對外投資的風險類型與風險防范措施分析

[摘 要]確立企業在對外投資時的戰略部署，一定要立足于世界經濟發展的現實與未來走向，并根據自身環境特點，尋求科學的投資領域與投資模式。本文分析了我國企業在對外投資中的幾項風險內容，并對其防范措施加以說明。

[關鍵詞]對外投資 風險類型 風險防范 方法分析

經濟全球化的發展形勢，讓很多企業都會走出去尋找新的投資機遇，在對外投資活動方面呈現出多元化的態勢，可是在全球經濟互相依賴而經濟不穩定性隨時可能增加的情況下，對外投資的風險也變得愈加寬泛，所以企業在戰略投資的確立上一定要經過合理研究分析，尋求最佳的投資領域與投資方式，確保經濟收益實現最大化。

一、對外投資的風險類型

企業對外投資的風險可以概括為政治風險、外匯風險、經營管理風險等幾個方面。政治風險中包括有政策變動、國有化、政府違約、資金轉移乃至戰爭等；外匯風險中包括有外匯交易風險、外匯折算風險、外匯經營風險等；而經營風險里面則分別包括了庫存、資金、生產、銷售、財務管理、法律服務、跨文化產業等各個環節的風險。對外投資風險所涉及到的內容具有極強的深度與廣度，其中很多在業界還沒有定論。本文所要探討的內容，主要是經營風險中一部分內容。

二、對外投資的風險舉例

對于一個企業的投資項目而言，其能否取得成功，先期的調查所起到的作用至關重要。首先企業應當積極地尋找投資發展機會，得到投資項目真實有效的資源信息，全面了解被投資企業的生產、管理、經營、成本、收入、股東結構、注冊資金、營業范圍等內容，再結合實地環境進行綜合評估，可是即使如此，投資風險仍然難以避免。

（1）注冊類風險。一些企業為了更好地實現融資效果，便會刻意地夸張企業規模，虛構注冊資金，或者是故意編造企業章程、驗資報告等。當順利得到營業執照之后，再抽出注冊時的資金，使企業本身變成皮包公司，不能在實際的經營與管理過程中進行有效的資金流動。這樣的公司，其實就是騙子公司，并不具備目標框架下的生產運作能力，因此也就沒有對其實際的投資意義。企業在對外投資的考察環節里，要通過理論與實踐知識，并根據當地實際情況，獲取準確信息，不斷增加自身判斷的水平，盡量選擇那些實體生產水平真、產品發展潛力大、效益增長平穩的企業實施投資。

（2）財務類風險。一些外部企業，本身注冊時間很短，可是財務報表卻出乎意料的好，各項財務指標也近于完美，幾乎沒有缺點和漏洞，我們可以說，這樣的公司明顯就是在作秀。在實際生產經營過程中，幾乎沒有公司能夠真正做到完美，剛剛成立的企業更是如此。公司在起步初起，通常資產支出會很多、企業經濟效益不盡理想是正常的現象。通過這一具體問題的分析，我們就可以認識道，查看相關企業財務報表的時候，一定要注意規避財務風險，正確認識，合理判斷。

（3）合同類風險。為了取得更好的融資效果，有些企業刻意地編造出虛假的加工、銷售或者是建造合同，從表面看來，這些合同中的數據都非常清晰，而實際上，企業本身并沒有相應的生產經營水平。投資者在進行合同審閱時一定要注意這個問題。

三、對外投資的風險防范

（1）檢查被投資企業的各類證件。在對被投資企業進行調查的過程中，第一就要注意檢查該企業每項證件，如公司章程、營業執照、稅務登記、驗資報告、機構代碼、經營范圍等。需要查看每種證件是否有效真實，是否經過了及時的年度檢查，保證該公司不是“騙子”。

（2）了解被投資企業的財務及經營情況。要通過該企業的財務報表，翔實了解其每一項財務指標的真實性，看其做沒做到同財務規定相符合的基本要求。在特別情況下，還應當進一步查看其在銀行發生的對賬單，準確了解公司的資金運營流動情況。此外，還應當用核實完稅憑證的手段對于企業的基本納稅情況做出了解；用核實銷售合同、加工合同及加工協議的辦法具體了解企業的生產情況、經營情況。

（3）不能忽略財產抵押的過程。當以上兩個方面的工作都做妥當以后，決定對該項目進行投資時，就要把此公司或者是與之關聯的第三方財產引入抵押物范圍內。抵押物指的是債務人對某項義務做出擔保，主動移交給債權人的擔保物。抵押物的種類很多，可以為有形資產，也可以為經過登記的無形財產，比如保險、公共債券、土地使用權等。

（4）不能忽略財產擔保的過程。當做出向被投資企業投資的時候，可要求其以企業財產或是第三方財產當作抵押，也可以由被投資企業要求第三方或是擔保公司提供擔保。擔保指的是法律為了保障債權人可以順利實現債權，用債務人自身或是第三人信用，督促債務人對債務如約發行的制度。擔保可以分成一般性擔保及連帶擔保兩種。當企業與被投資相關方簽訂擔保合同的時候，通常都要求簽約方與債務方一起承擔保證責任。當債務期滿，被投資方沒能履行基本義務時，作為債權人的投資方，可以要求被投資方履約，也可以要求一同簽訂擔保協議的第三方履約。

總結：

經過上面的分析與論述，可以基本認定，對外投資對于企業來說，是完全有必要而且收益明顯的。雖然對外投資的風險很大，而且具有極強的不確定性，可是只要企業采取相應的回避策略或者是積極措施，就一定可以防止風險變為現實危機，使企業能夠在沒有風險或者說是風險很小的情況下穩步經營與大跨度發展。

參考文獻：

[1]鄒婷，劉輝煌.中國對外投資區位選擇集中化研究[J].技術與創新管理，2010，31（01）.