會計職業判斷影響因素的實證研究

北京交通大學 戴菲菲

會計職業判斷是會計人員按照會計準則和制度的要求，根據會計理財環境和經營特點，利用自己的專業知識和職業經驗，對日常會計事項或交易的處理以及財務報告的編制應采取的原則、方法、程序等方面進行判斷與選擇的過程。它具有專業性、目標性、權衡性和受制約性的特點。隨著會計環境的迅速變化以及企事業單位不確定事項的增多，會計人員的職業判斷水平就顯得越發的重要，無論是會計原則的選擇和協調還是會計處理方法的選擇抑或是會計估計的運用，無一不用到會計人員的職業判斷。會計人員的職業判斷能力的高低影響到所提供的會計信息的質量，進而影響到據此做出決策的投資人或是債權人的投資決策，影響著整個社會的資源配置效率。

2006年新頒布和實施的《企業會計準則》規定：“企業應當以權責發生制為基礎進行會計確認、計量、報告。”新準則把權責發生制與會計主體等假設放到同等地位上，在固定資產折舊、無形資產研發計量、借款費用資本化、以及公允價值的評估等方面都涉及到會計職業判斷，新準則的頒布將會計人員職業判斷水平提高到了會計發展史上的一個新高度。因此研究影響會計人員職業判斷水平的因素，目的是更好地提高會計人員的職業判斷能力，改善職業判斷質量，使之提供更可靠和有用的會計信息。

郭淑芳、楊潔(2005)[1]認為會計職業判斷受到企業的組織形式，經營特點，會計法律行政法規以及會計人員自身的職業水平的影響。宋濤(2006)[2]以馬斯洛的需求層次理論作為分析基礎，把影響會計職業判斷能力的因素分為兩個大的方面：心理因素和環境因素。心里因素包括三個方面：追逐經濟利益的需要和動機、會計個體的價值觀以及會計人員個體的職業判斷能力；環境因素也包括三個方面：經濟環境、政治環境和法律環境。陳夢(2007)，王麗杰(2008)，鄧麗萍(2009)[3]等學者將影響會計職業判斷的因素劃分為：主體、客體和環境因素。主體因素指的是會計人員自身方面的因素，它要求會計人員應具有合理的知識結構和廣泛的知識面以及長期的經驗積累。客體因素指的是會計職業判斷所涉及的會計事項，它本身具有復雜性和重復性。環境因素指的是會計職業判斷所處的環境，包括制度環境、經濟環境、企業內部的治理環境等。李長青(2009)[4]對影響會計職業判斷的因素進行了具體分析，并構建了敏感性分析框架進行深入探討，認為會計信息質量與會計職業判斷密切相關，該文雖然未對會計職業判斷與影響因素之間的關系做定量分析，但是構建的敏感性分析框架對指導以后學者的定量研究具有重要的指導作用。張迎迎，刑傳(2011)[5]對會計職業判斷與盈余管理的關系進行了實證研究，作者運用主成分分析法對會計職業判斷能力進行了定量計量，選取了12個影響因素，包括財務高管教育背景、財務高管職稱、獨立董事比例、股權集中度等12個解釋變量做了主成分提取，選取了6個主成分來衡量會計職業判斷綜合水平，雖然該文沒有直接對會計職業判斷關于影響因素的敏感性分析，但該文對各個因素指標的選取和定義值得借鑒。綜上，學術界在會計職業判斷影響因素方面的研究，多是規范性研究，雖然劃分方式不太一樣，但總的說來，可以把影響因素劃分為三個大的方面，一是會計人員自身所具備的職業能力；二是公司所提供的整個公司的治理環境；三就是外部的宏觀環境，包括政治、經濟、法律環境等，因為三大因素在實際操作中不好量化，因此對會計職業判斷影響因素做實證研究的學者少之又少。

本文用回歸分析的方法從實證的角度研究了會計職業判斷的影響因素，理論意義在于從財務人員自身的素質方面和公司治理結構方面來研究對會計職業判斷水平的影響，這突破了以往對會計職業判斷規范性研究的視角，對于未來研究會計職業判斷以及財務人員素質培養、公司治理結構調整等方面都具有積極的啟示意義。

