2012年甲醇市場分析及2013年展望

文/周和平

2012年甲醇市場分析

2012年甲醇市場總體走勢比較平穩(wěn)，價(jià)格波動(dòng)性明顯減小，價(jià)格波動(dòng)幅度基本上在20%之內(nèi)，而前些年的波動(dòng)幅度大多在30%以上，高的超過50%甚至100%，2012年是近幾年波動(dòng)幅度最小的一年。同時(shí)走勢也比較低迷，特別是下半年后價(jià)格一路下跌，屬于化工產(chǎn)品中走勢最差的品種之一。

——價(jià)格前高后低，波動(dòng)性明顯減小。一季度時(shí)甲醇價(jià)格平穩(wěn)上漲，年初時(shí)進(jìn)口甲醇價(jià)格在2850～2920元（噸價(jià)，下同），國產(chǎn)甲醇出廠價(jià)大多在2500～2800元，進(jìn)入4月份后，甲醇價(jià)格出現(xiàn)年內(nèi)最大幅度上漲，5月上旬漲至年內(nèi)最高點(diǎn)，進(jìn)口甲醇價(jià)格達(dá)3100～3300元，國產(chǎn)甲醇出廠價(jià)2700～3100元。但隨后甲醇價(jià)格呈現(xiàn)穩(wěn)中下行走勢，年底時(shí)山東地區(qū)甲醇價(jià)格在2400～2550元，河北地區(qū)下滑至2400～2450元噸，山西地區(qū)至2350～2470元，華東港口甲醇主流跌至2690～2790元。從價(jià)格指數(shù)上看，12月28日甲醇商品指數(shù)為87.56，創(chuàng)下階段性新低，較2011年9月21日最高點(diǎn)108.05點(diǎn)下降了18.96%。甲醇商品指數(shù)自2012年9月19日起，101天陸續(xù)下降了9.797%。

下半年甲醇價(jià)格走低，除了供求關(guān)系因素外，另一個(gè)重要原因就是煤炭價(jià)格下跌，2012年煤炭價(jià)格跌幅較大，導(dǎo)致甲醇生產(chǎn)成本比上年有每噸200元左右的下浮。

——產(chǎn)量呈現(xiàn)較快增長。2011年我國甲醇月產(chǎn)量均在180萬噸以下，而2012年除了1月份產(chǎn)量較低為174萬噸以外，其余月份的產(chǎn)量全部超過210萬噸，9月份月產(chǎn)量更是高達(dá)241萬噸，1至11月全國共生產(chǎn)甲醇2375.3萬噸，比上年同期大幅增長30.8%，產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高。

產(chǎn)量增加速度較快主要有三方面原因：一是新產(chǎn)能增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2012年前三季度，我國甲醇新擴(kuò)建裝置總產(chǎn)能達(dá)到477萬噸，第四季度有近200萬噸產(chǎn)能投產(chǎn)，分布在陜西、內(nèi)蒙古和新疆地區(qū)，我國甲醇產(chǎn)能超過5000萬噸，產(chǎn)能過剩嚴(yán)重。2012年投產(chǎn)的甲醇項(xiàng)目比較多，如貴州金赤化工有限責(zé)任公司30萬噸甲醇上半年投產(chǎn)；新疆廣匯新能源有限公司年產(chǎn)120萬噸甲醇/80萬噸二甲醚項(xiàng)目建成投產(chǎn)；10月22日兗礦新疆煤化工有限公司60萬噸醇氨聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目（30萬噸合成氨、52萬噸尿素、30萬噸甲醇）正式投產(chǎn)；內(nèi)蒙古世林煤化工有限公司一期30萬噸/年煤制甲醇項(xiàng)目煤氣化裝置9月份投產(chǎn)等。二是煤電供應(yīng)充足。由于經(jīng)濟(jì)增速放緩，2012年煤炭供應(yīng)狀況較前幾明顯有好轉(zhuǎn)，電力供應(yīng)也較為正常，基本沒有出現(xiàn)限電現(xiàn)象；另外，5月份后天然氣供應(yīng)狀況也明顯好轉(zhuǎn)，甲醇企業(yè)的生產(chǎn)狀況大幅改善。三是化肥企業(yè)開工率提高增加了聯(lián)醇企業(yè)甲醇產(chǎn)量。我國有相當(dāng)一部分甲醇產(chǎn)量都是合成氨聯(lián)醇，2012年由于尿素市場價(jià)漲量增，尿素企業(yè)保持了較高開工率，比2011年提高6%以上，這樣在尿素產(chǎn)量增加的同時(shí)也增加了甲醇產(chǎn)量。

