2012制造業50強與服務業50強的比較分析

在過去的一年里，上海經濟保持了平穩健康發展，保障和改善民生力度持續加大，創新驅動、轉型發展步伐明顯加快，全市經濟朝著宏觀調控的預期目標呈平穩發展態勢。我們對近期發布的2012制造業企業50強（以下簡稱制造業50強）和2012服務業企業50強（以下簡稱服務業50強）的經營業績進行對比分析，以揭示上海大型制造業和服務業企業發展的趨勢。

一、2012上海制造業50強與服務業50強的對比分析

1、經營規模分析

從總量指標上看，制造業50強2011年的營業收入總額達到17755.29億元，比2010年的17645.42億元，同比增長0.62%。服務業50強2011年的營業收入總額達到16130.03億元，比2010年的12351.98億元，增加30.59%，雖然制造業50強的營業收入總量仍然高于服務業，但服務業與制造業的營業規模差距在不斷縮小。總體而言，制造業受國內外經濟環境影響，增長放緩，而服務業在2011年營業收入擴張速度強勁，近三年來保持了高速增長，。

制造業50強2011年的凈利潤總額達到1032.77億元，比2010年的860.80億元增長19.98%。服務業50強2011年的凈利潤總額達到1348.01億元，比2010年的1057.35億元增長27.49%。在過去的一年里，制造業50強和服務業50強的凈利潤都增長強勁，服務業增長率比制造業高7.5個百分點。值得一提的是，制造業營業收入放緩但凈利潤仍增長較高，說明制造業結構調整取得成效，產業附加值得到繼續提升。

制造業50強2011年的資產總額為18982.44億元，比2010年的18327.51億元，增長了3.57%；服務業50強2011年的資產總額為94626.41億元，比2010年的77647.86億元，增長了21.87%。顯然，服務業的資產總規模絕對量遠大于制造業，并且資產總額增長率也明顯高于制造業，說明資金繼續大量流入。詳細數據如表1所示。

2、集中度分析

集中度主要反映企業的數量及其相對規模的分布結構。其中，CRn表示前n位企業在某項經濟指標上占總體的占比。本報告采用CR5、CR10 這二指標來衡量，對制造業與服務業進行統計（見表2）。

根據表2中顯示的結果，制造業50強中前5位企業2011年的營業收入占比61.74%，凈利潤占比59.50%，總資產占比59.68%，從業人數占比49.65%；制造業前10位企業2011年的營業收入占比80.88%，凈利潤占比86.53%，總資產占比83.54%，從業人數占比71.58%。同期，服務業50強中前5位企業的營業收入占比52.09%，凈利潤占比54.16%，總資產占比58.77%，從業人數占比44.24%；前10位企業的營業收入占比71.50%，凈利潤占比74.92%，總資產占比90.64%，從業人數占比62.04%。這說明上海制造業和服務業排名靠前的大企業在營業收入、凈利潤，總資產規模和員工人數方面具有很高的集中度。

通過2010與2011年的比較，制造業前5和前10位企業營業收入、凈利潤、總資產都有一定程度的提升，而前5的從業人數集中度則稍有下降；服務業前5和前10位企業在營業收入、凈利潤、總資產和從業人數方面略有下降，這與服務業的多領域有關。詳細數據如下表2所示。

3、資產績效分析

在資產利用率（即年營業收入/總資產）方面，2011年制造業50強是93.54%，比上年的96.3％上升2.6個百分點；服務業50強是17.05%，比上年的15.9％上升0.3個百分點。從整體上看，制造業與服務業資產利用率都呈上升趨勢；服務業50強的資產利用率大幅低于制造業50強，低于服務業的主要原因是，服務業50強中金融資產龐大，而其資產收益較低。

資產盈利能力包括總資產收益率和凈資產收益率。在總資產收益率方面，2011年制造業50強資產收益率是5.44%，比上年的4.7％高出0.7個百分點；服務業50強2010年總資產收益率是1.42%，與上年的1.4％基本持平。在凈資產收益率方面，2011年制造業50強凈資產收益率12.17%，比上年的10.8％高出1.3個百分點；服務業50強凈資產收益率11.99%，比上年的13.6％增長－1個百分點。

