小微金融再升級

“3-5年內，成立1萬家金融合作社。像個人住房按揭貸款一樣，讓小微貸款上柜臺就能辦理。”在今年4月董事長董文標如此放言后，民生銀行的小微金融升級開始快馬加鞭。

6月13日，僅僅2個月后，武漢民生小微企業金融合作社掛牌成立。在該市9個街道，小老板們到街道辦事處就能了解怎么辦貸款，并有“專業會員最高可獲得120萬元小微無擔保貸款額度、貸款利率下浮5%-10%”等優惠。據了解，這些合作社由武漢市政府金融辦牽頭、依托民生銀行在漢的27家分支機構，設在永清街、中南街、江漢經濟開發區、青山區工人村循環經濟產業園等街道和經濟開發區內。

“只有組織起來，我們才更強大。”專程到漢的民生銀行零售業務部總經理艾民甚至拿上世紀50年代的農村合作社作比，稱未來合作社還將嘗試“互助基金”，當社員們手頭缺錢時，這個由社員閑散資金組成的基金還能解燃眉之急。

發現小微金融藍海

了解小微金融過去的人都知道，民生銀行如此布局并非易事。

在2010年以前，“傍大戶”還是商業銀行的主流，“鐵、公、基”項目是座上賓。“一筆基礎設施貸款做幾十億元都不成問題，小微貸款多的才幾十萬元甚至更低，吃力不討好。”但在2009年，民生銀行便推出國內首個小微金融品牌“商貸通”，旗幟鮮明地殺入小微金融市場。

關注小微，似乎是無意為之。董文標曾說，在2008年汶川大地震不久后，他視察四川分行。發現裝修漂亮的支行網點冷冷清清，可支行對面的一個商品批發市場卻人來人往。商業直覺告訴他，這樣的市場一定有銀行的商機，這樣的小商戶一定可以成為銀行的客戶。

如今，這一戰略轉型，讓民生銀行率先找到了市場的藍海。當政府融資平臺貸款風險升級、樓市調控接連加碼后，一頭連著繁榮、一頭連著就業的小微企業，成為分散風險、應對利率市場化挑戰的利器，也成為銀行競相追逐的對象。

正如董文標所說，過去，民生銀行7000億貸款只貸給了5800個客戶，就像空中樓閣，風險集中度非常高。如今，民生銀行搞的是“底層設計”，接的是“地氣”。截至2011年末，民生銀行小微企業貸款余額突破2300億元，小微企業客戶超過45萬戶。其中，貸款戶接近15萬戶，支持200多萬人就業，也分散了風險。

合作社帶來脫胎換骨？

當所有銀行對小微金融“青眼有加”時，卻陷入一個尷尬的境地：要投入大量的人力物力，還要應對信息不對稱帶來的風險，成本由此激增。

的確。銀行不是印鈔機，也是負債經營（儲戶的存款就是它們的負債），受資本金、流動性、存貸比等諸多限制。小微企業雖受經濟周期影響不大，但所處行業五花八門，在現有的人力、物力和了解程度的條件下，銀行很難做到知根知底。

從“做不做”到“怎么做”，民生銀行在2009年初步開始探索。

立足商圈走批量化之路，降低人力投入，成功的例子有常熟服裝城、沈陽五愛市場、武漢161鋼材市場等；立足專業市場走專業化之路，降低風險。于是，海洋水產、紡織服裝、石材、茶葉等專業支行應運而生。在武漢，民生銀行已瞄準了服裝、餐飲、小商品、農副產品等武漢優勢行業，相關專業支行預計今年二季度開業。

如今，設立金融合作社，被艾民視作“破解小微金融迷局”的脫胎換骨之舉。為此，民生銀行還勾畫了一個戰略地圖，哪里有哪些商圈、又有哪些客戶，以打有準備之仗。

“只有把風險和成本控制好了，這個事情才能做下去。”艾民表示，在歐美有很多信貸同盟，都是互助性質的。此前，民生銀行50%以上的小微貸款，也都是聯保貸款。但聯保的風險還是內部化的，一個人還不了，其余幾家都要受連累。而金融合作社，仍利用“熟人機制”原理，將成為一個撮和貸款的平臺。同時，使用社會資本來做風險管理，風險相對較為分散。

在艾民的設想里，小微金融合作社的終極形態是進入準金融機構，融資內部基本可以得到解決。當然，在小額貸款公司升級為村鎮銀行門檻尚高的背景下，這一遠景目標尚待監管政策的放松。■