準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中存在的問(wèn)題及對(duì)策

【摘要】近年來(lái)，“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”在各地迅速發(fā)展，有效拓寬了地方融資渠道，為地方經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展提供了有益的補(bǔ)充。本文以海南省為例，對(duì)海南省小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題進(jìn)行調(diào)研分析，提出了規(guī)范準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的措施和建議。

【關(guān)鍵詞】準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu) 發(fā)展?fàn)顩r 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的界定及特征

目前，法律或政策層面對(duì)“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”尚無(wú)明確界定。本文所講的“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”界定為：無(wú)《金融許可證》，從法律層面不受金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管，從事特定金融業(yè)務(wù)，接受特定監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的合法企業(yè)、機(jī)構(gòu)或組織，如小額貸款公司、典當(dāng)行和融資性擔(dān)保公司等[1]。

準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)具有以下特征：一是監(jiān)管體制特殊，沒(méi)有金融許可證，不受“一行三會(huì)”直接監(jiān)管，而是下放到地方政府監(jiān)管或缺乏監(jiān)管。二是從事某種特定的金融業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充形式。三是這類機(jī)構(gòu)中如小額貸款公司、典當(dāng)行等，不得以任何形式攬儲(chǔ)或變相攬儲(chǔ)。

二、海南省準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r

海南省具有上述準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)顯著特征的，典型的有小額貸款公司、擔(dān)保公司及典當(dāng)行等。從監(jiān)管歸屬來(lái)看，小額貸款公司由金融辦監(jiān)管，典當(dāng)行由商務(wù)廳監(jiān)管，擔(dān)保公司由財(cái)政廳監(jiān)管。

（一）小額貸款公司運(yùn)行情況

自2009年11月27日海南省政府頒布《海南省人民政府關(guān)于印發(fā)小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法的通知》（瓊府〔2009〕72號(hào)）以來(lái)，海南省小額貸款公司發(fā)展迅速。截至2012年6月末，海南省已開業(yè)的小額貸款公司共有18家，注冊(cè)資本19.8億元，資產(chǎn)總額21.22億元，負(fù)債總額1.67億元。試點(diǎn)以來(lái)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，貸款穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至2012年6月末，海南省小額貸款公司貸款余額15.83億元，比上年末增加3.6億元，增長(zhǎng)29.44%，貸款投放均在省內(nèi)。1年期以下（含1年）的短期貸款余額占98.58%。貸款對(duì)象以中小企業(yè)和個(gè)人為主，個(gè)人貸款余額占58.49%，中小企業(yè)貸款余額占38.44%。貸款投放居前的三個(gè)行業(yè)是居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)，合計(jì)占比58.27%。

（二）典當(dāng)行運(yùn)行情況

典當(dāng)行在我國(guó)具有悠久的歷史，與銀行貸款相比，典當(dāng)融資的主要優(yōu)勢(shì)是方便快捷，能有效滿足企業(yè)或個(gè)人急需的臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)等需求。近年來(lái)，海南省典當(dāng)行發(fā)展速度較快。截至2012年6月末，海南省共有典當(dāng)企業(yè)118家，實(shí)收資本11.1億元；資產(chǎn)總額12.2億元，同比增長(zhǎng)30.3%；負(fù)債總額0.6億元，同比增長(zhǎng)96.5%。典當(dāng)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。2012年上半年，全省典當(dāng)企業(yè)典當(dāng)總額8億元，同比增長(zhǎng)18.61%。其中，房地產(chǎn)典當(dāng)總額5.45億元，同比增長(zhǎng)24.39%。截至2012年6月末，典當(dāng)余額5.74億元，同比增長(zhǎng)26.1%。其中，房地產(chǎn)典當(dāng)余額3.9億元，同比增長(zhǎng)19.3%，占典當(dāng)余額的66.3%，占比較高。

（三）融資性擔(dān)保公司運(yùn)行情況

截至2012年6月末，海南省共有融資性擔(dān)保公司49家，注冊(cè)資本23.9億元。其中：政府完全出資擔(dān)保公司15家，民間出資擔(dān)保公司32家，混合出資擔(dān)保公司2家。2012年上半年，全省融資性擔(dān)保公司發(fā)生擔(dān)保業(yè)務(wù)794筆，同比增長(zhǎng)15.23%；金額16.32億元，同比增長(zhǎng)13.78%。其中：擔(dān)保個(gè)人貸款490筆，金額5.1億元；擔(dān)保企業(yè)貸款304筆，金額11.21億元。截至2012年6月末，擔(dān)保貸款責(zé)任余額33.47億元，擔(dān)保貸款不良率0.18%。

