管理用財務(wù)報表在企業(yè)中的應(yīng)用研究

摘要：通用財務(wù)報表不通用，難以滿足公司內(nèi)部財務(wù)管理的需求。管理用財務(wù)報表在理論界的興起和推廣，成為管理人員分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的有力工具。因此，對管理用財務(wù)報表進(jìn)行解讀，并對其實用價值進(jìn)行評價有重要的意義。

關(guān)鍵詞：管理用資產(chǎn)負(fù)債表；管理用利潤表；管理用現(xiàn)金流量表

中圖分類號：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）27-0116-03

財務(wù)報告是會計信息的載體，是傳遞會計信息的主要方式?，F(xiàn)行財務(wù)報告是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果并對外報送給會計信息使用者的書面文件，是一種通用型財務(wù)報告。這種財務(wù)報告模式是由FASB于1978 年提出的。他們認(rèn)為，雖然不同的會計信息使用者其決策目的有所不同，但對主要會計信息有著共同的需要。基于此觀點，這種通用型財務(wù)報告多年來得到了廣泛的應(yīng)用和發(fā)展，在規(guī)范會計行為、提高會計工作水平等方面發(fā)揮了積極的作用。

但是，面對日益深入發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)制度，繼續(xù)固守通用型財務(wù)報告已無法滿足使用者多元化的需求，其所提供的信息并不完全適用于財務(wù)分析和公司內(nèi)部管理。為更好的滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要，管理用財務(wù)報表應(yīng)運(yùn)而生。

一、管理用財務(wù)報表的概念

“管理用財務(wù)報表”是按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)將企業(yè)的日常活動劃為“經(jīng)營活動”和“金融活動”。兩類活動的總成果構(gòu)成了企業(yè)業(yè)績總和。“經(jīng)營活動”指銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動以及與之相關(guān)的生產(chǎn)性投資活動；“金融活動”是指為企業(yè)經(jīng)營活動籌集資金及對閑置資金的運(yùn)用。由于通用財務(wù)報表沒有對兩類活動進(jìn)行區(qū)分，在進(jìn)行報表分析時不便于找出企業(yè)業(yè)績變化的真正原因、也不利于加強(qiáng)內(nèi)部控制、提高收益，而管理用財務(wù)報表則針對通用財務(wù)報表的上述缺陷進(jìn)行了改進(jìn)。

二、管理用財務(wù)報表較之通用財務(wù)報表的改進(jìn)

（一）改進(jìn)報表列報方式

通用財務(wù)報表的缺陷之一就是對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動不加區(qū)分。事實上，通用財務(wù)報表在列報時采用了兩種計量模式：歷史成本、公允價值。在資產(chǎn)負(fù)債表中，對于企業(yè)經(jīng)營活動引起的資產(chǎn)負(fù)債一般用歷史成本計量，而金融活動引起的資產(chǎn)負(fù)債，如：交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債則用公允價值計量。而現(xiàn)在通用的資產(chǎn)負(fù)債表將經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債和金融資產(chǎn)負(fù)債交叉放在一起，需要自己辨別區(qū)分經(jīng)營和金融活動，在一定程度上降低了報表的可理解性、同時加大了我們獲取財務(wù)信息的難度。而管理用資產(chǎn)負(fù)債表左側(cè)列示經(jīng)營資產(chǎn)和負(fù)債，用歷史成本計量；右側(cè)列示金融資產(chǎn)和負(fù)債，用公允價值計量；從而增加了報表的可理解性。

（二）改進(jìn)財務(wù)分析指標(biāo)

通用財務(wù)報表主要采用趨勢分析法、比率分析法和因素分析法進(jìn)行報表分析。其中比率分析法，主要分析短期、長期償債能力 、營運(yùn)和盈利能力。主要涉及銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)、權(quán)益凈利率等指標(biāo)。而管理用報表的分析指標(biāo)主要為：凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率、凈財務(wù)杠桿等。

