從商業銀行信貸成本角度探究新疆中小企業融資難題

【摘要】中小企業是新疆自治區地方經濟中的重要力量，自治區響應十二五規劃出臺了很多支持政策，但是融資難問題一直都十分突顯，本文從信貸成本角度分析影響商業銀行向中小企業貸款的問題，并提出解決思路。

【關鍵詞】信貸成本 中小企業 融資

一、新疆中小企業發展現狀

新疆2010年出臺了進一步促進中小企業發展的27條實施意見，從優化發展外部環境、緩解融資困難等方面給予了前所未有的政策支持，中小企業在促進新疆自治區經濟增長、提供大量的就業崗位以及加大財政收入方面成為了重要的支撐力量。截止2011年底，新疆中小企業占各類企業總數的比重在99.8%以上；中小企業創造的產值占全區GDP的30%左右；中小企業納稅額159.76億元，占納稅總額的35.9%；中小企業共提供就業崗位89.96萬個，占全部企業從業人數的73.2%，其中又以小微企業居多。

二、新疆中小企業融資現狀

中小企業融資需求具有“散、短、小、頻、急”等特點，加之中小企業在有效資產抵押、貸款信用等級、財務管理等方面，和大企業相比還存在缺陷，這也在很大程度上制約了商業銀行的信貸投入。近年來，自治區響應全國號召出臺了一系列支持中小企業融資的政策。到2011年6月末，新疆中小企業貸款余額為1882.4億元，同比增長37.4%，高于全疆貸款增速9.2個百分點，高于大企業貸款增速16.2個百分點。但是中小企業的融資難題依舊沒有得到根本解決。近年來，由于很多中小企業無法從它們主要的貸款來源—商業銀行取得貸款，它們就不得不把更多的目光投向民間融資。但是，高利貸利率居高不下，直接影響到了企業的生產成本，民間借貸利率呈現高利貸化的發展趨勢，利率風險較大，也加重了企業的負擔。

（一）商業銀行資金依舊是中小企業融資的主要選擇

商業銀行是中小企業外源性融資的最主要渠道，也是離中小企業最近的金融機構。據中國人民銀行中小企業征信系統提供的數據表明，到2010年底，與金融機構發生過信貸關系的中小企業數量為800萬家，占已經注冊登記中小企業總數的70%。另一份以297家中小企業為樣本的調查顯示，中小企業主要以銀行信貸資金作為首要融資渠道，其次是自由資金，分別占比21.9%和6.4%。在被調查的294家有貸款的企業中，28家企業在一家銀行有貸款，109家企業在兩家銀行有貸款，157家企業在三家或三家以上銀行有貸款。

（二）政策加劇了中小企業貸款的難度

1.存款準備金率居高不下。從2011年6月20日起，中國人民銀行上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，這是央行2011年第六次上調存款準備金率。雖然今年存款準備金率有所下降（2012年2月、5月分別下調存款準備金率0.5個百分點），但是調整后大型金融機構存款準備金率依舊高達20%。這造成商業銀行可用頭寸大減，使中小企業貸款難度加大。

2.融資額度減少和監管政策趨嚴。從全國范圍來看，2011年前三季度社會融資總額為9億元，同比減少了12.8%。而GDP前三季度增長了9.4%，經濟與貨幣的反向變動使得中小企業的資金鏈處于較為緊張的狀況。此外，由于2011年實行了存貸比按月考核政策，一些銀行貸款附加了存款、購買基金、保險等要求。如果剛好趕上月末，企業能夠貸款的可能性更小，企業資金鏈間歇性斷流的現象會時有發生。

三、新疆商業銀行對中小企業融資的信貸成本分析

截止到2011年末，全疆已有15家全國性商業銀行、4家城市商業銀行。銀行在發展中小企業貸款時，一方面必須要考慮到中小企業分布廣、業務頻繁，所以就要增加更多的網點資源、運營設備以及更多的從業人員，這無疑加大了商業銀行的經營成本；另一方面，銀行貸款無論數額大小，其信息費用和交易成本相差并不太大。大企業貸款金額多，單位貸款成本就要相對較低，所以銀行更愿意向大企業提供貸款。因此銀行對中小企業的信貸成本是影響銀行是否貸款的一個重要因素。

（一）貸款的資金成本

資金成本是指商業銀行通過各種途徑獲得資金的占有和使用時所要支付的利息和手續費。包括存款利率、內部資金轉移價格等。由于商業銀行對中小企業貸款的收益要小于對大型企業的收益，這也就間接提高了商業銀行對中小企業貸款的資金成本。