——下游需求出現(xiàn)分化。甲醇下游市場較為多元化，甲醛做為甲醇主要的傳統(tǒng)下游行業(yè)，在房地產(chǎn)調(diào)控政策不動(dòng)搖的基調(diào)之下，板材需求持續(xù)疲軟，甲醛呈現(xiàn)旺季不旺的現(xiàn)象。醋酸等行業(yè)需求也較為低迷。但新興行業(yè)表現(xiàn)搶眼。隨著國內(nèi)甲醇制烯烴裝置穩(wěn)定運(yùn)行，2012年MTO/P對(duì)甲醇需求量同比呈翻倍增長。同時(shí)，調(diào)油需求表現(xiàn)堅(jiān)挺，2012年MTBE、甲醇調(diào)油對(duì)甲醇需求量同比增長6%～17%不等。

2011年國內(nèi)甲醇總消費(fèi)量約為2580萬噸，較前一年增長35%左右。2012年國內(nèi)市場全年表觀消費(fèi)量預(yù)計(jì)在2900萬～3000萬噸，同比增速在12.40%～16.28%之間，相比2011年增速回落一半以上。

——進(jìn)口量有所下降。2012年1至11月，我國共進(jìn)口甲醇446萬噸，比2011年同期的524萬噸同比下降14.83%，平均進(jìn)口單價(jià)為379美元/噸，比上年同期的367美元/噸增長3.2%。出口方面，1至11月我國共出口甲醇4.1萬噸，與上年的4.35萬噸略有下降6%，平均出口單價(jià)為407美元/噸，比上年同期的411美元/噸略跌0.92%。

2013年甲醇市場展望

綜合來看，2013年甲醇產(chǎn)量仍將保持較高增長，傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域的需求增長緩慢，市場需求增長的希望在新興領(lǐng)域，整體市場預(yù)計(jì)仍將呈現(xiàn)“上有壓力、下有支撐”特征，受制于成本壓力，價(jià)格難有大的下跌空間，但由于產(chǎn)能增長較快，價(jià)格上漲的空間也不會(huì)太大，市場難以出現(xiàn)大的好轉(zhuǎn)。

——產(chǎn)量繼續(xù)增加。我國甲醇行業(yè)在2006年之后開始大躍進(jìn)式發(fā)展，2010年末產(chǎn)能規(guī)模達(dá)4000萬噸，行業(yè)整體開工率不足50%，盡管如此，仍有大量煤制甲醇項(xiàng)目在建，未來形勢更加嚴(yán)峻。甲醇行業(yè)“十二五”規(guī)劃提出要嚴(yán)控甲醇總量，但2012年產(chǎn)能增長勢頭并沒有被遏制住。按計(jì)劃，本年度國內(nèi)甲醇新增產(chǎn)能在1075萬噸，由于部分新建裝置仍處于試運(yùn)行階段，尚未進(jìn)入穩(wěn)定商業(yè)化運(yùn)轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)實(shí)際能投產(chǎn)的新、擴(kuò)建裝置產(chǎn)能總量在800萬～900萬噸。到2012年年底，我國甲醇總產(chǎn)能將接近5500萬噸(包含無效及產(chǎn)粗醇裝置產(chǎn)能)，產(chǎn)能增長率接近20%。

2013年我國甲醇產(chǎn)量將繼續(xù)增加，我國甲醇生產(chǎn)上游主要原料是煤炭、天然氣和焦?fàn)t煤氣，其中煤制甲醇比例占到60%以上，天然氣制甲醇約為20%。受制于天然氣利用政策，目前天然氣制甲醇基本上已停止發(fā)展，但煤制甲醇仍在繼續(xù)呈現(xiàn)較快發(fā)展。特別是近年來焦?fàn)t煤氣甲醇發(fā)展很大，成為甲醇產(chǎn)量一個(gè)新的增長點(diǎn)。2011年，我國投產(chǎn)的18套焦?fàn)t煤氣制甲醇裝置總產(chǎn)能達(dá)900余萬噸，2012年超過1000萬噸。目前山西焦化企業(yè)正在大力轉(zhuǎn)型煤化工，在建焦?fàn)t煤氣制甲醇項(xiàng)目17項(xiàng)，產(chǎn)能414萬噸。

2013年初，預(yù)計(jì)陜西榆天化的60萬噸裝置以及金誠泰的60萬噸裝置將相繼投產(chǎn)，另外，寧夏捷美豐友化工有限公司以煤為原料的年產(chǎn)40萬噸合成氨、70萬噸尿素、20萬噸甲醇預(yù)計(jì)于2013年9月投料開車；包頭鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司20萬噸/年焦?fàn)t煤氣制甲醇工程預(yù)計(jì)2013年建成投產(chǎn)，等等。2013年我國甲醇產(chǎn)量增幅預(yù)計(jì)在15%以上。

