我國個人理財業的發展現狀及前景展望

黨莉

（天津商業大學寶德學院，天津300384）

我國個人理財業的發展現狀及前景展望

黨莉

（天津商業大學寶德學院，天津300384）

隨著我國國民經濟的不斷增長和人民生活水平的不斷提高，人們的理財意識不斷強化，為個人理財業提供了廣闊的發展前景。但是由于我國對個人理財業的認知不準確、理財人員素質不高和金融業分業經營的限制，使得金融理財師無法為客戶提供綜合的理財服務。本文在全面介紹個人理財業定義的基礎上，用數據和圖表分析了我國個人理財業面臨的機遇與挑戰，并為我國個人理財業的發展前景提出了合理化建議。

理財 個人理財業 個人理財產品 綜合金融服務

1 個人理財定義

1.1 個人理財業務是什么

個人理財是一種綜合金融服務，是指專業理財人員（金融理財師）通過分析和評估客戶財務狀況和生活狀況、明確客戶的理財目標，最終幫助客戶制訂出合理的、可操作的理財方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實現人生在財務上的自由和自主。

從個人理財的定義我們可以看出四點含義：第一，個人理財業務不是單個金融產品的推銷，而是一種綜合金融服務。所謂綜合性服務是指為客戶提供投資規劃、住房規劃、子女教育基金規劃、退休規劃、稅務規劃及遺產規劃等全方位的服務；第二，個人理財業務是專業理財人員為客戶量身定做的一整套理財方案；第三，個人理財業務是針對客戶一生，能滿足客戶人生不同階段的需求；第四，個人理財業務的目標是實現客戶在財務上的自由和自主。

個人理財業是一個新興行業，金融理財師是一個新興職業，金融理財師面對的客戶不是所有人，而是有特殊需求的客戶群。譬如已積累了大量財富，但沒有時間去打理的客戶群，或者是目前財富比較少，但希望未來能享有財富自由的客戶群，又或者是有高度責任感，對子女期望很高的客戶群，再者可能是家庭或居住環境面臨很大改變，需要調整的客戶群。

1.2 個人理財業務與個人理財產品的區別

個人理財產品是銀行、基金、保險或券商提供的金融產品。我國常見的是銀行理財產品。銀行理財產品按照標準的解釋，是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃。其實銀行理財產品是銀行發行的理財產品，可分為債券類理財產品、信托貸款型理財產品和票據型理財產品。理財產品是一次性、短期的金融服務，其目的一方面是銀行通過產品吸收儲蓄以獲得貸款資金，另一方面是為大額儲戶獲得比銀行儲蓄存款高一些的收益率。個人理財產品不同于個人理財業務，個人理財業務是一種綜合的、長期的、有針對性的、專業的理財服務。做一個比喻，金融理財師面對的是客戶，相當于家庭醫生面對的是患者，而個人理財產品則相當于用于治療的藥品。

2 個人理財業機遇與挑戰并存

2.1 我國個人理財業存在很大的發展潛力

目前隨著我國國民經濟不斷增長，城鄉居民儲蓄存款余額不斷提高，個人財富不斷積累，居民的理財意愿越來越強烈。從圖1和圖2可以看出，我國城鄉居民儲蓄存款余額從1978年的210.6億元，增長到2011年343635.9億元，增長了1630倍。1978—1997年每年城鄉居民存款增長率都在20%以上，1998—2011年每年增長率都在10%以上。

圖1 1978—2000年中國城鄉居民儲蓄存款余額及增長趨勢圖

隨著城鄉居民存款余額的增長，居民的理財意愿也在不斷增長。傳統的不愛露富的觀念逐漸被“你不理財，財不理你”的理財意識所取代。居民用于股票基金、房產、保險、收藏等非消費支出和借貸的支出不斷增加，已經不滿足傳統的銀行存款和購買國債，紛紛加入到各種投資當中。尋求資產升值、尋求保障已成為大多人進行投資理財的最主要動力。根據《2008年中國金融理財市場分析報告》，2007年中國大陸高端客戶（除去房地產外資產凈值在100萬美元以上的人）財富超過16000億美元，高端客戶數量超過32萬，排亞洲第二，人均近500萬美元。更重要的是，這一群體的財富增長速度預計達到每年15%左右，5年后將翻一番。每個金融理財師的高端客戶一般是50～100人，5年后中國大陸的高端市場大約需要8000～10000個金融理財師。隨著 “國內金融市場國際化，國際金融市場國內化”的進程加速，理財規劃師人員供不應求，屢被列入人才緊缺榜首。

圖2 2001—2011年中國城鄉居民儲蓄存款余額及增長趨勢圖

2.2 我國個人理財業發展存在的問題

2.1.1 對個人理財的認識不準確。金融理財業作為一個新興行業尚處于起步階段，很多人對它的認知并不全面，甚至有偏差。有的人將理財理解為投資，將個人理財業務理解為個人理財產品。雖然很多銀行有理財經理，也為客戶做風險評估，但他們只是為客戶推銷理財產品，只要客戶資金量夠大（一般以5萬元為底線），客戶有一定的風險承受力，就給客戶推薦各種理財產品，根本不管客戶近期是否有其他的需求，客戶的長遠打算是什么。所以說一次性的投資算不上理財。

