略論新會計準則對我國上市公司盈余管理的影響

基金項目：北京市教育委員會2009年度社科計劃面上項目《新會計準則對上市公司會計信息質量的影響研究》階段性成果

[摘 要]本文闡述了新會計準則實施以來對上市公司盈余管理的影響，包括擴大上市公司盈余管理空間和遏制上市公司盈余管理空間的相關會計準則規定，并認為會計準則正是在與盈余管理行為的持續博弈中不斷向前發展的。

[關鍵詞]新會計準則 上市公司 盈余管理

盈余管理是在會計準則允許范圍內，通過會計政策、會計方法的選擇使經營者自身利益或企業價值最大化的行為。2006年2月15日，財政部發布了新的企業會計準則體系，并自2007年1月1日起首先在上市公司范圍內實施。新會計準則與國際財務報告準則趨同，力求進一步提高會計信息的相關性和可靠性，提升會計信息質量。而另一方面，新準則的實施不可避免地對上市公司盈余管理產生影響，本文擬就此問題進行探討。

一、 擴大上市公司盈余管理空間的新會計準則相關規定

1.運用公允價值計量模式進行盈余管理

新準則拓展了公允價值的運用范圍，在投資性房地產、非貨幣性資產交換、債務重組、非同一控制下的企業合并、金融工具等準則中廣泛引入了公允價值計量模式。毋庸置疑，公允價值如能恰當運用于上述經濟業務事項中，勢必會進一步提高上市公司會計信息的相關性。然而，由于我國的市場經濟體系尚未完善，市場競爭不充分，公允價值在一定程度上難以取得，加之資產評估等中介機構尚不夠規范，資產評估失實現象屢有發生，上述因素導致上市公司在公允價值計量模式下存在較大的盈余管理操縱空間。相關實證研究以2000一2008年作為研究區間，以上證和深證A股中的1591家上市公司為樣本，結果表明，新會計準則實施后，公允價值的引入導致上市公司的盈余管理行為有所增加。

2.利用資產減值進行盈余管理

判斷資產是否發生減值跡象是計提減值準備的前提，雖然新準則詳細列舉了發生資產減值的外部和內部跡象，但實務中，企業資產減值的判斷最終仍需要會計人員根據經驗再結合外界因素進行主觀判斷，這就給企業進行盈余管理留下了空間，上市公司只要能合理解釋其資產未發生減值或發生了減值，就可自行決定是否計提減值準備。同樣，資產可收回金額的估計以及資產組認定的相關規定都給上市公司提供了盈余管理空間。

3.利用債務重組進行盈余管理

新債務重組準則改變了以往將因債權人讓步而導致債務人被豁免或縮減的負債計入資本公積的做法，而是將其確認為債務重組利得，計入當期損益。雖然由此增加的利潤需要在附注中披露，但仍為上市公司通過債務重組進行盈余管理帶來機會。通過對上市公司2007年中報分析顯示，獲得債務重組收益的前二十大公司中ST公司有14家；債務重組收益過億的三家公司均是ST公司。這表明ST公司普遍利用債務重組作為盈余管理的手段以改善當期業績。

4.利用無形資產進行盈余管理

新無形資產準則規定將企業的研究開發項目支出區分為研究階段支出與開發階段支出，其中研究階段支出應于發生時計入當期損益，而開發階段的支出符合條件時允許予以資本化，計入無形資產成本，然后分期攤銷。但實務中，準確劃分研究階段和開發階段的支出較為困難，無疑給上市公司留下了盈余管理的空間。此外，無形資產攤銷年限、攤銷方法和減值測試等都需要依據會計人員的職業判斷而做出估計和預期，也給上市公司進行盈余管理提供了條件。

此外，借款費用資本化的范圍擴大、非貨幣性資產交換換入資產的公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益、或有事項以及投資性房地產等都不同程度存在被盈余管理者借用的新空間。

二、 遏制上市公司盈余管理空間的新會計準則相關規定

新會計準則在力求與國際財務報告準則實現實質性趨同，進一步提高會計信息的相關性和可靠性等會計信息質量的同時，客觀上也給盈余管理提供了一定的可借用空間；但另一方面，新準則又在可能的范圍內減少了會計估計和會計政策的選擇空間，在一定程度上遏制了上市公司盈余管理的空間和范圍。

