銀行機構低“存貸比”問題的實證分析與應對策略

摘要：濟欠發達地區，銀行存貸比例長期走低問題，制約了銀行業的發展，更影響了地方經濟的發展。本文以湖南省邵陽市為例，對該市上世紀90年代中期以來銀行機構“存貸比”變動趨勢進行回顧和總結，對銀行機構低“存貸比”問題從不同的視角進行理性的分析，在此基礎上從多個層面提出應對策略。

關鍵詞：存貸比例 演變趨勢 因素分析 建議

邵陽市銀行“存貸比”長期處在40%以內且低于全省的平均水平，這是近10多年來邵陽市歷屆市委和政府十分關注并期待解決的問題。近幾年來，市委、市政府積極推進邵陽市經濟“兩個加快”戰略部署，采取各種措施，擴大社會投資需求，引導銀行機構加大信貸供給，各銀行機構積極圍繞市委和市政府提出的戰略部署，加強信貸營銷，積極支持地方經濟發展，但在當前復雜的經濟形勢下，提高邵陽市銀行“存貸比”形勢嚴峻，近兩年內“存貸比”要突破45%的難度還很大，甚至還存在再次探底的可能性，對此，需引起邵陽市各方廣泛關注和積極應對。

一、1994年來邵陽市銀行機構“存貸比”的運行情況

1994年-1997年邵陽市銀行機構資金運行表現為貸差形勢，“存貸比”保持在100%以上。1999年以來，邵陽市銀行機構“存貸比”從高位開始下降，2003年至今一直低位運行，從數據變動趨勢看，此間邵陽市銀行機構“存貸比”呈現出“高位運行，高幅下滑，低位震蕩，爬行式反彈”的運行軌跡。大概可以概括為四個階段，即第一階段：高位運行階段（1994-1998年）的；第二階段：高幅下滑階段（1998-2004年）；第三階段：低位震蕩（2004-2009年）；第四階段：爬行式反彈（2009-至今）。邵陽市銀行機構“存貸比”變化趨勢見下圖。

邵陽市銀行“存貸比”從第一階段到第二階段的快速跌落，在第三階段和第四階段，邵陽市銀行“存貸比”處于低位波動狀態。年來，邵陽市各級政府采取措施，改善經濟金融環境，建立積極的信貸激勵機制，定期組織開展了銀行洽談會，各銀行機構不斷改進金融服務手段和服務方式，大力創新金融產品，切實改善信貸管理，積極創新信貸方式，加大信貸營銷，全市金融機構貸款增長跨越提速，金融市場更加活躍，金融服務水平顯著提高，金融創新明顯增強，對地方經濟發展的核心支撐作用進一步顯現。2007年以來邵陽市貸款增速一直居全省前列，2008至2011年四個年份，剔除核銷和剝離不良貸款，全市銀行機構分別新增貸款231.2億元、276.69億元、348.54億元和419.57億元，環比增長速度分別為11.54%、19.68%、25.97%和22.33%，“存貸比”在2009年出現拐點緩慢回升，2009年貸款增速在全省各地市中位列第一，2010年貸款增幅達25.97%，位列全省第三位，2011年貸款增幅為22.33%，位列全省第二位，創歷史最好水平， 今年前三個季度新增貸款93.09億元。 “十一五”期間共新增貸款217億元，比前十個五年計劃累計余額還多近10億元，2012年10月末，全市金融機構各項貸款余額達到518.49億元，為邵陽市經濟發展提供了強有力的支持。但目前的“存貸比”依然很低， 10月末，邵陽市銀行機構“存貸比”還只有 %，從當前的經濟形勢分析來看，銀行機構“存貸比”后期上升的壓力很大。

二、提高邵陽市銀行“存貸比”面臨的約束因素

銀行“存貸比”的高低從表象上看，取決于存款和貸款的變化，邵陽市的銀行“存貸比”為何這樣低，近年來為何增長緩慢，這種緩慢的增長趨勢是否能持續，是否有再次探底的可能性，當前銀行“存貸比”在低位上行的壓力有哪些？我們認為，主要表現在以下方面。

一是投資少和低消費，引致的儲蓄持續呈現高增長的態勢。儲蓄長期高增長，是導致邵陽市銀行“存貸比”處于低的重要原因。金融統計數據顯示，自1994年以來，邵陽市的存款每年均以15%以上的速度增長，最高達36.45%，2011年末各項存款余額達1113億元，為1994年的17.3倍，均為懷化、婁底的14倍，為永州的16.7倍。儲蓄的高增長，反映了城鄉居民財富的增長，但不能忽視的是，邵陽市居民這種高儲蓄增長，是在城鄉居民經濟投資的動力和有效需求不足，預防動機導致消費意愿減弱，財產性投資收益低和高風險性等因素影響下的儲蓄高增長，這里有兩個指標是可以反映的，既城鄉居民人均消費水平和人均財產性收入指標，如2010年，湖南省居民消費水平指標按當年價格計算，人均消費水平為8922元，而邵陽市人均消費水平僅為5150元，是全省人均消費水平的57.72%，也低于周邊的婁底、永州和懷化等地市，城鄉居民習慣于把資金存入銀行。

