破解小微企業(yè)融資困難的思考

●淮北礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司 殷召峰

2010年國家相關(guān)規(guī)定將中小企業(yè)劃分為小型企業(yè)和微型企業(yè)，涉及到工業(yè)、服務(wù)業(yè)等各個(gè)行業(yè)。以工業(yè)企業(yè)為例，按照2011年國家四部委的聯(lián)合發(fā)文《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，應(yīng)該是“從業(yè)人員300 人以下、營業(yè)收入2000 萬元以下的工業(yè)企業(yè)”。小微企業(yè)是中小企業(yè)中的弱勢群體，也被稱為個(gè)體工商戶、家庭作坊式企業(yè)。小微企業(yè)在中小企業(yè)中所占的份額很大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年6月，個(gè)體工商戶在工商行政管理部門注冊的就達(dá)到2790 萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99.6%；2011年，從國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，小微企業(yè)占比全國企業(yè)總數(shù)的87.23%。就貢獻(xiàn)來說，2010年其創(chuàng)造的國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到60%以上，2011年工業(yè)總產(chǎn)值占比全國國內(nèi)生產(chǎn)總值為32.5%。但是，小微企業(yè)所占金融機(jī)構(gòu)的貸款總額比例卻不到20%。可見，小微企業(yè)數(shù)量多，但是貸款融資比例卻相當(dāng)?shù)汀＿@嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的發(fā)展和成長，在實(shí)踐中，小微企業(yè)面臨著嚴(yán)重的資金瓶頸，其融資難問題已經(jīng)得到了廣泛的認(rèn)可。我國也相繼出臺(tái)了諸多財(cái)政、稅收、金融政策扶持小微企業(yè)的發(fā)展和成長，緩解融資難題。在我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢下，還需要進(jìn)一步思考和研究，如何進(jìn)一步完善小微企業(yè)的融資環(huán)境，為其提供更好的資金平臺(tái)，以便于更好地發(fā)揮小微企業(yè)的重要作用。

一、小微企業(yè)的重要作用

小微企業(yè)在我國雖然是一個(gè)新的概念，但是其作用卻不容忽視，這在全球范圍內(nèi)來說都是一個(gè)規(guī)律，他們都是國民經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量。例如，在美國，50%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值是由小（微）企業(yè)創(chuàng)造的，其數(shù)量也占了所有企業(yè)的99%左右，新增了85%以上的就業(yè)機(jī)會(huì)，吸收了近半數(shù)勞動(dòng)力；在日本，80.6%的就業(yè)機(jī)會(huì)都是小（微）企業(yè)提供的；歐盟營業(yè)人員在250 萬人以下的小企業(yè)占比97%，其所創(chuàng)造的總產(chǎn)值占比一半以上。

我國小微企業(yè)的作用也不容忽視。千千萬萬的小微企業(yè)，作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，這種“鋪天蓋地”的小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的活躍成分，是我國市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的必然產(chǎn)物。無論是吸納勞動(dòng)力、增加稅收，還是改善民生、保持社會(huì)穩(wěn)定方面，小微企業(yè)的作用都是顯著的。盡管我國從2010年才開始提小微企業(yè)這個(gè)概念，但是，從歷史數(shù)據(jù)，結(jié)合小微企業(yè)的定義來看，大致90%以上數(shù)量的企業(yè)都是可以納入小微企業(yè)范疇的，其創(chuàng)造了主要的國民生產(chǎn)總值，提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，增加了重要的稅收。就吸納就業(yè)來說，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國70%左右的城鎮(zhèn)居民以及80%以上的農(nóng)民工都是在小微企業(yè)就業(yè)，這是因?yàn)槲覈∥⑵髽I(yè)的準(zhǔn)入門檻低、創(chuàng)辦速度快、人員流動(dòng)也快；就稅收來說，我國小微企業(yè)納稅占比50%左右； 前文也引用了相關(guān)數(shù)據(jù)，60%左右的GDP 都是小微企業(yè)創(chuàng)造的；另外，在貢獻(xiàn)專利、研發(fā)新產(chǎn)品方面，小微企業(yè)也占有絕對的比例。另外不容忽視的是，小微企業(yè)也是大企業(yè)的合作伙伴，大企業(yè)的很多業(yè)務(wù)都是外包給小微企業(yè)的，形成了供給關(guān)系。