（三）改進(jìn)杜邦分析體系

傳統(tǒng)杜邦分析體系的核心公式為：

權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=

××

鑒于傳統(tǒng)杜邦分析體系計算總資產(chǎn)凈利率的“總資產(chǎn)”和“凈利潤”不匹配；未區(qū)分經(jīng)營活動損益和金融活動損益；未區(qū)分經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債等缺陷，管理用財務(wù)報表通過區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動，從新設(shè)計了杜邦分析體系。改進(jìn)的杜邦體系仍以權(quán)益凈利率為核心，所不同的是具體構(gòu)成指標(biāo)進(jìn)行了變動。該體系的核心公式如下：

權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+杠桿貢獻(xiàn)率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+經(jīng)營差異率×凈財務(wù)杠桿=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）×凈財務(wù)杠桿=

+（-）×

與傳統(tǒng)杜邦財務(wù)分析體系相比，改進(jìn)的杜邦體系在對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析時，采用的數(shù)據(jù)更合理，得出的結(jié)論更精確。

三、管理用財務(wù)報表的編制內(nèi)容

注冊會計師考試教材于2010年正式引入管理用財務(wù)報表編制的內(nèi)容，分為管理用資產(chǎn)負(fù)債表、 管理用利潤表、管理用現(xiàn)金流量表。三張報表屬于內(nèi)部管理用報表，均在通用財務(wù)報表的基礎(chǔ)上調(diào)整而成，其目的是幫助管理層更好地分析企業(yè)的經(jīng)營狀況、改善企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。

（一）管理用資產(chǎn)負(fù)債表

管理用資產(chǎn)負(fù)債表要求把企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債分為經(jīng)營性和金融性兩類。經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債，是指企業(yè)在銷售商品或提供勞務(wù)中涉及的資產(chǎn)負(fù)債；金融性資產(chǎn)、負(fù)債，是指在企業(yè)籌資或進(jìn)行閑置資金投資過程中涉及的資產(chǎn)負(fù)債。

管理用資產(chǎn)負(fù)債表在通用財務(wù)報表的基礎(chǔ)上調(diào)整而成。首先，根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)明確劃分經(jīng)營性及金融性資產(chǎn)、負(fù)債，分別列示于報表的兩側(cè)。其次，調(diào)整會計恒等式:

1）凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負(fù)債+所有者權(quán)益

2）凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈經(jīng)營營運(yùn)資本+凈經(jīng)營長期資產(chǎn)

3）凈經(jīng)營營運(yùn)資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負(fù)債

4）凈經(jīng)營長期資產(chǎn)=經(jīng)營性長期資產(chǎn)-經(jīng)營性長期負(fù)債

5）凈負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)

表1 管理用資產(chǎn)負(fù)債表

（二）管理用利潤表

管理用利潤表在通用利潤表的基礎(chǔ)上，將損益分成經(jīng)營損益和金融損益。之所以區(qū)分是因為，經(jīng)營活動的利潤反映管理者的經(jīng)營業(yè)績，通過經(jīng)營活動取得盈利是增加股東財富的重要途徑，也是企業(yè)經(jīng)營的目的。而金融活動的目的是籌資并進(jìn)行投資生產(chǎn)，并不是用于金融市場獲利。其中，經(jīng)營損益通常為正，金融損益一般為負(fù)。兩者之和才是企業(yè)的凈利潤。

基本等式為：

凈利潤=經(jīng)營損益+金融損益=稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費(fèi)用=稅前經(jīng)營凈利潤×（1-所得稅稅率）-稅前利息費(fèi)用×（1-所得稅率）

表2

（三）管理用現(xiàn)金流量表

管理用現(xiàn)金流量表將企業(yè)的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動和金融活動現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等經(jīng)營活動以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表了企業(yè)全部的經(jīng)營成果，因此，又稱為實體現(xiàn)金流量；金融活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)因籌資和投資活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。管理用現(xiàn)金流量表并不是根據(jù)通用現(xiàn)金流量表來調(diào)整填列，而是由管理用利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表來填列。