從整體上看，制造業和服務業兩大產業在2011年資產績效方面都有較大的提升，其中制造業的總資產收益率大大高于服務業，增長幅度也高于2010年同期；服務業的凈資產收益率略低于制造業，增長幅度明顯低于制造業。詳細數據如下表3所示。

4、納稅貢獻分析

2011年制造業50強納稅總額達到1824.11億元，比上年的1585.61億元，增長238.5億元，增長了15.04%；服務業50強的納稅總額達到813.96 億元，比上年的950.39億元，減少了136.43億元，增長率為-14.36%。制造業50強的納稅總額高比服務業近60%，其納稅總額增長率也遠高于服務業。

從納稅支出占營業收入的比例上看，制造業50強2011年納稅比例達到10.27%，較上年的8.99%有所增長，增長率為14.24%；服務業50強2011年納稅比例達到5.05%，比上年的7.69%稍有降低。制造業50強營業收入納稅率明顯高于服務業50強，說明制造業企業的稅負高于服務業企業。詳細數據如下表4所示。

5、用工效率分析

2011年制造業50強用工人數為757107人，較上一年從業人數降低5.86%，但人均效率有明顯提高。2010年制造業50強人均營業收入是234.515萬元，比上年的219.41萬元增長6.88%；人均凈利潤13.64萬元比上年的10.70萬元增長27.44%，人均占有總資產250.72萬元，比上年的227.89萬元增長10.02%；人均占有凈資產112.13萬元，比上年的99.37萬元增長12.83%；人均納稅24.09萬元，比上年的19.72萬元增長22.20%；人均研發費用2.85萬元，比上年的2.71萬元增長5.16%。

服務業50強從業人數增長較快，2011年從業人數591784人，較上一年455232人增加136552人，增長30.00%，人員的大幅增加，也攤薄了人均效率。2010年服務業50強人均營業收入272.57萬元，比上年的271.33萬元增長0.46%；人均凈利潤22.78萬元，比上年的23.23萬元增長-1.93%，人均占有總資產1599.00萬元，比上年的1705.68萬元增長-6.25%；人均凈資產190.02萬元，比上年的170.53萬元增長11.43%；人均納稅13.75萬元，比上年的20.88萬元增長-34.12%；人均研發費用0.50萬元，比上年的0.35萬元增長43.93%。

制造業50強和服務業50強相互比較，在人均絕對值方面，制造業50強在人均營業收入、人均凈利潤、人均資產占有幾個指標上不如服務業50強，但制造業50強在人均納稅凈利潤、人均研發費用指標上優于服務業；在增長率方面，制造業50強在人均營業收入、人均凈利潤、人均占有總資產和人均納稅等成長性指標上優于服務業。結合近三年制造業50強和服務業50強的業績分析，制造業的用工人數波動較大，這與制造業結構調整、產業升級、主輔分離等因素有關，但用工減少并沒有給制造業企業的經營業績帶來減少，反而增加了員工的人均凈利潤的大幅增加。服務業50強保持穩定增長，重要原因是，主要業務在國內，受國際金融危機影響較小，又正逢上海經濟轉型，大量而穩定的資金注入，以及“四個中心”建設的發展規劃，直接拉動了服務業的增長，由于服務業50強用工人數大幅增加，降低了人均對資產的占有率以及利用率。詳細數據如表5、表6所示。

6、企業所有制分布分析

從所有制構成來看，制造業50強和服務業50強在結構上有較大區別。

制造業50強中，2011年國有、民營、外資企業的家數分別為19家、22家、9家，而在2010年，國有、民營、外資企業的家數分別為20家、16家、14家，民營企業增加了6家，外資企業減少了5家。

服務業50強中，2011年國有、民營、外資企業的家數分別為33家、16家、1家，而在2010年，國有、民營、外資企業、集體的家數分別為25家、23家、1家、1家，民營企業增加了8家，外資企業減少了7家。詳細數據如下圖1、圖2所示。