——傳統(tǒng)需求增長緩慢。目前國內(nèi)甲醛產(chǎn)能約2600萬噸，產(chǎn)量約1700萬噸；醋酸產(chǎn)能約600萬噸，產(chǎn)量約360萬噸。伴隨著產(chǎn)能的擴(kuò)大，甲醛、醋酸的需求量也穩(wěn)步增長，但需求增速明顯低于產(chǎn)能釋放量。甲醛50%以上的消費(fèi)量用于木材加工和室內(nèi)裝飾裝修所需的三醛膠，醋酸主要下游產(chǎn)品醋酸酯、醋酸乙烯占到43%以上，其終端消費(fèi)均與房地產(chǎn)市場發(fā)展密切相關(guān)。近年來國家對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控政策不斷深入，房地產(chǎn)投資增速逐漸放緩，國內(nèi)住房新開工率一直維持低位，受其影響，甲醛和醋酸消費(fèi)增速均放緩。

在國內(nèi)產(chǎn)品供需矛盾情況下，對(duì)外貿(mào)易發(fā)展也比較緩慢。以甲醛為例，甲醛易發(fā)生聚合，不適于長時(shí)間貯存及遠(yuǎn)距離運(yùn)輸，多數(shù)甲醛裝置以供應(yīng)當(dāng)?shù)叵掠纹髽I(yè)為主，導(dǎo)致世界甲醛貿(mào)易量較少，不足消費(fèi)量的2%，而其最大下游產(chǎn)品板材又面臨著嚴(yán)峻的出口環(huán)境。繼2011年7月1日美國針對(duì)我國出口的復(fù)合木制品甲醛釋放量實(shí)施更嚴(yán)格的新標(biāo)準(zhǔn)后，2012年10月13日美國又宣布對(duì)我國生產(chǎn)的多層木地板設(shè)定增收58.84%的反傾銷稅和26.73%的反補(bǔ)貼稅，受此影響，木制品企業(yè)出口下滑。

總體來看，甲醇的傳統(tǒng)的下游領(lǐng)域，包括醋酸、甲醛、甲基叔丁基醚、聚縮醛、甲基丙烯酸甲酯和甲基胺等，基本上都已度過了快速增長期，進(jìn)入了相對(duì)平均的增長期，這些傳統(tǒng)下游產(chǎn)業(yè)對(duì)甲醇消費(fèi)量估計(jì)將以年均7%～8%的速度增長，基本上將與中國經(jīng)濟(jì)增長速度一致。

——市場亮點(diǎn)在新興需求。甲醇傳統(tǒng)需求已難以擔(dān)當(dāng)大任，未來亮點(diǎn)在新興需求，具體包括甲醇制烯烴、甲醇汽油、二甲醚等。

甲醇制烯烴。目前國內(nèi)已投產(chǎn)的甲醇制烯烴企業(yè)共四家，包括神華包頭60萬噸烯烴裝置、神華寧煤50萬噸烯烴裝置、大唐46萬噸烯烴以及中原石化20萬噸烯烴裝置。2012年上半年數(shù)據(jù)顯示，甲醇制烯烴產(chǎn)量約60萬噸，應(yīng)用甲醇167.7萬噸。2012年上半年，神華包頭煤制烯烴項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)銷售收入31億元、利潤6億元，取得較好效益。我國乙烯、丙烯的市場缺口較大，而石油價(jià)格的不斷攀升限制了石化路線生產(chǎn)低碳烯烴的發(fā)展，甲醇制烯烴技術(shù)以我國相對(duì)富裕的煤炭資源作為原料，其優(yōu)勢明顯。今后我國甲醇制烯烴將會(huì)適時(shí)、適度得到發(fā)展，成為甲醇下游應(yīng)用的新興方向。根據(jù)《煤炭深加工示范項(xiàng)目規(guī)劃》，在2012～2015年，我國將重點(diǎn)推進(jìn)15個(gè)煤化工升級(jí)示范項(xiàng)目，其中至少5個(gè)是煤制烯烴項(xiàng)目。預(yù)計(jì)到2015年我國將有1000萬噸煤基烯烴裝置投產(chǎn)，未來3年中國預(yù)期共需要約2400萬噸的新增甲醇供應(yīng)來滿足MTO項(xiàng)目的需求。有機(jī)構(gòu)預(yù)測，“十二五”期間烯烴將取代甲醛的地位，成為甲醇需求最大的下游產(chǎn)品，占總應(yīng)用量的37%。