三、產(chǎn)生的作用及應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

（一）積極作用

準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)若有效監(jiān)管，規(guī)范操作，將會(huì)產(chǎn)生較大積極作用。近年來(lái)，海南省準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，機(jī)構(gòu)數(shù)量逐年增加，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，逐步覆蓋一部分微小企業(yè)和農(nóng)村金融領(lǐng)域，有效地彌補(bǔ)正規(guī)金融的不足，扶持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)為相關(guān)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供了服務(wù)收益，在將地下金融引入正軌、降低社會(huì)失業(yè)率、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面，都起著不可忽視的重要作用。

（二）應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

1.超范圍提供民間融資中介服務(wù)。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司和典當(dāng)行等準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)主要是民營(yíng)企業(yè)和個(gè)人參股，追求利益的最大化是其根本目的，在當(dāng)前法律法規(guī)不完善、行業(yè)管理不到位的情況下，容易打“擦邊球”。以融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為例，一般情況融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)被批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍是：貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保等擔(dān)保業(yè)務(wù)，與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介服務(wù)，以自有資金進(jìn)行投資等業(yè)務(wù)。但個(gè)別融資性擔(dān)保公司未開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，而是超經(jīng)營(yíng)范圍通過(guò)“擔(dān)保理財(cái)”的名義搭建民間借貸平臺(tái)，通過(guò)戶外廣告、宣傳折頁(yè)和產(chǎn)品推介會(huì)等方式廣泛宣傳其“理財(cái)”業(yè)務(wù)，為民間融資提供擔(dān)保，進(jìn)行貸前調(diào)查，公開承諾放款人可獲得年息為15%的固定理財(cái)收益。

2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不合理。部分準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)作需要與金融機(jī)構(gòu)合作，在取得金融機(jī)構(gòu)授信的同時(shí)，要承擔(dān)100%的責(zé)任，對(duì)處于成長(zhǎng)初期的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)而言，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任較大成為制約其發(fā)展的因素。以擔(dān)保公司為例，按照財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)〈中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法〉的通知》要求，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行應(yīng)根據(jù)貸款規(guī)模和期限承擔(dān)一定的比例責(zé)任。但實(shí)際操作中，風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有在擔(dān)保公司和協(xié)作銀行之間分散，大部分擔(dān)保公司承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)。

3.通過(guò)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)融資規(guī)避政策調(diào)控。2010年二季度以來(lái)，為抑制國(guó)內(nèi)部分城市房?jī)r(jià)過(guò)快上漲趨勢(shì)，國(guó)家加強(qiáng)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控力度，銀行機(jī)構(gòu)收緊了對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的貸款。在嚴(yán)厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策下，部分房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為獲取資金轉(zhuǎn)向準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，規(guī)避房地產(chǎn)政策調(diào)控。如截至2012年6月末，個(gè)別小額貸款公司投放房地產(chǎn)業(yè)貸款余額占貸款總額五成以上。

4.資金費(fèi)率高。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)在費(fèi)率執(zhí)行、費(fèi)用收取方面沒(méi)有形成通用的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)際上，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的信貸效應(yīng)是一種放大流動(dòng)性的行為。在流動(dòng)性收緊政策下，銀行放貸的對(duì)象主要為大企業(yè)和其他一些優(yōu)質(zhì)客戶，中小微企業(yè)只能尋求準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，這就為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)提高利率提供了機(jī)會(huì)，而高利率下的貸款反過(guò)來(lái)又會(huì)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不利于行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展[2]。以典當(dāng)行為例，根據(jù)《典當(dāng)管理辦法》規(guī)定：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)?shù)脑戮C合費(fèi)率不得超過(guò)當(dāng)金的42‰，房地產(chǎn)抵押典當(dāng)?shù)脑戮C合費(fèi)率不得超過(guò)當(dāng)金的27‰，財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)?shù)脑戮C合費(fèi)率不得超過(guò)當(dāng)金的24‰。截至2012年6月末，海南省典當(dāng)企業(yè)典當(dāng)月綜合平均費(fèi)率29.2‰。除動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)綜合費(fèi)率低于法定綜合費(fèi)率外，房地產(chǎn)抵押典當(dāng)綜合費(fèi)率和財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)綜合費(fèi)率均高于該類業(yè)務(wù)法定月綜合費(fèi)率。

