辨證看待保險工具籌備教育金

一、教育費用提前準備的必需

良好的高等教育必須有龐大的費用作后盾，預期的教育程度越高，需要準備的費用就越高。 因為高等教育期間的費用支出沒有時間彈性和費用彈性，屬于階段性的確定性高額支出，如果不事先準備，屆時將難于應付。面對未來高額的教育費用，應該預先規劃，才不會有因財力不足而阻礙子女上進心的遺憾。

教育期間主要包括學雜費和日常生活兩項費用支出，而高等教育的學費增長率一般高于CPI增長率，所以籌備教育費用資金時需要考慮綜合收益率應高于學費增長率。適合作為籌備教育金的產品多種多樣，比如保險、定期存款、債券、基金、股票、教育貸款等等，不同的產品有不同的特點和優缺點。

利用保險作為籌備教育金的優缺點反差較大，所以歷來爭議性也較大，我們應該從客觀、理性的辯證角度來看待用保險來儲備教育金這個問題。保險本是個很不錯的產品，有其獨特的內在價值。特別是保險的強制功能和專款專用、固定領取及保費可豁免等特殊功能，是其他金融產品無法替代的。

二、儲蓄性的教育保的優缺點

不過，我們會發現儲蓄性的教育保險其實“收益”并不高，甚至很多時候還不如五年期銀行定期存款利率，不禁讓很多父母內心糾結，甚至望而卻步。導致這種情況的主要原因有幾個：

1、 保險利益的厘定是按一定的預定利率精算出來的。根據保險監管規定，過去很長時間的保險預定利率都是不高于2.5%年復利，如果不考慮分紅，固定收益確實不高。

2、由于教育儲蓄類保險從交清保險費到領取保險金的時間跨度較小，可供保險公司投資的時間也相對較短，在投資產品的選擇上也就必然較保守，帶來的“收益”自然就會相對較低。

3、作為商業性的保險公司，還需要考慮合理的利潤和各種經營成本費用等。

4、保險公司投資水平參差不齊，同時還受到嚴格的監管控制和缺乏較好的可投資渠道。

以某產品為例，被保險人0周歲，交費10000元/年，交費期9年，被保險人利益：18歲領取28702.5元，19歲、20歲、21歲每年各領取17221.5元，22歲領取34443元，5次共領取114810元。 固定收益方面，總收益為27.57%，內部收益率為年復利1.62%，另外每年可以參與非保證的周年分紅。

從過往分紅保險的歷史情況看，各保險公司的分紅類保險總收益率大約在年復利3%～4.0%，萬能險大約3.5%～4.5%（所交的保險費需要扣除各項費用后才能參與收益結算），考慮到收益存在一定的波動性，我們可以分別取中間值3.5%和4%。通常情況下，儲備教育金時需要考慮資金的收益率要高于學費和CPI指數的增長率（過去10年來官方公布的CPI指數每年平靜增長2.63%），從過往經驗看，可以考慮CPI的年增長率為3%和學費增長率為5%較合理。可見，保險作為籌備教育金，從追求收益的角度確實沒有多大優勢，但同樣有強制儲蓄、專款專用、固定領取和保費可以豁免等等不可替代的優點。

選擇保險來籌備教育金，雖然“收益”不是太高，但因其其獨特的功能，可以保證到時有一筆確切的費用供孩子就學。如果選擇強制性較弱的銀行存款或債券及基金等其他金融產品，從收益看也許比保險強，但人性的弱點決定了多數人都具有高度的貪婪性，在漫長的儲蓄過程中很多人容易受到外界高收益（高收益對應的必然具有高風險）項目產品誘惑而中途改變初衷，導致投資失敗前功盡棄，現實證明不乏這樣的失敗事例。

所以，從客觀理性的角度看，對于那些難于長期堅持、耐力不足、容易受外界誘惑和干擾的父母來說，在經濟能力許可范圍內，適當通過保險為孩子儲備一筆教育準備金還是非常可取的。反之，對于能長期堅持且習慣較好的父母，也可以選擇其他金融產品來儲備教育金，會有相對較好的收益，比如定期定額投資債券型基金就是個不錯的選擇，有條件的還可以組合考慮一些境外金融工具。至于保險費豁免功能，可以通過投保相同期限和等額教育金額的定期壽險來解決。所以利用保險是籌備教育費用的可選手段之一，但不是唯一，作為父母，需要結合自身的條件加于綜合考慮。

三、子女教育規劃的主要原則

那么一個孩子從上大學起要花多少錢呢？要籌備多少教育金呢？以這個案子為例：張先生的孩子目前3歲，準備18歲國內上4年大學之后再出國深造2年。

1、 國內教育費用估算

假定：通貨膨脹率為3%，大學學費年增長率為5%，目前一個大學生的學雜費4年為50000元，生活費和其他費用為60000元。那么15年后需要準備學雜費=50000×（1+5%）15=103946元，生活費=60000×（1+3%）15=93478元，兩項合計為197424元。

假設每年綜合投資收益率為6%，采取15年分期投入，那么張先生要為孩子的大學教育金每年投入8500元到時才能達到預期目標。

2、 國外教育費用估算

假定：目前出國深造的學雜費和生活費2年需要約60萬元人民幣，預期每年的增長率為4%，那么19年后需要準備費用=60000×（1+4%）15=1264109元，假設每年綜合投資收益率為6%，采取19年分期投入，那么張先生要為孩子的出國教育金每年投入37500元到時才能達到預期目標。如果張先生目前先期一次投入20萬元作為啟動資金，那么以后每年還需要投入19500元，到時才能達到目標。

因此，為孩子準備教育金要提前做好規劃，規劃時要注意以下五點原則：

1、要盡早規劃、避免子女的高等教育準備時期與退休準備時間重疊。到期如果無法解決這筆費用，將影響孩子的教育和前途，所以保險盡早準備一筆費用。

2、根據距離時間的長短平衡選擇教育費用產品的風險程度。距離時間越長可以選擇風險和收益也相對稍高的產品，否則應以資金安全為主。

3、從寬規劃。如果經濟條件許可，應該采取從寬的原則，以備到時或有擇校或者上私立學習的可能性。

4、配合保險規劃。作為孩子的父母，應該配合規劃意外保險和人壽保險，保險額不少于子女教育金額。

5、籌備教育金的產品收益率應考慮高于教育費用和通貨膨脹的增長率。