在經營業績上，不同性質的50強企業在不同的行業領域中所占的規模、績效也相差很大。具體數據如表7、表8所示。

從企業所有制結構分布來看，制造業50強和服務業50強中，國有企業均處于主導性地位。其中，在制造業50強中，民營企業在不斷發展壯大，進入50強的企業數量越來越多，并已經超過國有企業數量；在服務業50強中，國有企業發展迅速，民營企業在減少。從所有制結構上來看，這個趨勢符合上海的發展規劃，一是上海著力打造汽車、優質鋼材、海工裝備、航空航天等高端制造業以及行業龍頭企業，這為民營企業的發展提供了空間和機會；二是高端服務業是上海的發展方向之一，金融、航空、貨運等高端服務業門檻高，需要的平臺資源與社會資源多，因而國營企業得到發展壯大。

從經營規模上來看，無論是制造業50強還是服務業50強，國有企業處于絕對的領導地位，與外資、民營企業相比，平均營業規模較大，占比較高，外資、民營企業的規模較小，占比較低。服務業50強的國有企業的營業收入、凈利潤和總資產占比這三項關鍵指標上均比制造業50強國有企業的占比高10個百分點以上。

制造業50強和服務業50強中的民營企業營業收入相當的情況下，制造業民營企業的資產規模接近于服務業民營企業資產規模的2倍，這與制造企業的“實體性質”有關，但制造業民營企業的經營質量要好于服務業民營企業，其凈利潤規模為服務業民營企業的2倍以上。業績的占比均是按照營業收入、凈利潤、總資產的順序由底向高排列，表示它們的營業收入和凈利潤的占比都小于總資產的占比，說明資產績效較高。

制造業50強和服務業50強中，民營企業凈利潤、總資產三個指標上占比相對較小。在制造業中，民營企業的數量占了44%，而其營業收入、凈利潤以及資金總額僅占10%左右，但其經營質量相對要好，發展空間較大。在服務業中，民營企業以較小的資產規模，取得了較好的營業規模和利潤，相對來說經營質量較高。

以上各所有制企業經營業績占比分布顯示了國有、外資、民營三類企業的業績特點：國有企業營業收入和凈利潤占比較高的原因是其總資產占比較高拉動的，制造業資產利用效率略好于服務業企業；相對于外資和民營企業，國有企業的總資產產出和總資產回報較低；外資企業總資產產出較高而總資產回報較低；民營企業在制造業和服務業方面，都以較低的資產規模取得了較高的經營規模，但制造業民營企業在資產回報率、營業利潤率方面要高于服務業民營企業。

二、制造業與服務業發展現狀的原因分析

1、制造業與服務業發展差異的特征

（1）制造業50強的營業收入規模總量增長有限，而服務業50強的營業收入增長率高達30%以上，兩個50強營業規模相當。服務業50強的總資產規模已經接近制造業50強總資產規模的5倍，并且資產規模增長依然強勁；制造業的資產規模增長放緩，差距繼續拉大。這反映了制造業在不利因素的影響下，制造業的經營規模與投資規模處在增長放緩時期。服務業50強近三年在凈利潤、總資產規模和增長率都超過了制造業，已經成為上海經濟發展的重要支柱產業。

（2）制造業50強在營業收入、凈利潤、總資產方面的集中度強于服務業50強，主要表現在高端制造業基礎好、規模大，并且都是行業的龍頭企業；服務業50強在總資產方面的集中度上逐步在趕超制造業，在外需不振、內需不足、原材料成本上升以及產業結構調整的環境下，大量資金繼續注入更具優勢的特大型服務業企業，有力推升了服務業企業的發展和行業龍頭企業的形成。

（3）從資產利用率的整體上看，制造業50強遠優于服務業50強。在總資產利用率和總資產收益率兩個指標上，制造業數倍于服務業，分別接近6倍和4倍；在凈資產收益率方面，服務業與制造業基本相當。

