首現貨基申贖全自動 工行工銀瑞信重磅創新

央行三年半以來的降息令長期負利率的問題愈加窘迫，在經濟發展、科技進步的現實背景下，全民理財運動對智能化的需求日漸爆棚，越來越多人夢想一勞永逸，實現投資消費兩不誤。

《投資者報》近日獲悉，中國工商銀行與工銀瑞信基金公司強強攜手，重磅打造出國內首張全自動智能貨幣基金卡——工銀貨幣基金信用卡（下稱工銀基金卡）。以信用卡與基金理財之間的全新合作模式，引領了國內信用卡市場的技術，有望打通理財與消費的“任督二脈”，讓貨幣基金“現金管理之王”的美譽更名副其實。

基金卡具多項創新意義

從成熟市場經驗看，貨幣市場基金相當于“第二支票”，可以用基金賬戶簽發支票、支付消費賬單等。但國內貨幣基金長期以來養在閨中人未識，其透支消費、轉賬結算等功能亟待挖掘。在工銀基金卡誕生前，市場類似產品都只能通過定投的方式來申購貨幣基金，只能屬于“半自動”。

《投資者報》了解到，工銀基金卡是一張準貸記卡，其最大的創新意義在于，該卡首次實現了可自動申贖貨幣基金、可通過自動贖回貨幣基金自動償還貸記卡欠款等功能，通過設定卡內存款余額的自動申購上限和自動贖回下限，實現“貨基申贖全自動”，使閑置資金自動申購成貨幣基金，把本來只能享受活期存款利息的錢，變成獲得貨幣基金的投資收益。

同時，工銀基金卡與牡丹信用卡綁定，能自動歸還信用卡透支，不再擔心透支罰息，真正實現“用自己的錢理財，用銀行的錢消費”，并能讓閑錢不斷地“賺”起來，提升了閑置資金的利用效率。

此前，市場類似貨幣基金支付功能的產品，基本上都是基金公司與中小銀行合作推出，而此番工銀瑞信攜手工行重磅推出的工銀基金卡，依托國內最大信用卡發卡量、服務中國境內近三分之一的信用卡持卡人的工行，將使得貨幣基金走進千家萬戶，成為國人耳熟能詳的現金管理工具。

貨基收益持續穩居高位

在上海證券基金評價研究中心首席分析師代宏坤看來，工銀基金卡最大的創新意義是首次實現“貨基申贖全自動”，使閑置資金自動申購成貨幣基金，把本來只能享受活期存款利息的錢，變成獲得貨幣基金的投資收益。為此，他建議投資者可將工銀貨幣基金卡視為銀行活期儲蓄的替代品。

具體看來，當前銀行活期利率在0.35%～0.385%之間，一年定存也不過3.25%～3.30%，與其讓錢放在銀行睡大覺，還不如另辟穩健增值新通道。而貨幣基金在此輪降息過程中收益持續穩居高位。

Wind資訊數據統計，今年以來，現有85只貨幣基金中仍有47只7日年化收益率超過3.3%，其中工銀貨幣仍在3.5%之上。

相關人士向《投資者報》透露，工銀基金卡可作為代發工資賬戶或存款賬戶，卡內存款可享受活期利息，同時還可自動申購貨幣基金，由銀行的IT系統按照客戶事先設置隨時將閑置資金用于投資理財。

在他看來，工銀基金卡的低稅費值得關注。“貨幣基金申購贖回無手續費，收益免交所得稅。”

此外，這項創新還具高流動性的特點。“客戶可充分發揮工銀基金卡自動贖回功能及貨幣基金高流動性的優勢，在需要流動性時，可按照客戶事先設置實現智能、自動、快速贖回，無贖回手續費，并且實現貨幣基金支付信用卡欠款的創新功能。”

值得注意的還有“日日分紅、月月結轉”的特點。工銀基金卡每日分配貨幣基金投資收益，按月結轉貨幣基金份額。

在他看來，從金融工具創新角度，工銀基金卡通過切實滿足客戶生活實際需求，將持卡人分散的存款、理財、消費、還款行為有機整合，使持卡人輕松享受“存款有息、自動理財、透支消費、自動還款、貨幣基金收益”的便捷金融服務體驗。

攜手創新雙方均舉足輕重

讓人關注的是，此次攜手創新的兩家機構，在各自圈內均有舉足輕重的地位。工行2011年年報顯示，其個人客戶金融資產總量從年初的7萬億元提升至7.7萬億元，其中中高端客戶金融資產占比達84.7%；理財產品余額和收入雙居同業首位；信用卡發卡量率先突破7000萬張，消費額、融資額和業務收入等核心指標領跑同業。

該行的中間業務和新興業務在2011年均得到較快發展，尤其是客戶需求旺盛的金融資產服務業務規模快速增長，并帶動該行手續費及傭金凈收入占營業收入的比重，進一步提高2.24 個百分點至21.37%。

近年來，工行保持產品創新數量以年均10%以上的速度遞增，目前該行金融產品總量達3200余種，是中國金融產品體系最健全、種類最豐富的銀行之一。

作為一家業務資格全面、資產管理規模逾千億的基金公司，工銀瑞信是國內固定收益投資領域的佼佼者，目前管理固定收益資產近600億元，居行業前列。

同時，工銀瑞信還構建了以江明波、杜海濤為核心的近20人固定收益投資團隊，投資經理平均擁有近10年的投資管理經驗，其中三位為金牛基金經理，是公募基金領域實力最強最穩定的固定收益團隊之一。強大穩定的團隊也帶來了良好的投資業績，不僅是工銀貨幣基金，該公司旗下三只債基也曾獲金牛獎。

在這一固定收益夢之隊護航下，工銀貨幣基金亦取得了不俗的業績回報。Wind資訊數據顯示，工銀貨幣在2011年全年收益率達到3.3022%，每10萬元一年可獲得3302元的收益，遠遠超過最高活期存款的500元收益。今年來工銀貨幣7日年化平均收益率持續在4%之上，跑贏通脹的同時，也戰勝了一年定存。

在業內看來，工銀基金卡的成功推出，是工行與工銀瑞信優勢互補、創新發展的一個優秀成果，能讓更廣泛的持卡人實現“用自己的錢理財、用銀行的錢消費”的生活夢想。