二、小微企業(yè)融資難題與特征分析

2012年4月—9月，溫州小企業(yè)因?yàn)闆]有能力償付債務(wù)而出現(xiàn)大批量出逃的惡性事件，29 家企業(yè)老板因欠高利貸逃跑，1 人跳樓。8月，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文提及，溫州中小企業(yè)中傳統(tǒng)制造業(yè)的利潤已經(jīng)降至5%以下，而他也曾在那時(shí)預(yù)言，如果現(xiàn)在的政策不調(diào)整（主要是貸款艱難、稅收太高），到春節(jié)前后，溫州40%的企業(yè)會(huì)停工，甚至倒閉，這正是小微企業(yè)融資難題的一次大爆發(fā)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，全國95%的小微企業(yè)沒有向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。

（一）小微企業(yè)的“小”與融資成本高、難。小微企業(yè)本身就是處于中小企業(yè)的底層，很多都是家庭作坊式的，一般小微企業(yè)的結(jié)構(gòu)簡單、規(guī)模小，其財(cái)務(wù)信息等的透明度也較低，也沒有太多的資產(chǎn)可供抵押，這些情況就使得小微企業(yè)不可能在直接資本市場上募集資金，也難以滿足商業(yè)貸款條條框框的規(guī)定。然而，小微企業(yè)數(shù)量又多，成長空間大，資金需求大，卻遭遇資金供給不足的瓶頸。例如一般商業(yè)貸款中的浮動(dòng)抵押，小微企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小，浮動(dòng)資產(chǎn)價(jià)值本身就低，在商業(yè)銀行貸款中即使能夠貸到，其資金也是非常有限，往往是所需資金的杯水車薪。

（二）小微企業(yè)的“簡”與非銀行金融融資。小微企業(yè)本身的治理結(jié)構(gòu)簡單，尤其是家族作坊式都是齊家上陣，有的財(cái)務(wù)賬目不全，有的是一個(gè)會(huì)計(jì)兼職跑稅務(wù)等，信息透明度低，這樣的簡單經(jīng)營效率高，但是也存在很大的不足。這些都使得小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱，難以獲得足額的銀行貸款。因此小微企業(yè)更傾向于內(nèi)部融資和民間借貸這些非銀行金融融資。前文所闡述的溫州小企業(yè)負(fù)債出逃，很多都是民間負(fù)債。非銀行金融融資，利率一般都高出銀行利率很多，給小微企業(yè)帶來了很大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，進(jìn)一步提高了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。有一份調(diào)查針對的是遼寧省的小微企業(yè)，87%的小微企業(yè)資金來源于企業(yè)主個(gè)人以及家庭儲(chǔ)蓄，抵押貸款比例占貸款比例的30%，54 份問卷中有48家企業(yè)借貸資金來源于民間，而民間借貸行為占了80%左右。

（三）小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂與融資困難。小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，有的甚至沒有財(cái)務(wù)管理人員，只有報(bào)稅、記賬的兼職會(huì)計(jì)人員，更談不上對資金進(jìn)行管理及對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理等，這就造成了小微企業(yè)資金管理水平低下，有時(shí)候閑置資金過多，有時(shí)候資金缺口大，無法籌集到；有的應(yīng)收賬款壞賬多，周轉(zhuǎn)緩慢；有的庫存明顯不夠，有的擠壓大量庫存侵占大量資金，這些都會(huì)影響融資。例如，對資金需求數(shù)量的估計(jì)不準(zhǔn)確，融資決策難以作出；再如，這樣的財(cái)務(wù)管理制度下，就會(huì)無法提供給銀行真實(shí)而準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)資料，銀行也會(huì)出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，難以提供貸款。

（四）金融等環(huán)境與小微企業(yè)融資困難。盡管近年來我國出臺(tái)了諸多的財(cái)稅、金融政策扶持小微企業(yè)的發(fā)展和成長，緩解融資難題。但是，小微企業(yè)面臨大的融資環(huán)境對其還是不利的。例如，這些政策的針對性不夠強(qiáng)，落實(shí)效果較差。銀行對小微企業(yè)放貸要傾斜，但是銀行的信貸人員也要受到不良信貸考核帶來的不良影響，他們出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，對小微企業(yè)放貸過于謹(jǐn)慎，有的甚至不愿意放貸。另外，目前來說，小微企業(yè)貸款的手續(xù)沒有得到實(shí)質(zhì)的簡化，辦理過程繁瑣且費(fèi)用也不低。據(jù)相關(guān)調(diào)研顯示，小微企業(yè)面臨的一項(xiàng)環(huán)評費(fèi)用，在2—3 萬元之間，要想取得貸款，要提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所等好幾個(gè)部門的相關(guān)報(bào)告等，其費(fèi)用也不少，并且辦理過程并沒有得到實(shí)質(zhì)的簡化。這些都是小微企業(yè)融資困難的重要影響因素。

