緩解小微企業融資困境的對策分析

摘 要：小微企業在國民經濟發展中起著重要作用，但是在其發展過程中面臨著諸多融資困境。緩解小微企業融資困境需要發揮小微企業、金融機構和政府的作用，多管齊下。

關鍵詞：小微企業；融資困境；融資渠道

中圖分類號：F276.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）02-0118-02

世界各主要國家大多支持中小企業尤其是小微企業的發展，在中小企業包括小微企業融資、財稅政策上出臺了許多支持性政策。在我國，圍繞中小企業發展所形成的一些觀點已上升為國家政策。據統計，中小企業中90%屬于小微企業。截至2012年上半年，我國中小企業（含小微企業）對中國GDP貢獻超過60%，創造稅收占比超過50%，提供超過70%的就業崗位，并創造了中國80%的城鎮就業。因此，小微企業發展良好將會對就業、稅收等產生重要影響。然而近年來，在原材料漲價、勞動力價格上升等多種因素綜合作用下，小微企業的利息支出大幅增長，大多小微企業反映流動資金短缺、資金鏈緊張，近九成的企業承認融資存在困難，很多中小企業不得不借助民間借貸融資，承受較高的融資成本和融資風險。2012年政府工作報告中共9次提到小微企業發展問題，指出“重點支持實體經濟特別是小型微型企業”是政府在2011年所做的主要工作之一，并把“認真落實和完善支持小型微型企業和個體工商戶發展的各項稅收優惠政策”作為2012年的重要工作任務之一。小微企業的融資和生存發展難題，已成為政府和社會各界關注的熱點和難點。

一、我國小微企業融資特點

目前，我國中小微企業融資特點是：第一，內源融資是企業融資的主要渠道。這一融資方式具有自主程度高、成本與風險低的特點。在創立之初，因為市場需求空間小，生產規模有限，難以負擔高額成本，為避免過度負債經營，小微企業主要依靠這一方式來籌集資本。第二，債務融資是企業獲取資金的主要途徑。在融資方式的選擇上，小微企業更加依賴債務融資，在債務融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構的貸款。其中抵押和擔保貸款是小微企業獲得資金來源的兩種主要方式。第三，民間融資是企業獲取資金的另一重要來源。民間借貸、內部集資等非正式融資活動成為小微企業融資的重要補充。這一金融活動符合市場經濟特點，在部分地區，民間融資已經成為小微企業融資的主要來源。

二、小微企業融資困境分析

（一）融資渠道單一

多數小微企業都是依靠企業家多年的積累完成的初始投資。然而隨著小微企業規模的不斷擴大，其資金需求增速迅猛，僅僅依靠業主投資、內部集資和銀行貸款已滿足不了。而其他融資管道如在資本市場上公開發行股票及債券又對小微企業設置了高門檻，因此外源融資對小微企業的作用十分有限。

（二）企業貸款難與銀行放款難雙難現象并存

小微企業大多先天不足，難以滿足銀行貸款條件。小微企業以鋁制品、電線電纜、機器設備等資源型和勞動密集型產業為主，技術含量低，規模小，經營不穩定，生存期限不確定，有些甚至資質、證照不齊，達不到金融機構的貸款條件。在融資抵押擔保過程中，小微企業符合抵押條件的抵押物少，且很難找到合適的第三方擔保人，致使銀行發放貸款的積極性普遍不高，尤其是大型商業銀行經常以此為由將小微企業拒之門外。同時，基層銀行授權有限，貸款程序復雜繁瑣，小微企業借一筆數額不大的貸款至少要辦十道手續，少則一周，多則數月，即使錢到手，商機可能早已錯過。

（三）融資成本高

小微企業貸款合同利率一般為基準利率上浮若干點，最高上浮達到30%。此外，一些銀行業機構還以咨詢費、培訓費、抵押品保管費等名目收取一定比例的費用。而民間融資成本則更高，最高可達到年利率180%，比較多的是超過了基準利率的10倍左右。

（四）信用擔保機構缺乏

目前，我國要求縣級以上人民政府及有關部門應當推進和組織建立小微企業信用擔保體系。但現在的擔保組織難以落實，擔保能力與實際需要有很大差距，小微企業之間依法開展多種形式的互助性融資擔保更是難見蹤影。

三、 緩解小微企業融資困境的對策

解決小微企業融資困境問題需要企業自身、金融機構和政府三方共同努力。

（一）企業層面

小微企業應全方位提高自身素質，加強各項制度建設，提高信用等級，解決自身融資難題。（1）全面提升管理水平。小微企業應努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來提高自身的經營管理水平，規范經營并按現代企業制度要求，盡快建立健全內部管理制度，大膽吸收發達國家小微企業的經營策略和管理經驗，進行管理制度創新，打破傳統的家族經營管理模式，進一步完善法人治理結構。（2）建立健全企業財務制度。小微企業應盡快完善財務制度，建立準確、真實的財務制度，增加信息透明度。小微企業要積極加強與銀行的信息溝通，改善信息不對稱狀況，提高銀行及社會中介機構對小微企業的經營狀況、資信狀況的了解，便于對其進行信用評級，降低銀行獲取信息的成本，降低銀行發放貸款的風險，從而提高銀行向小微企業發放貸款的積極性；同時，銀行還能對企業進行有效地監督，防止錯誤投資，防范道德風險的發生。另一方面，對企業已有貸款要及時還本付息，樹立守信用、重履約的良好的企業形象。最后，還要保持合理的貸款水平，制定有效的應收賬款管理制度。