1.新準則適當縮小了利用資產減值準備調節盈余的空間

新準則實施前，資產減值準備被譽為企業盈余的調節器和平滑機，虧損公司會以轉回資產減值進行盈余管理以避免虧損；虧損并且無法轉回資產減值避免虧損的公司會以計提資產減值進行“洗大澡”，為下一年扭虧為盈做準備；盈利公司則會以資產減值進行利潤平滑化的盈余管理；另一些盈利公司會以轉回資產減值進行盈余管理來避免盈余下降。新準則對此進行了重大改進，采取了在長期資產存續期間只計提資產減值準備而不允許轉回的做法，使資產減值這個利潤的“調節器”由雙向變成了單向，雖然短期資減值準備仍可以轉回，但這一規定仍有效遏制了上市公司濫用減值準備進行盈余管理的空間。

2.新準則縮小了利用合并財務報表及企業合并調節盈余的

空間

一方面，新合并財務報表準則修訂了合并報表的合并范圍，規定母公司控制的所有子公司都應納入合并范圍，對子公司的衡量標準是基于實質上的控制，對于受所在國外匯管制及其他管制、資金調度受到限制的境外子公司等，只要母公司仍對其實施控制就納入合并范圍。新準則在一定程度上縮小了上市公司的盈余管理空間。上市公司難以通過降低業績不佳的子公司的投資比例，將其分離出合并報表，也難以通過提高業績優良的被投資單位的投資比例，將其納入合并報表，從而人為粉飾企業集團整體的業績。

另一方面，企業合并準則規定，同一控制下的企業合并以賬面價值作為會計處理的基礎，而不采用公允價值。這樣就避免了在有關聯方關系的情況下，上市公司通過合并重組操縱公允價值，從而扭虧為盈甚至一夜暴富的現象，壓縮了上市公司盈余管理的空間

3.完善了財務信息披露要求，增強了企業經常性和非經常性損益信息的透明度。

新準則完善了會計披露的要求，除財務報表列報準則外，其他相關的具體準則也規定了較為詳細的披露要求。如非貨幣性資產交換準則規定，企業應在財務報表附注中披露換入換出資產的公允價值及確認的損益金額；債務重組準則規定，企業應在財務報表附注中披露債務重組雙方的重組利得或損失的金額。此外，投資性房地產準則、關聯方披露準則以及分部報告準則等具體準則均規定了較為詳細的披露要求。上述披露要求增強了企業經常性和非經常性損益信息的透明度，一方面有助于財務報告使用者了解企業損益的構成、風險和報酬的主要來源，增強決策科學性，另一方面還可以有效抵消企業的損益包裝的成果，使上市公司進行盈余管理時有所顧忌。

三、 結語

上市公司管理層通常會出于各種動機利用會計準則的可借用空間進行盈余管理，如避免摘牌、操縱市場、提高經營者的報酬、降低債務違約的可能性以及合理避稅等。而會計準則制定機構和上市公司監管部門為了有效發揮資本市場資源配置的作用，保護投資者等財務信息使用者的利益，則力圖通過持續的制定和完善會計準則來規范上市公司的信息披露行為，使上市公司的報表具有更高的價值相關性和可靠性。雖然每一次會計準則的制定和完善都力求壓縮甚至消除操縱會計信息的空間，但現實情況卻復雜得多。這是因為，一方面，會計準則通常只能對實務進行原則性規范，而無法窮盡企業經營中的具體情形，因此，為了更好地反映企業的實際經營情況，會計準則必須允許企業管理層進行適當的職業判斷，而會計職業判斷的存在，決定了會計準則下盈余管理存在的必然性；另一方面，會計準則的目標使得準則制定機構在選擇更好地反映企業實務的規則時，也在一定程度上不可避免的給企業管理層提供了自由裁量的空間。事實上，會計準則始終是在與盈余管理行為的持續博弈中不斷向前發展的。

參考文獻：

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作者簡介：張寧（1967- ），女，內蒙古集寧人。碩士，北京農學院經管學院副教授，研究方向：會計理論與方法