二是經濟發展方式的基本面尚未明顯好轉，銀行“難貸款”問題突出。目前，在銀行系統有一個好的傾向，就是想實現盈利的最大化，想把“儲蓄池”的存款更多地發放貸款，商業銀行的信貸營銷意識明顯加強。但事實上，銀行面臨“難貸款”的問題。三個產業都缺少信貸投放的有效空間，首先，從第一產業看，雖然邵陽市是一個農業大市，但農業一直處于家庭式傳統的小規模種養模式，農戶種養經營“不差錢”，農村承包制后農村基礎設施投資較少，涉農金融機構小額農戶貸款逐漸失去了市場。其次，從第二產業看，規模企業少，大項目少，新興產業不強，企業承貸能力弱，導致銀行“難貸款”。從管理成本看，銀行信貸偏好有實力的大企業和大項目，長株潭地區近幾年貸款為什么增加多，主要是這些地區有一批有規模、有實力的企業和項目，如株洲市2011年末資產在100億以上的項目有4個，4家企業的總資產470億元，規劃近兩三年內將吸納本地銀行信貸資金230億元以上，而邵陽投資在1億元以上的項目屈指可數，沒有上規模的優勢企業和優良項目，貸款往哪里投？這是銀行信貸營銷面臨最大的困惑。要提高貸款總量和“存貸比”，重要的是要提升第二產業發展，提高信貸擴張空間。再次，從第三產業看，經濟不發達，低消費引致的高儲蓄地區，消費貸款也必然是處于一個低水平狀態。信貸空間受到限制，銀行“難貸款”，“存貸比”自然就難以提升了。

三是金融運行的支持環境對信貸供需的硬約束問題依然沒有得到緩解。

首先，信貸環境沒有得到根本性好轉和信貸風險約束分擔機制建立和完善前，在信貸審慎管理制度下，銀行始終會存在“惜貸”心理，貸款投放就會受到限制。2011年末，邵陽市不良貸款率為8.18%，比全省平均水平高4.88個百分點，因此，導致各銀行省級分行對邵陽市放貸更加謹慎，審批更加嚴格，授權更受控制。如工商銀行、中國銀行、建設銀行部分機構的消費類貸款就被上級行停牌，農業銀行被上級行列為D類行，貸款權限受到嚴重限制。邵陽盡管投資擔保公司眾多，但只有6家為企業開展了擔保業務，由于擔保公司資本金少，銀行缺少風險擔保機構，也不愿意多發放貸款，因此全市擔保貸款還不到5億元。此外，企業管理不規范，信息不對稱，銀行也不愿意向企業發放貸款。

其次，貸款需求企業或自然人，抵押擔保不足，貸款需求難以準入銀行貸款門檻，如有的企業在市內未能找到貸款所需求的抵押擔保合作方，在急需資金的情況下，通過異地抵押擔保機構在異地辦理抵押擔保貸款，如2011年邵陽市所轄的武岡市雪峰水泥股份有限公司在長沙交通銀行貸款2500萬元。另外，企業或個人在辦理物權抵押評估過程中，邵陽市各相關部門普遍存在收費高的問題，超出了資金需求方的融資成本，導致資金需求者不愿意貸款的現象。

四是政府信貸的決策行為和借款人的失信行為導致銀行信貸盤活難。政府對信貸的決策行為和借款人道德行為對銀行信貸決策具有重要的導向作用。在1996年-1999年期間，邵陽市各級政府組織和指導企業進行改制，導致一批企業破產逃廢了大量的銀行信貸，使銀行“存貸比”出現了大跳水，政府和企業行為短期看為一批企業卸掉了包袱，但對信貸環境造成很大的負面影響，而且這種負面影響持續了10余年之久。近些年來，邵陽市各級政府對銀行信貸的干預大大減少了，但還存在一個問題，政府在履行政府經濟管理職能中，重視和引導銀行多放貸款，但沒有建立常態化信貸維權機制，對金融維權的支持力度還不夠大，借款人的失信行為嚴重存在，銀行信貸面臨的道德風險很大。

以上幾個方面是影響邵陽市當前銀行“存貸比”的主要因素，形成了邵陽市存款增幅高于貸款增幅的局面，必然導致邵陽市“存貸比”增長放緩甚至出現下降的可能性。

三、提高邵陽市銀行機構“存貸比”的幾點建議

從上述分析來看，要提高邵陽市銀行“存貸比”，是一個綜合性和全局性的工作，銀行機構加大信貸投入作用重要，但我們認為最為關鍵的，就是要改善經濟發展的基本面和信貸運行環境，各級政府、企業和有關部門重點需要做好以下方面的工作。