2.2.2 專業理財人員素質不高。金融理財師作為一個新興職業，擁有理財資格的專業人員并不多。雖然目前我國市場上各種理財師培訓鋪天蓋地，但含金量比較高的只有兩個，一個是CHFP（理財規劃師國家職業資格認證），由勞動和社會保障部頒發職業資格證書，唯一一個由政府權威機構頒發的理財規劃師證書。另一個是CFP(國際金融理財師)，由美國的金融理財標準委員會頒發證書。典型的金融理財師除了要擁有資格證書外，還要同時具備兩方面的素質：一是職業能力。需持有銀行、保險、證券或其他2個以上的資格。因為在做規劃時伴隨著金融商品的推銷、稅務、會計或法律的咨詢，幾乎所有的理財服務都是綜合型服務組合而成。同時從業經驗，對各種產品的認知（不僅包括收益率，更重要的風險等級），與客戶溝通的能力都很重要。二是職業道德。CFP要求學員必須遵守七項基本原則，分別是守法遵規、正直誠信、客觀公正、專業勝任、保守秘密、專業精神和恪盡職守。每一項分量都很重，要金融理財師嚴格把握，只靠他們的自制力是遠遠不夠的。而且我國目前的金融理財師面臨一大困境是如何擺平客戶的利益和金融機構的利益。因為80%CFP的持有者都為金融機構工作，金融機構看績效，也就是看金融產品的銷售，可能一些產品并不是客戶目前最適合的產品，但為了保住工作，金融理財師會設法讓客戶買這些產品，必然導致客戶的利益得不到很好的保障。

2.2.3 分業經營的制約。1995年我國商業銀行法頒布，從法律上確立了我國金融業分業經營的體制，但是隨著我國金融改革的不斷深化和金融業的逐步開放，尤其是根據中國加入WTO的承諾，到2006年底我國金融業履行加入承諾的過渡期已全部結束。目前外資金融機構在我國的數量不斷增加，業務經營范圍大大拓展，我國金融機構必將直接面臨國際大型金融機構的嚴峻挑戰，我國金融業實施綜合經營已經成為必然的發展趨勢。同時由于受到銀行、保險、信托和證券的政策和法律的制約，理財經理只能在自己的領域里為客戶提供理財服務。這種服務只能是短暫的、獨立的、一次性理財服務，只能售賣各自的理財產品，無法為客戶量身定做，提供長期的綜合理財服務。

3 我國個人理財業發展前景展望

綜上所述，我國金融業應通過以下措施，來實現我國個人理財業的不斷成熟。

3.1 明確金融理財師的職能和工作流程

我們參考家庭醫生與患者的關系來探討金融理財師與客戶的關系。第一步，家庭醫生首次問診采集信息。金融理財師與客戶建立關系；第二步，家庭醫生設計體檢項目并安排體檢。金融理財師搜集客戶信息設定理財目標與期望；第三步，家庭醫生出具健康評估報告或診斷書。金融理財師評估客戶的財務狀況與特殊需求；第四步，家庭醫生根據患者習慣制定健康計劃或治療計劃。金融理財師為客戶制作理財規劃并與客戶進行溝通；第五步，家庭醫生幫助患者執行計劃。金融理財師對理財方案進行修訂和整理。

從整個流程可以看出，金融理財師與客戶的關系就像家庭醫生診斷患者病情。家庭醫生照顧客戶身體，金融理財師愛護客戶賺來的每一分血汗錢。家庭醫生為了客戶的身體健康奮斗。金融理財師為滿足客戶人生不同階段的需求，最終實現客戶在財務上的自由、自主努力奮斗。

3.2 提高專業理財人員素質

針對前文提到的職業能力和職業道德這兩方面素質，可以給出如下的建議：首先針對提高職業能力，理財人員要不斷充實自己，不斷學習，豐富自己的理論知識。在已有理論知識的基礎上要培養實踐能力。掌握實戰經驗最簡單的方法是模仿，看前人如何干的。可是這點有一些困難，因為金融理財師屬于新興行業，沒有可模仿的對象，所以自己只能摸石頭過河。其實真正的個人理財業務是一個人難以完成的，需要一個強有力的團隊，每個成員發揮自己的專業和優勢，那么整體的效果會是非常完美的。其次針對提高職業道德，只靠金融理財師的自制力是難以奏效的，需要法律的監管，行業的監督，同時將七項道德準則不斷地細分，不斷地本土化（CFP指定的道德準則是根據北美理財人員出現的問題總結的），讓客戶對理財人員產生信任是建立關系的第一步，否則誰敢將身家財產、個人隱私交給一個陌生人。

3.3 放寬分業經營，實現混業經營

分業經營限制了金融業務的綜合發展，使得金融機構無法提供綜合金融理財服務。具體來說，在目前分業經營、分業監管的制度下，一個交叉性的金融產品被推出時，需要多個監管部門長期的協調才能推出，喪失了產品創新的最佳時機。同時對銀行、保險、證券的嚴格限制，也使得目前金融市場上產品單一、同質化嚴重，投融資渠道缺乏，抑制了金融創新，阻礙了金融服務的綜合發展。所以只有在實現銀行、保險、證券、信托等金融機構在業務上的交叉、融合與深化，突破分業經營的限制，實行混業經營才能滿足客戶綜合化的理財需求，實現“一站式”的全程、全方位的理財服務。