5.對(duì)正規(guī)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。《典當(dāng)管理辦法》（商務(wù)部令2005年第8號(hào)）規(guī)定，典當(dāng)行貸款余額不得超過(guò)其注冊(cè)資本；《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)等七部委令2010年第3號(hào)）規(guī)定，融資性擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10倍；《海南省人民政府辦公廳關(guān)于深入推進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》（瓊府辦〔2012〕98號(hào)）規(guī)定“對(duì)于年度考評(píng)結(jié)果為優(yōu)秀或良好的小額貸款公司，其融資比例最高可放寬至資本凈額的200%。資金來(lái)源渠道主要包括：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資；法人股東定向借款……”。從目前的情況看，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)在銀行融資（或擔(dān)保融資）的規(guī)模較小，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)傳遞影響較為有限，但未來(lái)有增加趨勢(shì)。隨著小額貸款公司的擴(kuò)張，在資金來(lái)源有限的情況下，小額貸款公司從正規(guī)金融體系融資的需求較為強(qiáng)烈，在銀行機(jī)構(gòu)的貸款逐年增加。從擔(dān)保公司的情況看，資本杠桿率將呈放大趨勢(shì)，對(duì)正規(guī)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)傳遞作用將趨明顯[3]。

四、建議

（一）完善準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)公司治理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控

一是完善公司治理結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步完善股東、董事、監(jiān)事和經(jīng)理之間的權(quán)責(zé)利約束激勵(lì)機(jī)制和制衡機(jī)制，制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內(nèi)審制度等。二是要建立健全內(nèi)控機(jī)制，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。三是要建立合理的薪酬激勵(lì)機(jī)制，對(duì)高管實(shí)行問(wèn)責(zé)制，防止其為追求超額利潤(rùn)而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度承擔(dān)。四是提高對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)理人資質(zhì)要求，提高從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)，強(qiáng)化從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

（二）健全監(jiān)督管理體制，強(qiáng)化監(jiān)管

目前對(duì)地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要在審批設(shè)立和事后風(fēng)險(xiǎn)處置環(huán)節(jié)上，連續(xù)監(jiān)管力度不夠，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)薄弱，應(yīng)參照監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)外相關(guān)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的事前監(jiān)管和過(guò)程監(jiān)管。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門要在法律法規(guī)和規(guī)章制度的框架下，規(guī)范準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程、收費(fèi)范圍、收費(fèi)區(qū)間等；對(duì)超范圍經(jīng)營(yíng)、違規(guī)亂收費(fèi)等行為，堅(jiān)決予以處罰；要監(jiān)督其貸款投向，禁止向國(guó)家宏觀調(diào)控限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)發(fā)放貸款，禁止向關(guān)系人發(fā)放信用貸款。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門要定期與人民銀行、銀監(jiān)部門溝通，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，充分發(fā)揮宏觀調(diào)控部門和銀監(jiān)部門在金融監(jiān)管方面的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)其業(yè)務(wù)穩(wěn)健合規(guī)發(fā)展。

（三）政府扶持，切實(shí)解決地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展困難

地方政府應(yīng)針對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)和發(fā)展制定優(yōu)惠政策，建設(shè)寬松的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，建立健全風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)開展貸款業(yè)務(wù)（反擔(dān)保業(yè)務(wù)）中涉及房產(chǎn)、土地、車輛、林權(quán)等抵押物登記和出質(zhì)登記，應(yīng)參照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行，為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)提供方便。同時(shí)，加大財(cái)政支持力度，以小額貸款公司為例，建議地方財(cái)政設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金，支持小額貸款公司服務(wù)“三農(nóng)”。一方面為貸款農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)給予貸款貼息，另一方面為小額貸款公司向商業(yè)銀行融資用于支持“三農(nóng)”的資金提供擔(dān)保。

參考文獻(xiàn)

[1]王玉晨.對(duì)“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”在欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展中監(jiān)管問(wèn)題的調(diào)查和思考——以陜西安康為例[J].《西部金融》，2012年（3）.

[2]姚軍，葛新峰.我國(guó)影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀及其對(duì)信貸調(diào)控政策的影響[J].《金融縱橫》，2011年（10）.

[3]邵延進(jìn).影子銀行資金流向圖譜及風(fēng)險(xiǎn)——以河北省為例[J].《中國(guó)金融》，2011年（18）.

作者簡(jiǎn)介：陳太玉（1982-），女，現(xiàn)供職于中國(guó)人民銀行海口中心支行；黃輝（1965-），男，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)供職于中國(guó)人民銀行海口中心支行；卓佳（1980-），男，現(xiàn)供職于中國(guó)人民銀行海口中心支行。