甲醇汽油。經(jīng)過多年的努力，目前甲醇汽油的推廣已取得較大進(jìn)展。山西是我國最早推廣甲醇汽油的省份，山西省甲醇汽油加油站已由2002年的4座發(fā)展到目前的1000多座，甲醇汽油由年銷售200噸發(fā)展到現(xiàn)在的近40萬噸。陜西省現(xiàn)有甲醇年產(chǎn)能600萬噸，規(guī)劃在“十二五”末，全省甲醇產(chǎn)能將達(dá)到2000萬噸。因?yàn)榧状假Y源豐富，加之其經(jīng)濟(jì)實(shí)惠，陜西省已開始大力推廣甲醇汽油，2012年全省建成并運(yùn)行各類甲醇汽油加油站30座，2013年陜西省將新增甲醇汽油加油站點(diǎn)115個(gè)，其中西安市有15個(gè)，這些站點(diǎn)目前正在前期選點(diǎn)過程中，預(yù)計(jì)2013年3月份投入使用。陜西省物價(jià)局核定陜西省甲醇汽油最高零售價(jià)格與普通清潔汽油差價(jià)水平為：M15-93#甲醇汽油每升低0.20元、M25-93#甲醇汽油每升低0.55元。零售企業(yè)可在不超過甲醇汽油最高零售價(jià)格的前提下，自主制定具體零售價(jià)格。相比于普通汽油，甲醇汽油具有較明顯的價(jià)格優(yōu)勢，車主使用在經(jīng)濟(jì)上更合算。

各地甲醇汽油試點(diǎn)工作正有序進(jìn)行，推廣省份越來越多。山東樂陵嘉源能源公司將在湖北公安縣投資4億元，新建年產(chǎn)50萬噸甲醇汽油生產(chǎn)線。山東濟(jì)寧市政府與醚基燃料研發(fā)公司北京蘭凱博能源科技有限公司簽署協(xié)議，引進(jìn)200萬噸醚基燃料新能源項(xiàng)目，并正式落戶鄒城和金鄉(xiāng)。新疆巴音郭楞蒙古自治州東辰工貿(mào)公司啟動(dòng)了4個(gè)甲醇汽油推廣示范點(diǎn)。貴州黔晟新能源實(shí)業(yè)有限公司建設(shè)的20萬噸甲醇汽油項(xiàng)目已于2012年9月建成投產(chǎn)。另外，浙江、湖南等地也在推廣甲醇汽油。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國甲醇汽油使用量已超過700萬噸，節(jié)約汽油280萬噸。醇醚燃料和甲醇制烯烴將成為未來甲醇需求新的增長點(diǎn)，有望帶動(dòng)甲醇行業(yè)走出低谷。

二甲醚。據(jù)媒體報(bào)道，兩項(xiàng)決定二甲醚未來命運(yùn)的重要標(biāo)準(zhǔn)——《液化石油氣二甲醚混合燃?xì)鈽?biāo)準(zhǔn)》和《液化石油氣二甲醚混合燃?xì)怃撈繕?biāo)準(zhǔn)》的編制工作已近尾聲，預(yù)計(jì)2013年上半年發(fā)布。這意味著長期被視為“非法”的二甲醚與液化氣摻燒將“合法化”。

作為一種清潔能源，二甲醚具有成本低、易壓縮、使用安全、燃燒性能好等優(yōu)點(diǎn)，且燃燒過程中無殘?jiān)秃跓煟珻O、NO排量也低。但由于標(biāo)準(zhǔn)缺失，各地私下將二甲醚與液化氣摻燒的行為存在一定安全隱患，一度遭到有關(guān)部門禁止。二甲醚與液化氣摻燒合法化后，將帶來二甲醚行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，甲醇行業(yè)也將從中受益。

——進(jìn)口量依然較大。盡管我國實(shí)施了甲醇反傾銷，但依然難以抵擋甲醇的進(jìn)口熱潮。主要原因是由于我國是世界上最大的甲醇消費(fèi)國，而國際甲醇成本較為低廉，特別是中東地區(qū)由于天然氣價(jià)格便宜，很有競爭力，把我國作為其重要出口地。2013年國際甲醇開工率預(yù)計(jì)將由近兩年的60%～65%回升至70%以上，再加之阿塞拜疆甲醇公司72萬噸甲醇等新裝置建成投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2013年甲醇仍將保持較大的進(jìn)口量。最值得關(guān)注的是伊朗甲醇的進(jìn)口狀況，2012年由于歐美加大對(duì)伊朗制裁力度，我國從伊朗進(jìn)口的甲醇量大幅減少，也導(dǎo)致2012年我國整體甲醇進(jìn)口量減少，2013年是否還會(huì)出現(xiàn)這樣的情況值得密切關(guān)注。

——整體經(jīng)濟(jì)形勢平穩(wěn)增長。甲醇作為一個(gè)重要的基礎(chǔ)化學(xué)品物資，受整體經(jīng)濟(jì)形勢的影響較大。國家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心、中國物流與采購聯(lián)合會(huì)1月1日發(fā)布，2012年12月中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為50.6%，與上月持平，連續(xù)3個(gè)月高于50%的榮枯線，預(yù)示2013年我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)開局。綜合分析，2013年我國經(jīng)濟(jì)有望走出低谷，平穩(wěn)增長，這對(duì)甲醇市場有一定的利好作用。