基本等式為：

營業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷

營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運(yùn)資本的增加

實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-（凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷）

即：實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運(yùn)資本增加-凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資

從實體現(xiàn)金流量的來源分析，它是營業(yè)現(xiàn)金毛流量超出凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資的部分，即來自經(jīng)營活動；從實體現(xiàn)金流量的去向分析，它被用于債務(wù)融資活動和權(quán)益融資活動，即被用于金融活動，因此：

實體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量=債務(wù)現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量

現(xiàn)行通用財務(wù)報表對利潤流過分重視，通過盈余管理來操控利潤的現(xiàn)象也屢見不鮮。企業(yè)引進(jìn)管理用現(xiàn)金流量表后，將有助于報表使用者預(yù)測企業(yè)主體未來的現(xiàn)金流量，更加注重企業(yè)現(xiàn)金流帶來的持續(xù)經(jīng)營價值，從而避免了過分重視利潤的現(xiàn)象。

四、管理用財務(wù)報表的實用價值

管理用財務(wù)報表對經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行了分類，使財務(wù)報表列報的信息更加詳細(xì)完整，三大報表的內(nèi)在聯(lián)系也更加清晰，便于內(nèi)部管理者了解企業(yè)業(yè)績的不同構(gòu)成。而管理用現(xiàn)金流量表的編制，使管理層通過管理用資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表能更準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)的實體現(xiàn)金流量，不但使企業(yè)現(xiàn)金流量得到重視，而且便于管理層正確評估企業(yè)價值，獲得更多投資機(jī)會，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。在理論上，確實有較大的意義。

然而，管理用財務(wù)報表在中國興起時間尚短，尚未被企業(yè)廣泛接受。多數(shù)中小企業(yè)未編制此報表，而一些編制的大型企業(yè)也只是為方便本企業(yè)內(nèi)部管理、存檔使用，編制上存在各種不規(guī)范，仍有一系列問題尚待解決。

首先，管理用財務(wù)報表最大的特點在于正確的劃分經(jīng)營性項目和金融性項目?，F(xiàn)實處理中，往往有些項目不易識別，加大了會計處理難度。如:貨幣資金本身是金融資產(chǎn)，然根據(jù)企業(yè)持有貨幣資金的動機(jī)（交易性動機(jī)、預(yù)防性動機(jī)以、投機(jī)性動機(jī)）不同，使得企業(yè)在把貨幣資金定為經(jīng)營資產(chǎn)或是金融資產(chǎn)上容易產(chǎn)生分歧；再如：短期應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)，需要根據(jù)是否計息作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，以市場利率計息的則為金融資產(chǎn)、負(fù)債；無息的應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)則為經(jīng)營資產(chǎn)。類似的科目還有很多，不但加大了辨別的難度，耗費(fèi)了大量的時間且錯誤率增加，一個科目的辨別錯誤將會影響三張報表的正確性。其次，編制的工作量較大，上市公司不但要編制對外報送的通用財務(wù)報表，而且還要對內(nèi)提供管理用財務(wù)報表，無疑對會計人員的專業(yè)素質(zhì)也提出了較高的要求。最后，編制格式不統(tǒng)一、監(jiān)督管理較難。由于管理用財務(wù)報表僅供本企業(yè)管理者使用，不對外報送，因此，就無法向通用財務(wù)報表一樣具有統(tǒng)一的編制格式，每個企業(yè)編制格式的隨意性較大；且不透明，則監(jiān)督管理難度加大，這就要求財務(wù)人員和管理者配合良好，都有較高的職業(yè)道德和素質(zhì)，提高自覺性。

綜上，雖然管理用財務(wù)報表在理論上具有較高的價值，但在具體操作上還存在一定困難，尚需作進(jìn)一步的研究。