（一）要引導和鼓勵民間資本適度進入實體經濟和生產領域，擴大投資。要解決邵陽市投資少和低消費引致的儲蓄高增長問題，既受經濟大環境的制約，也受當地經濟環境和政策的影響。中央提出的要引導引導和鼓勵民間資本適度進入實體經濟，對邵陽市而言，更具有現實意義，政府和有關部門可以建立有效措施，支持城鄉居民創業，以此引導和鼓勵民間資本進入實體經濟和生產領域，降低銀行“儲蓄池”水位，發揮資金投資功能作用。

（二）要推進農業產業化和加大第一產業結構調整力度，提高“三農”的信貸需求。農業是邵陽市國民生產總值的主體，在邵陽市工業處于落后的狀態下，不可忽視第一產業的發展，要推動第一產業發展，有兩點是重要的，一是要推進農業產業化，二要優化農業產業結構，這對實現農民增收和拓展當前農村信貸的關鍵。從農村目前農村信貸需求來看，這幾年“三農”貸款的主要是“公司+基地+農戶”的貸款，特色產業貸款，農戶創業貸款有所增長，這些方面貸款增長要具有可持續性，就必須推進農業產業化和實現農業產業結構調整。

（三）要積極推進第二產業的發展，積極推進“興工強市”戰略部署。推進新型工業化，是推進邵陽市經濟發展“后發趕超”目標的正確選擇，只有第二產業得到發展，才能為信貸拓展更大的有效空間。以2011年末金融統計數據顯示，年末全省企業貸款余額在信貸總量中的占比為62.4%，邵陽市企業貸款占比也達到50.13%，由此可見，企業和項目是信貸的主要載體。因此，要提高邵陽市銀行信貸總規模，就需要著力把現有的優勢企業和優勢項目做大做強，改善投資環境，引進大的項目，并大力推進主導產業轉型升級，培育發展生物醫藥、新材料、新能源、節能環保、電子信息等新興產業。

（四）要進一步改善金融運行約束環境，為銀行信貸決策行為建立正向激勵機制。前面分析了1997年以來邵陽市銀行“存貸比”的變化趨勢，這種變化趨勢基本上與地方政府對金融信貸決策行為下的操作結果是同向的。1996-1999年，政府引導邵陽市企業改制逃廢銀行債權，銀行因此緊縮貸款，導致“存貸比”驟降，隨后銀行受企業破產的負面影響信貸取向審慎管理，“存貸比”長期低位震蕩，近年來，地方政府積極建立信貸激勵機制，建立銀企洽談平臺，實現貸款快速增長，“存貸比”出現反彈。因此，地方政府和有關部門要確立長遠的經濟管理和經營行為取向，進一步加強對信貸環境的改善，建立有效的信貸激勵機制，如幫助銀行降低不良貸款，促進其擴大貸款投放；建立信貸風險分擔機制；推進現代企業制度建設，規范信貸中介服務；將金融生態建設納入縣市區班子年度考核的主要內容；每年對各縣、市、區進行信用評級，支持銀行將信貸投放與各縣、市金融生態掛鉤，綜合運用行政、法律、經濟等手段，嚴厲打擊逃廢銀行債務行為。

（五）政府和有關部門要進一步為金融支持經濟發展提供配套的機制和政策。多年來，邵陽市銀行機構存貸比例低，形成了銀行存款相對過剩問題。各級政府為鼓勵銀行機構發放貸款建立了相應的激勵機制，作用明顯，但以下三個方面的問題更應引起重視：第一，與銀行簽訂協議開展融資性的抵押擔保的機構一直沒有發展壯大，目前與銀行信貸建立擔保關系的機構還只有邵陽市中小企業投資擔保有限公司等幾個機構，而且注冊資本金少，擔保機構對信貸擴張發揮的作用有限，企業貸款需要跨區域尋求抵押擔保；第二，信貸中介服務收費超出企業融資承受力，如企業貸款的抵押擔保物權評估費用高，在一定程度上也抑制了企業的有效信貸需求；第三，企業和公眾的信用意識還不夠強，信貸“道德風險”較大，到2012年10月末，銀行機構不良貸款比例占比還達6.18%的比例，其中公職人員不良貸款占有一定的比例。政府和社會有關部門要為信用環境的改善和不良貸款的清收給予支持。

（六）銀行機構要進一步加大支持地方經濟發展的力度，積極增加有效信貸投入。多年來，邵陽市銀行機構在企業改制及自身股份制、法人治理結構和商業化改革中，積極核銷剝離了部分不良貸款，對地方經濟發展作出了重要貢獻。當前，邵陽市經濟社會發展進入“兩個加快發展”的新階段，各銀行機構在落實金融宏觀調控政策，推動金融改革的同時，要進一步增強邵陽發展的全局意識、責任意識和長遠意識，積極作為，加大信貸的有效投入，為地方經濟發展發揮更大的作用。