（二）金融機構層面

當前，應該加快推進金融體制改革，改善小微企業間接融資渠道，建立健全能為小微企業融資服務的金融機構體系。（1）改善國有商業銀行的小微融資服務。國有商業銀行要打破以企業規模、性質作為支持與否的誤區，支持小微企業的合理資金需求，遵循公平、公正和誠信原則，逐步提高對小微企業信貸投入的比重。應在加強防范金融風險的前提下，為小微企業的發展提供與之相適應的全方位的金融服務，使小微企業能夠及時抓住稍縱即逝的發展機遇得到迅速發展，包括充分利用資金和信譽方面的優勢，為小微企業結算、匯兌、咨詢評估等提供最大限度的支持與方便。應充分發揮銀行機構在網絡廣泛、信息靈敏和人才濟濟等方面的優勢，為小微企業提供產品、市場融資、新技術推廣應用、經營管理等方面的信息咨詢服務，準確把握企業的經營脈絡和發展思路，做好企業經營的參謀。最后應適當提高基層機構的授權，簡化辦事程序。（2）加快中小金融機構的發展。建立一個適度競爭的金融市場，適當加快中小金融機構的發展步伐，是促進小微企業發展的有效措施。相比較大銀行，中小金融機構往往帶有社區性質，這些地方中小金融機構最能充分地利用地方的信息，最容易了解到地方上的小微企業的經營狀況、項目前景和信用水平，最容易克服“信息不對稱”和因信息不完全而導致的交易成本較高這一金融服務業的障礙。可以組建政策性和商業性的中小企業銀行，主要解決小微企業在創業過程中和固定資產方面對中長期貸款的需求，對需要扶持的小微企業發放免息、貼息和低息貸款，專門扶持小微企業的發展。（3）創新直接融資管道。應大力推進適合小微企業資金需求的多層次直接融資市場體系的建設，創新小微企業股權、債權等直接融資方式。進一步拓寬股權融資管道，在建設好中小板、創業板市場的同時，探索發展場外市場和針對小微企業的產業投資基金，進一步規范各類產權交易市場。大力發展小微企業債券市場，穩步擴大小微企業短期融資券發行規模，適當降低小微企業集合債券和短期融資券的發行門檻，穩步推進小微企業貸款資產證券化試點。

（三）政府層面

政府機構應該為小微企業創造良好的融資環境。（1）進一步完善支持小微企業融資的法律法規。現階段我國并沒有將小微企業視為整體來出臺的相應法律，而是根據企業的所有制性質的不同制定相應的法律法規，使得不同所有制性質的小微企業處在不同的競爭起跑線上。我國應將小微企業視為統一整體，在國家已經出臺的相關法律的基礎上，各地方政府再根據該法和本地區小微企業發展的實際情況，廢止和清除不適應小微企業發展的法律法規，出臺具體的實施辦法。同時，通過立法允許小微企業成立互助合作的金融機構，使小微企業管理走上法制化軌道。（2）轉換政府職能。各級政府應積極疏通小微企業融資管道，建立健全社會化服務體系，鼓勵小微企業技術創新，加快小微企業的產權流動，積極招商引資，擴大小微企業擔保的受惠面。搭建政、銀、企合作平臺，通過項目推介會、融資對接會等形式，幫助銀企雙方了解政策，溝通信息，使銀行找到與小微經濟的對接點，做好銀行與企業、銀行與行業的對接服務。支持小微企業參加國內外展覽展銷活動，為符合條件的企業提供便利通關措施，簡化加工貿易內銷手續。設立小微企業專項基金，發揮專項基金引導作用，鼓勵小微企業加大科研投入發展力度、加快技改步伐和自主創新能力，對小微企業招用高校畢業生給予培訓費和社會保險補貼。（3）加大政策性扶持。政府對小微企業的政策性扶持主要包括貸款、稅收優惠、財政補貼、基礎設施服務、提供培訓及信息交流等形式。我國在2011年出臺了“國九條”、“銀十條”、“免征22項行政事業性收費”等一系列旨在支持小微企業健康發展的財稅、金融等政策，各種力量迅速集結到為小微企業排憂解難的思考與行動中。稅收優惠是最直接的資金援助方式，增值稅和營業稅起征點的增高對小微企業具有明顯的針對性，將直接緩解這類企業生存難的狀況，相信可以起到立竿見影的效果。

總之，破解小微企業融資難問題是一個復雜的系統工程，需要相關各方齊心合力。

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[責任編輯 柯 黎]