1 研究設計

1.1 樣本選擇

本文研究樣本為2010、2011年滬市A股的上市公司，由于上證50指數在成分股的選擇方法上是根據科學客觀的方法，挑選上海證券市場規模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，該指數涵蓋的行業范圍較廣，所包含的企業都是比較大型的企業，其所提供的財務數據，高管背景數據等比較穩定和可靠，因此本文選取上證50指數中的成分股作為研究樣本。考慮到上證50指數每半年更新一次成分股，但每次更新的比例不到10%，且本文研究所用的財務數據多以年報數據作參考，因此所選取的樣本均為下半年上海證券交易所公布的成分股。剔除了數據不全的包鋼稀土、中國遠洋、興業銀行等公司樣本，一共是95個樣本。

1.2 變量定義

根據張迎迎，刑傳(2011)[5]的研究結論：高管素質是進行會計職業判斷能力研究的核心因素，再加上CFO是會計信息的主要責任者，而普通會計人員的信息缺失嚴重，因此本文擬以CFO的的職業素質來衡量會計人員的素質水平。何威風，劉啟亮(2010)[6]在研究我國上市公司高管背景與財務重述的關系時，得出結論財務高管的性別特征與財務重述顯著正相關，也就是說越是男性CFO越容易發生財務重述。從根源上看，財務重述可能源于會計人員的疏忽，更可能源于舞弊，也就是說與會計人員的職業判斷水平息息相關，因此本文大膽假設CFO的性別也是會計職業判斷水平的影響因素之一，將CFO的性別納入解釋變量中，考慮到CFO在各個公司的稱謂不同，比如說財務總監、總會計師、財務部長、財務經理等，本文所指的CFO是指主管會計工作的負責人。本文選取的解釋變量包括以下幾種。

(1)CFO性別(Sex)：男性為1，女性為0；(2)CFO年齡(Age)：CFO實際年齡；(3)CFO學歷(Dgre)：高中或中專以下為1、大專為2、本科為3、碩士為4、博士為5；(4)公司規模(Size)：總資產賬面價值的自然對數；(5)凈資產收益率(Roe)：凈利潤/平均凈資產；(6)第一大股東持股比例(Larg)：第一大股東持股/總股本；(7)董事會規模(M)：董事會人數；(8)獨立董事比例(Rate)：獨立董事人數/董事會人數。考慮到年份的變化，本文將年份(Year)作為控制變量：2011年為1，否則為0。

劉峰，王兵(2006)[7]在研究職業判斷水平時，認為職業判斷金額是以利潤為導向的，他們采用職業判斷金額與利潤絕對值的比率來衡量職業判斷水平，其中職業判斷金額主要包括兩大項：資產減值準備(壞賬準備、存貨減值準備、投資減值準備、固定資產減值準備，其他資產減值準備)和固定資產折舊，本文也采取這兩位學者的做法，將職業判斷水平定義如下：職業判斷水平(Stan)=職業判斷金額/利潤絕對值。

1.3 數據來源

本文CFO的數據來自國泰安數據庫；財務數據和公司治理的數據來自金融界、鳳凰網網站、上海證券交易所網站以及上市公司年報等。

2 實證研究

2.1 描述性統計

描述性統計結果顯示：Sex的均值為0.77，說明在我國財務高管中，男性比女性多；Age的均值為47.83，說明我國的財務高管年齡普遍較大；不僅如此，從Dgre可以看出，高管們學歷也都普遍較高，平均水平都是大學本科以上的。

2.2 回歸結果分析

本文對各變量做了皮爾森相關性檢驗，結果顯示各自變量之間不具有顯著的相關性。

下面表1、表2、表3是回歸的結果。

表1 模型匯總

表2 Anova

表3 回歸系數

由表1、表2的回歸結果可以看出方程整體的線性回歸在95%的置信水平下是顯著的，R值為58.1%，說明本文所選的解釋變量對會計職業判斷水平的解釋程度能達到60%左右，這也從定量角度證實了學者們對會計職業判斷影響因素的推測。

由表3可以得出，在財務人員自身素質方面，財務高管的學歷的回歸系數為正，且在5%的顯著性水平下通過了檢驗，這說明財務高管的學歷確實影響著會計職業判斷水平，學歷越高，會計職業判斷水平也就越高。Sex的回歸系數為正，說明財務高管的性別與會計職業判斷水平有正相關關系，也就是男性財務高管職業判斷水平比女性要高，但是在95%的置信水平下，這一結果并不顯著。另外，可以看到財務高管的年齡雖然對會計職業判斷水平有正的影響，但是回歸結果也不顯著，這有可能是因為財務高管本來就是會計和財務方面的專業人才，對專業知識的掌握是任職的內在要求、應有的義務，因此財務高管的年齡并不一定能顯示出在會計職業判斷方面的優越性。