（4）制造業50強的納稅總額、納稅增長額、營業收入納稅貢獻率依然遠高于服務業。服務業50強在上述三個指標上均為負增長。總體情況看，由于用工規模擴大，以及勞動力成本上升，拉低了服務業的納稅總量。預計，今后幾年制造業50強的納稅貢獻會依然明顯高于服務業。

（5）制造業50強用工人數比上年減少30.2萬人，降低5.86%；用工數仍遠多于服務業；服務業用工人數則比上年增加13.7萬人，增長30.0％。在人均營業收入、人均凈利潤方面服務業要優于制造業，人均資產總額和人均納稅方面制造業要遠高于制造業；制造業在人均營業收入、人均凈利潤、人均總資產和人均納稅額的增長率方面比服務業高。制造業人均營業收入的大幅增長，有力的拉動了人均凈利潤和人均利稅的增長，服務業則依靠人均占有很高的總資產，拉動了凈利潤和利稅總額的大幅增長。

（6）在科技創新與技術進步方面，制造業50強側重于“技術創新”，服務業側重于“服務創新”，制造業50強的研發費用為服務業50強的研發費用的7倍，人均研發費用為2.85萬，為服務業人均研發費用的5.6倍。雖然制造業50強投入的人均研發費用增長了5.16%，但服務業50強的人均研發費用增長了近44%。

2、制造業與服務業發展差異的原因分析

上海城市經濟轉型，注定了服務業和制造業將扮演不同的角色，其發展的差異愈來愈明顯。

制造業50強借力上海產業升級與結構調整，新興、先進產業的比重增加，傳統產業逐步被淘汰。在航空航天、新一代信息技術、生物與新醫藥、新材料技術、高端裝備制造和海洋工程裝備等戰略性新興產業形成了一批行業龍頭企業，上汽、寶鋼、復星集團、上海醫藥、造船等一批先進制造企業均處于前20強，形成了較高的產業集中度優勢。雖然制造業50強整體增長速度放緩，但先進制造業企業發展速度依然值得期待。

服務業本土化特征比較明顯，較少受到國際經濟環境變化的影響，其發展主要受內需的影響，主營業務和服務對象基本都在境內，國內需求的穩定增長保證了服務業的穩定增長。受上海“四個中心”建設的牽引，上海服務業有了極為寬松的發展環境，大量資金源源不斷、持續不息的流入，直接拉動了服務業尤其是資產密集型的銀行、保險等金融行業企業，這些企業在服務業50強中的集中度已經達到相當高的程度。

三、未來兩大產業發展的建議

（1）2011年服務業50強稅負數據顯示，上海的稅負高于其他省市，抓住增值稅改革的契機，努力形成完善、平等的稅收體系，提升增加投資、擴大企業規模的吸引力。

（2）按照上海“十二五”產業結構的發展方向，瞄準現代服務業和先進制造業，大力發展總部經濟，吸引央企和大型民營企業落戶上海；通過市場運作，憑借資本手段，鼓勵央企、民企與地方國企之間實施合并、兼并、重組，實現企業快速成長，扶持并打造 “千億航母”。

(3) 加大對民營企業的扶持力度，創造平等的競爭環境，放寬產業準入限制，摒除行業障礙，支持民企積極參與地方建設，鼓勵民企進入戰略性新興產業、先進制造業、現代服務業等領域，形成與央企、地方國企錯位發展的產業集群，推動民營企業做大做強。

(4) 引導和鼓勵企業建立創新載體，加大研發投入，支持企業建設研發隊伍和研發機構，對企業的研發投入和研發服務產業收益，制定并落實相關的優惠政策，對那些能夠對經濟增長有重大帶動作用、擁有自主知識產權的核心技術和關鍵技術，以及能夠提高產業整體技術水平的共性技術和配套技術和成果，給予首臺套補貼，或政府優先采購。

（5）鼓勵和支持企業各類人才隊伍建設，對企業的人才投入、人力資源開發、人才制度創新、人才結構優先等給予政策、財稅支持。

（執筆 上海電力學院經濟與管理學院副教授、碩士 容慶）