交叉持股中的合并會計報表方法研究

劉璐

［摘要］ 本文簡述了交叉持股中合并會計報表的處理方法，通過對庫藏股法和交互分配法的比較，分析了兩種方法的理論基礎、會計處理程序和對每股收益的影響，總結了兩種方法的優缺點，進而對我國新修訂頒布的《企業會計準則第33號——合并財務報表》的完善提出自己的看法與見解。

［關鍵詞］ 交叉持股；合并報表；庫藏股法；交互分配法

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 13. 003

［中圖分類號］F231.5［文獻標識碼］A［文章編號］1673 - 0194（2014）13- 0005- 02

隨著我國資本市場的發展，企業合并已經成為當前企業發展和提高競爭力的一種重要手段，而現在的企業合并形式，已經不僅僅局限于兩個企業之間的簡單合并，而是涉及越來越多的企業，其控股方式也越來越復雜。企業合并的復雜化促進了交叉持股的發展，上市公司交叉持股的現象在我國的證券市場上日益普遍。目前，國際會計準則對交叉持股中的合并會計報表的處理方法主要采用交互分配法和庫藏股法，且對兩種方法的使用并沒有限制，而我國則一直不允許使用庫藏股法，企業會計準則（２００６）規定應使用交互分配法，將于２０１４年７月１日實施的新的合并財務報表準則明確了庫藏股法的使用。這兩種方法從理論到實際效果，應該說各有利弊，我國企業會計準則關于交叉持股中的合并會計報表方法的修改是綜合考慮多方面因素，選出的適合我國國情的方法。

1交叉持股的定義與分類

1.1 交叉持股的定義

交叉持股是指購并方式中以協議互換股權，以資產互換股權，通過證券交易所以要約的方式互相買入對方已經公開發行的股票所形成的兩個或兩個以上公司相互持股的一種復雜的股權方式。

1.2 交叉持股的分類

根據相互持股涉及的公司之間的關系，交義持股可以劃分為母子公司相互持股和非母子公司相互持股。其中，非母子公司之間的相互持股包括同一企業集團內的子子公司相互持股和非同一企業集團內的相互持股。從企業合并報表編制的角度出發，非母子公司之間的相互持股即同一企業集團內的子子公司相互持股。本文主要討論的是同一企業集團內的相互持股。

2交叉持股的合并會計報表方法及比較

2.1 交叉持股的合并會計報表方法

目前，國內外會計準則對于交叉持股規定的會計處理方法主要有兩種：一是交互分配法，又稱傳統法；二是庫藏股法。

2.1.１ 交互分配法

交互分配法是以權益法為基礎處理企業集團內部的相互持股，通常將持股子公司的股權投資賬戶與母公司的所有者權益賬戶相抵消。子公司所持有的母公司股份被視為推定贖回，母公司在賬上要直接調整股東權益項目和對子公司的投資項目，因此在合并會計報表中，與子公司所持有的這部分股份所對應的母公司股東權益就不再體現。由于兩個公司之間交叉持股，利潤相互交叉，兩家公司按權益法核算的凈利潤并不能直接得到，需要通過代數方法解聯立方程來確定雙方的凈利潤，借以進行權益法的核算。

2.1.２ 庫藏股法

庫藏股法將子公司持有的母公司的普通股份視為企業集團的庫藏股，因而，子公司賬上的長期股權投資賬戶按成本加以保留，在合并會計報表上將其從所有者權益中扣減。美國會計學會規定：企業合并之前子公司所持的母公司股份，在合并會計報表上應列為庫藏股，合并之后子公司取得或出售母公司股份，在編制合并會計報表時，應被視為母公司本身的行為。

2.2 交互分配法和庫藏股法的比較分析

2.2.１ 合并理論基礎

交互分配法認為子公司反向持有母公司的股票等于是子公司變相贖回被母公司控制的股權，是站在母公司的角度處理交叉持股的合并會計報表。因此，交互分配法的合并理論基礎是母公司理論。

與交互分配法相比，庫藏股法從集團角度出發，子公司所持有的母公司的股份屬于集團整體的庫藏股，并不對外發行。庫藏股法是站在整個合并主體的角度處理母子公司相互持股情況下的合并財務報表的，因此，其合并理論基礎是主體理論。

2.2.２ 會計處理程序

在運用交互分配法進行會計處理時，首先要通過代數方法解聯立方程從母子公司的交叉收益中分配計算出各方的實際凈收益，這是交互分配法最典型的特征；然后再根據計算得出的母子雙方的凈收益計算出母公司從子公司實現的投資收益和子公司從母公司實現的投資收益；接下來在進行賬務處理的時候，母公司要將子公司購買母公司的股權視為推定贖回，也就是說子公司購買了母公司的股權就等于是子公司贖回了被母公司持有的股權，在母公司的賬上體現為對子公司長期股權投資的減少和母公司所有者權益的增加，具體會計分錄表現為：借：股本，借：盈余公積，貸：長期股權投資——子公司；同時，由于子公司所持有的母公司的股份被推定贖回，因此母公司支付給子公司的股利也就不能視為股利，在母公司的賬上應予以抵消，會計分錄為：借：長期股權投資——子公司，貸：已宣告股利；在編制合并工作底稿時，首先抵消雙方的交叉投資，其次要抵消子公司股東權益和母公司對其的投資，最后要抵消子公司可供分配的利潤和利潤分配。