在公司治理方面，公司的凈資產收益率和第一大股東持股比例都對財務人員的職業判斷水平有顯著影響，而且是負面的影響。也就是說凈資產收益率和第一大股東持股比例越高，會計人員的職業判斷水平越低。之所以會這樣，這有可能是因為凈資產收益率反映了股東的真實收益率，為了盡可能滿足股東要求的必要收益率，財務人員可能會有意識的在職業判斷時選擇那些能盡量提高股東收益率的一些準則和會計方法，而不是能最可靠和公允反映會計信息的準則或者是會計方法，因而凈資產收益率高，很有可能是財務人員傾向性選擇的結果，這在某種程度上降低了會計人員的職業判斷水平。另一個影響因素——第一大股東持股比例——之所以與會計人員的職業判斷水平有顯著的負相關關系，本文認為很有可能是第一大股東持股比例越高，對整個公司的控制權也就越大，越有可能直接或者間接地干預或者影響財務人員的會計判斷和選擇，使他們做出有利于提高股東權益的會計選擇和判斷，而不是可靠地適合于公司實際經營情況的會計選擇。從表3也可以看出其他的公司治理變量公司規模、董事會規模、獨立董事比例等對會計人員職業判斷水平沒有顯著影響，與學者們規范性討論的結果不太一致。

3 結語

本文以上證50指數的成分股作為研究樣本，研究上市公司會計人員職業判斷水平的影響因素，并對影響因素與會計職業判斷水平做了多元回歸分析，回歸結果顯示會計人員的學歷；公司凈資產收益率；第一大股東持股比例等都對會計人員的職業判斷水平有顯著影響，證實了以前學者們對會計職業判斷規范性討論中所得的結論，即會計職業判斷水平的高低取決于會計人員自身的素質高低，還取決于公司的治理結構。

本文從實證的角度用多元回歸的方法來直接研究會計人員職業判斷水平的影響因素，這是以前學者所沒有嘗試過的，而且所得結論也進一步證實了學者們之前所做的規范性研究所得結論。但是，從結論也可以看出，本文所選因素對會計職業判斷水平的解釋程度還不夠高，不到60%，這說明還有其他比較重要的影響因素被忽略了，這也是本文寫作的不足之處，之所以存在這種情況，本文認為有以下原因：

(1)所選樣本量太小，樣本覆蓋范圍不夠廣泛。本文所選樣本股是上證50指數樣本股，樣本數量較小，而且所選樣本都是一些大型的業績穩定的上市公司，但是都是傳統行業的公司，一些新型行業比如說環保節能類公司并未包含其中。

(2)所選變量不夠充分。正如學者們所討論的一樣，會計職業判斷受到三方面因素的影響：會計人員自身，企業治理結構以及外部環境。由于外部環境包括政治、經濟、法律等環境，無法具體對它進行定量統計，以前學者也未在這方面有所研究，筆者學識有限無法把外部環境定量化，就沒有加入外部環境變量這一重大影響因素。另外在財務人員自身素質方面，由于無法有效獲得財務人員的相關信息，因此采用的都是財務高管的信息來代替，與實際情況可能存在著較大差異，這也是本文研究結論不太充分的重大原因。

[1] 郭淑芳,楊潔.會計職業判斷的影響因素及原則和方法[J].中國科技信息,2005(23B).

[2] 宋濤.會計職業判斷的影響因素分析[J].商場現代化,2006(483).

[3] 鄧麗萍.會計職業判斷初探[J].經濟師,2009(5).

[4] 李長青.關于會計職業判斷的敏感性分析及其應用[J].財會月刊,2009(4).

[5] 張迎迎,刑傳.會計職業判斷與盈余管理實證研究[J].財會通訊,2011(11).

[6] 何威風,劉啟亮.我國上市公司高管背景特征與財務重述行為研究[J].管理世界,2010(7).

[7] 劉峰,王兵.什么決定了利潤差異：會計準則還是職業判斷？——來自中國A、B股市場的初步證據[J].會計研究,2006(3).