（二）貸款的管理成本

商業銀行為了維持中小企業貸款業務正常進行而投入的費用以及商業銀行員工工作的費用等都屬于管理成本。如銀行對企業進行貸前調查、貸中監督、貸后監管所發生的費用。目前中小企業在管理水平、治理結構等方面普遍都存在問題，所以商業銀行對中小企業貸款跟蹤監管力度就要更大，管理成本也因此會增加。

（三）信用風險成本

信用風險成本是影響商業銀行發放貸款的關鍵因素，是指貸款到期時因無法按期償還而帶來的損失。中小企業由于在技術開發上投入不足，又缺乏專業人員指導，造成企業經營風險較高，從而會因經營不善而虧損造成中小企業到期無法歸還銀行貸款。據商業銀行的統計我國每年因為逃廢商業銀行債務造成的直接損失達1800億元之多，其中中小企業占比較高。所以和大企業相比，商業銀行對中小企業的融資信用風險要高許多。

（四）執行成本

執行成本是指商業銀行為化解信貸風險、減少風險損失通過各種途徑對企業的資產進行查封、扣押、拍賣等過程中所發生的費用。相對于大企業，中小企業的規模小、自有資金較少、資產抵押不足、負債率高。在面對信用風險時，可用于清償的資產有限；而目前我國的執法力度較弱、執法環境還不是很完善，最終信貸資金獲償率很低，商業銀行在獲賠中耗費了大量的人力、物力和財力，加重了銀行的執行成本。

（五）機會成本

由于商業銀行信貸資金具有稀缺性，那么商業銀行在向中小企業投放資金時，就不得不放棄使用同樣信貸資金的機會，這就是機會成本。在面對給大企業貸款的高回報率，商業銀行對中小企業貸款的機會成本就會偏高。

四、多舉措降低銀行向中小企業貸款的成本

（一）政府職能部門充分發揮支持和保障作用

政府積極推進新疆企業融資咨詢服務平臺暨企業信用信息輔助管理系統建設工作，搭建良好的融資平臺。加強對中小企業信用擔保機構的指導、服務和監管，建立政策性和商業性互為補充的多層次信用擔保體系。中央銀行應擴大商業銀行對中小企業的融資額度，逐漸減小對中小企業貸款的監督力度，針對商業銀行對中小企業的資金投放，人民銀行應降低央行票據再貼現利率，緩解商業銀行貸款資金成本。

（二）商業銀行充分利用自身特點

商業銀行針對于各種類型的中小企業，通過細分客戶，利用自身的特點不僅可以與中小企業對接，而且可以給銀行帶來豐厚的利潤。大型商業銀行的資產，網點數量、大客戶議價能力都非常的強，這些都為銀行大力開展中小企業貸款業務提供了物質基礎。銀行可以通過依托現有分支機構開展中小企業金融服務，最大限度地發揮原有分支行“點多面廣”的優勢，通過批量處理和集中管理，很好的控制風險和降低運營成本。銀行還可以發展中小企業信用擔保基金和再擔保機構，通過中小企業支付擔保費用，擔保機構為其向銀行提供融資擔保，從而減少和化解商業銀行信用擔保風險。

（三）借鑒國外先進經驗

在解決中小企業融資貸款難的問題上，美國富國銀行無疑是其中最耀眼的信貸產品創新者和先行者。富國銀行通過對數據和成本分析，發現在傳統的放貸程序下小額貸款成本過高，從而無法取得預期的經濟效益。所以富國銀行獨創性地借鑒消費信貸中的零售信貸模式，從細分客戶、改變放貸程序、風險管理創新、貸后管理方面，成功的降低了商業銀行中小企業貸款成本。

（四）提高中小企業自身素質

要想解決好融資難題，中小企業要從提高自身素質開始。如完善企業的內部管理、提高法制意識、增強社會責任感。在經營管理中，學習大企業的先進經驗；通過廣泛的市場調查研究和分析，提供真實完整的財務信息，規范經營。這樣才能很好的降低商業銀行對企業貸款的信用風險成本、信息成本和管理成本等，刺激商業銀行對企業的融資積極性。

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作者簡介：李倩，女，漢族，新疆人，供職于新疆財經大學，研究方向：商業銀行業務與創新；劉清娟（1970-），女，漢族，安徽人，新疆財經大學金融學院副教授，研究方向：商業銀行業務與創新，少量涉獵資本市場、貨幣理論和國際金融。