公允價值的特性及其體系完善的建議

摘 要：最近幾年來，美國財務會計準則委員會（FASB）將公允價值作為“初始確認的計量和后續期間重新開始確認的計量”所追求的目標。隨著我國加入WTO后，我國對外貿易的發展突飛猛進，2006年我國在頒布的新會計準則中廣泛的引入了公允價值的概念，體現了我國會計準則與國際會計準則的趨同。

關鍵詞：公允價值本質；特性；建議

1 公允價值定義

美國財務會計準則委員會（FASB）于2006年9月正式發布了美國財務會計準則第157號（Statement of Financial Accounting Standards， SFAS NO.157）--公允價值計量，SFAS NO.157將公允價值定義為：報告實體所在市場的參與者之間（between market participants）進行的有序交易（in an orderly transaction）中出售一項資產所收到的價格（be received to sell an asset）或轉移一項負債所支出（paid to transfer a liability）的價格。在國際會計準則理事會（IASB）的國際財務報告準則（International Financial Reporting Standards ， IFRSs）中對公允價值的定義為：公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債清償的金額。我國會計準則規定：公允價值是指“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量”。

2 公允價值的本質與特性

2.1 市場必須存在競爭、不能是壟斷的，這樣才能給買賣雙方以充分的選擇余地，從而按自己的意愿選擇交易對象進行交易。

2.2 市場的信息要對等、對稱。只有讓交易參與者根據市場上的信息來考察和衡量某一資產（或負債）的風險與收益，才能使交易雙方對交易價格達成統一共識，最終彼此都能接受交易價格。因此說，交易雙方中任何一方所掌握的特定信息都控制不了市場的價格，當然也不會影響交易的正常進行。

2.3 公允價格倡導交易雙方經濟地位平等，相互之間不是關聯方關系。有些時候，關聯方之間的交易盡管是自愿的，但并非是完全的公平交易——雙方實現的交易不一定對資產或負債采用較為合理的定價基礎，可能存在交易雙方相互間實現經濟利益的轉移，其后果是向市場上的其他參與者傳遞了對該項資產（或負債）的風險與收益有誤導作用的信息，從而背離了市場評價的本質。

3 公允價值的特性

3.1 運用公允價值的信息成本較高。運用公允價值提高財務信息的相關性和可靠性，就必須增加成本。首先，應該承認我國在市場經濟與市場交易等方面與西方發達國家相比，較欠發達、活躍，金融市場規模小、金融工具使用不普遍，因此，要取得有關的公允的市價就要花費很多成本。其次，公允價值計量屬性是動態的，要求會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產和負債的公允價值做出認定，這個過程也需要大量的信息成本。

3.2 運用公允價值不應作為企業操縱利潤的工具。很多業內人士認為，公允價值的使用會為企業操縱利潤提供便利條件。這讓筆者聯想到： 1997年至2000年間財政部大力提倡使用公允價值（1998年6月財政部發布的《企業會計準則——債務重組》首次引入“公允價值”的概念），而到了2001年財政部又不得不緊急剎車，在當年發布和修訂的11項具體會計準則中強調了真實性和謹慎性，明確回避了公允價值計量；但是到了2006年2月15日，在財政部正式發布的39項新會計準則中涉及公允價值的就有22個。由此可以看出：公允價值計量在我國會計準則中應用的歷程比較坎坷，從一開始的大力提倡，到后來修訂中的回避，直到現在的重新引入，特別是自2006年以來，財政部對公允價值問題公開表明了自己的立場，可以得出：公允價值與利潤操縱之間并不是沒有必然聯系--公允價值本身可以成為利潤操縱的一種手段，但只要企業都能夠做到潔身自好、不投機倒把，就一定能夠回避利用公允價值操縱利潤的現象。因此，公允價值的盈余管理問題也一定能得到相應的控制。

3.3 可操作性。在公允價值的實際操作這方面，確實含有很多不確定性，這與我國單獨的公允價值計量準則及相關指引內容的缺失有很大關聯。因此，可能會阻礙公允價值計量的合理性、有效性，給會計核算工作帶來較多的可操作空間。

3.4 可靠性。很多人認為公允價值存在很大程度上的估計、假設和判斷，可靠性不足。原因在于公允價值產生的前提必須是公平交易，非市場化的因素還在很多領域存在著，使得企業的部分資產與負債缺乏統一的完善的市場評價標準，難以使得公允價值有憑有據，所以信息質量很難保證。就拿公允價值在壟斷市場上的情形來說吧：我國的政治、經濟體制具有鮮明的中國特色。壟斷行業真實存在，因此壟斷企業作為壟斷方具有絕對的價格決定權這一優勢，被壟斷方對于交易的價格多少存在一些非自愿性。但市場始終是資產或負債價格的決定者，在壟斷市場上交易雙方如果最終在自愿的情況下進行交易，則壟斷價格仍可作為公允價值；但問題是價格的壟斷源于市場的缺陷，背離市場評價，顯然會引起公允價值的操縱問題，影響公允價值的可靠性，因此不得不承認公允價值在壟斷行業的公允性是存在爭議的。當然，世界上沒有任何一件事情是十全十美的，會計核算也一樣，估計、假設、判斷原本就是會計核算的基本前提，并互相影響可靠性。在會計領域，可靠性不等于精確性和絕對性，而應該理解為合理性。從這個意義上來講，在實際應用中，只要根據會計信息使用者的實際需求，選擇合理的計量基礎和計量方式，公允價值的可靠性就能很好的體現。

4 應用建議

4.1 建立規范的公允價值計量理論框架體系。自2006以來我國新頒布的會計準則中涉及公允價值計量的已有22個準則，這是我國經濟發展和會計體系進步的結果，但是還應看到：目前，我國經濟事項中涉及公允價值的相關事項很多、且缺乏規范的指導公允價值的理論基礎和缺少計量公允價值的實務基礎。隨著我國經濟與資本市場的逐步放開，公允價值計量應用的緊迫性將會越來越引起我國會計理論界的重視，因此加速完善公允價值理論體系，對具體指導和規范經濟活動的發生、堵塞原有會計計量方法的漏洞、提高會計信息的可信度，具有積極的意義。

4.2 建立與公允價值相適應的市場環境。隨著我國的生產資料交易市場、人力資源市場、金融市場以及資本市場的發展和完善，公允價值將成為我國會計工作領域中應用與實踐的關鍵，而公開、活躍、健全的市場環境恰恰是實現公允價值計量的基礎。作為研究公允價值理論最有代表性的美國，可以成為我們的榜樣。市場規則為主、政府監管為輔--只有完善的市場體系和公開活躍的交易市場，才能使公允價值計量不受利益集團的操縱，從而實現經濟交易的“公平”、“公正”。

5 結束語

公允價值計量屬性在我國充分的運用，既符合現代會計理論的發展，也符合我國市場經濟的發展，也是我國會計發展的一個巨大進步。當然，在目前我國現有的情況下，馬上完全實行公允價值會計可能操之過急，還需等待時機。只有不斷的完善和修正才能充分發揮公允價值的優勢，并將我國的會計計量水平推上新的臺階。因此有理由相信：隨著我國市場經濟的不斷發展、會計體系的越來越完善，我們會計從業人員的專業理論與知識素養將不斷提高，公允價值計量在實際工作中的應用將越來越規范，公允價值計量在我國實務運用中必將會逐步走向成熟。

參考文獻

[1] 新企業會計準則及相關制度中華會計網校

[2]新會計準則中的公允價值計量石魁綱財會/審計

[3] 論新企業會計準則中公允價值的應用徐淑媛理論與實務