）完善人民幣跨境流通風險監管體系。一是在《邊境貿易外匯管理辦法》、《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》及其《實施細則》等結算制度的基礎上，建立統一規范的人民幣流通管理規章制度，使監管者有監管依據，執行者有行為依據。二是外管局、銀監局和人民銀行等監管部門應加強協調和溝通，實現信息共享，形成監管合力，加強對風險的監管。三是加強與境外銀行的聯系和溝通，及時掌握人民幣在境外流動、兌換和沉淀量的信息，對人民幣進出境和境外流通進行監控、疏導和利用，增強金融服務與金融監管的靈活性。四是促進與東盟各國央行的政策協調以及在反洗錢、貨幣互換、金融市場基礎設施建設、信息交換機制、跨境資本流動監管等方面的合作，促進資本在區域之間的合理有序流動。

（2）建立健全人民幣跨境結算支付體系。構建人民幣跨境結算支付體系，使銀行結算占據人民幣跨境結算的主導地位，防范“地攤銀行”帶來的金融安全隱患。積極與周邊國家協商，共同搭建跨境金融結算服務平臺和跨境金融信息交流平臺，落實中外銀行間人民幣代理結算協議，積極推動電子支付工具的延伸運用，疏通境內外銀行之間安全、便捷、合法的結算渠道，建立高效、便捷的銀行支付網絡體系。

（3）完善區域金融合作機制，維護區域金融穩定。進一步完善《清邁倡議多邊化協議》，強化金融危機預警機制和國際救援機制，加強貨幣互換安排，維護區域金融穩定，積極參與區域性儲備合作，推動人民幣的區域化進程。

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