三、小微企業(yè)融資難題破解的思考

2013年兩會(huì)期間，多名代表強(qiáng)烈呼吁要破解小微企業(yè)融資難題。盡管隨著對小微企業(yè)的重視，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以及其他的風(fēng)險(xiǎn)投資渠道已有雛形，但是，對于龐大的小微企業(yè)隊(duì)伍的巨大融資需求來說，這始終是杯水車薪。我國正處在市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，要扶持小微企業(yè)，破解融資難題，不能光靠市場經(jīng)濟(jì)這只無形的手來調(diào)節(jié)，也需要政府這只有形的手給予政策性扶持，二者之間要把握好度。

（一）加強(qiáng)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，提高資金管理水平。財(cái)務(wù)管理工作是企業(yè)管理的一個(gè)基礎(chǔ)工作，是提升企業(yè)其他管理水平的重要平臺(tái)，對解決小微企業(yè)的融資難題有很大的意義。首先企業(yè)的融資難題的破解，要解決自身的資金管理問題，提升資金管理水平，盤活資產(chǎn)。例如，對固定資產(chǎn)管理的加強(qiáng)，可以增加可供抵押貸款的資產(chǎn)；對存貨的科學(xué)管理，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，降低庫存；對應(yīng)收賬款的管理，可以提高其周轉(zhuǎn)速率，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。解決小微企業(yè)的融資難題，首先要解決的是小微企業(yè)自身資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速率問題，充分、科學(xué)、高效地優(yōu)化自身資金的配置，提高資金管理水平。

（二）提高小微企業(yè)自身的信用等級，小微企業(yè)之間建立共同擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。前文闡述的財(cái)務(wù)管理的加強(qiáng)也是提高企業(yè)自身信用等級的基礎(chǔ)，良好的財(cái)務(wù)管理，可以提供透明的財(cái)務(wù)信息以致企業(yè)的其他信息，以供銀行等金融機(jī)構(gòu)分析和決策。當(dāng)然，小微企業(yè)信用等級的提高，還在于企業(yè)其他方面的努力，例如納稅誠信，貸款的及時(shí)歸還等。單個(gè)的小微企業(yè)由于規(guī)模小、結(jié)構(gòu)簡單，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱，可供抵押的資產(chǎn)也少。這個(gè)難題可以通過弱弱聯(lián)合來予以緩解。如果小微企業(yè)成立一個(gè)聯(lián)盟，組成一個(gè)信用共同體，在這個(gè)共同體內(nèi)互相提供擔(dān)保或者抵押，就可以共同承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，對銀行等金融機(jī)構(gòu)來說，對貸款對象的風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果也會(huì)降低。當(dāng)然，政府主導(dǎo)型的聯(lián)盟和信用共同體也是可以的，自發(fā)的組織會(huì)比較多。例如，政府可以多部門聯(lián)合，加快小微企業(yè)誠信體系的建設(shè)，促進(jìn)信用信息在擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府部門、金融機(jī)構(gòu)之間的流通和共享。

（三）加大政策扶持力度，將扶持落實(shí)到實(shí)處。近年來對小微企業(yè)的扶持政策較多，但是在實(shí)踐操作中難以落實(shí)，或者程序過于復(fù)雜。目前來說，主要是適時(shí)對這些政策加以完善，提高可操作性。就財(cái)稅政策來說，可供完善的空間還是挺大的。例如，在稅收減免這一塊，可以適時(shí)地降低減免門檻，提供貸款貼息等；對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，減免稅收或者加計(jì)扣除成本費(fèi)用；在政府采購方面確定合適比例傾向于小微企業(yè)，如降低小微企業(yè)參與招投標(biāo)的門檻，在價(jià)格上給予一定比例的優(yōu)惠；對于為小微企業(yè)提供貸款資金的商業(yè)銀行的稅收采取一定的區(qū)別政策。更重要的一點(diǎn)是，無論是財(cái)稅政策，還是金融政策，都應(yīng)該長期化并形成長效機(jī)制。■

1.馬勝祥.2012.論小微企業(yè)融資難的原因與出路[J].農(nóng)村金融，4。

2.張新吉.2012.我國小微企業(yè)資金短缺問題的成因及緩解對策[J].會(huì)計(jì)之友,11。