而運用庫藏股法進行會計處理時，是將子公司持有的母公司的普通股份視為企業集團的庫藏股，對于子公司賬上的長期股權投資按成本加以保留，在合并會計報表上將其從所有者權益中扣減；進行賬務處理時，母公司賬上應編制抵消分錄如下：借：投資收益——按子公司成本法確認的股利收益金額，貸：已宣派股利——母公司分給子公司的股利。這是因為，既然子公司持有的母公司的股份被視為母公司的庫藏股，那么因這部分股份產生的股利分配就應當抵消，同時子公司在收到股利時按成本法確認為投資收益，母公司在按權益法進行調整時也確認了自己的投資收益，既然分配的股利都被抵消，那么由這部分股利所產生的投資收益當然也應該抵消；庫藏股法從集團的角度出發，在合并報表時將子公司收購母公司股份的部分沖減母公司的股份。

從以上過程我們可以看出，交互分配法的會計處理較為復雜，但是能夠清晰準確地從母子公司的混合收益中分離出各方的實際收益，最終結果是精確的；而庫藏股法的處理則比較簡單，在近年來被更多的國家廣泛接受，但是它對母子公司各方的實際凈收益核算結果并不十分準確。同時，由于將股份定位為庫藏股，因此庫藏股法只適用于母子公司之間的相互持股情況，并不適用于同一集團內子子公司之間相互持股的情況。

2.2.３對每股收益產生的影響

每股收益的計算與普通股的股數直接相關，交互分配法將子公司持有的母公司的股份視為母公司持有子公司股份的推定贖回，這樣實際上就減少了母公司持有的子公司普通股的股數，必然導致母公司每股收益的增加，這就容易造成利潤的虛增，違背了財務報表真實性的原則；而庫藏股法視子公司持有的母公司的股份為母公司的庫藏股，這樣的處理維持了原有的普通股股數，最后計算的每股收益相對于交互分配法更為準確。從這個角度上看，庫藏股法似乎更是一種在核算上長遠可靠的方法。

3我國的交叉持股合并報表方法分析

3.1 我國現行的交叉持股合并報表處理方法

我國《企業會計準則第３３號——合并財務報表》（２００６）規定，各子公司之間的長期股權投資以及子公司對母公司的長期股權投資，應將長期股權投資與其對應的子公司或母公司所有者權益中所享有的份額相互抵消。

新發布的《企業會計準則第３３號——合并財務報表》（2014）規定，子公司持有母公司的長期股權投資，應當視為企業集團的庫存股，作為所有者權益的減項，在合并資產負債表中所有者權益項目下以“減：庫存股”項目列示；子公司相互之間持有的長期股權投資，應當比照母公司對子公司的股權投資的抵消方法，將長期股權投資與其對應的子公司所有者權益中所享有的份額相互抵消。

可以看出，我國企業會計準則對企業交叉持股的規定由單一的交互分配法漸漸轉向庫藏股法和交互分配法相結合的會計處理方法，進一步與國際接軌。

3.2 對我國交叉持股合并會計報表處理方法的意見

綜合上述分析，交互分配法在凈收益的計算上精確細致，符合母公司理論，但是處理過程復雜，違背了持續經營的假設，忽略了企業合并的經濟實質，而且在每股收益的計算上并不準確；相對而言，庫藏股法雖然在凈收益的計算上不太準確，但處理過程簡單，符合主體理論，符合實質重于形式的原則，抓住了企業合并的經濟實質，雖然庫藏股法并不適合同一集團內子子公司的交叉持股處理，但我們可以依據庫藏股法進行改進，將子子公司之間持有股份多的視為次級母公司，這樣可以類比庫藏股法進行處理。

4 結束語

交叉持股合并會計報表方法的選擇是一個基于多方面因素的決策，既要考慮選擇方法帶來的短期影響，又要考慮長期效應。本文在理論分析和會計處理等較為簡單的層面，分析了我國新頒布的《企業會計準則第３３號——合并財務報表》（2014）為什么選擇了庫藏股法，以期幫助人們對新合并財務報表準則有正確的理解。

主要參考文獻

［１］財政部．企業會計準則第３３ 號——合并財務報表［Ｓ］．2006.

［２］張燕．公允價值計量對我國交叉持股上市公司業績影響研究［Ｄ］．天津：天津大學，２００８.

［３］柴俊杰．關于會計報表合并的若干特殊事項分析［Ｊ］．會計之友：下旬刊，２００９（４）.

［４］秦俊．我國上市公司間交叉持股研究［Ｄ］． 成都：四川大學，２００９.

［５］陳曦．復雜持股情況下的合并會計報表問題研究［Ｄ］．大連：東北財經大學，２００６.