公允價值計量屬性下的盈余管理研究

摘要：2006年2月財政部頒布了《新企業(yè)會計準(zhǔn)則》，引入了公允價值計量屬性，這也是新會計準(zhǔn)則的一大亮點，體現(xiàn)了中國會計準(zhǔn)則與國際會計慣例的趨同。公允價值為知識經(jīng)濟時代大量涌現(xiàn)的無形資產(chǎn)、衍生金融工具提供了更加合理、更加有用的會計計量模式，但同時也頗受爭議。闡述了公允價值與盈余管理的含義，對新會計準(zhǔn)則下利用公允價值進行盈余管理分析，并提出了規(guī)范公允價值應(yīng)用的措施，盡可能規(guī)避管理者利用公允價值進行盈余管理。

關(guān)鍵詞：公允價值；盈余管理；新會計準(zhǔn)則

中圖分類號：F230 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）27-0111-03

財務(wù)會計的目標(biāo)就是向相關(guān)利益者提供決策有用的會計信息，而會計信息的準(zhǔn)確性和真實性很大程度上取決于會計的計量屬性。目前中國會計的計量屬性主要有五種：歷史成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值和重置成本。2006年2月，財政部頒發(fā)了新的會計準(zhǔn)則，于2007年1月1日起在上市公司執(zhí)行。新會計準(zhǔn)則最大的變化是全面引入了公允價值計量屬性，并且給予了公司更大的自主權(quán)來調(diào)整其會計政策。公允價值的引入是最抓人眼球的一項變化，這吸引了許多業(yè)內(nèi)人士的討論與分析。公允價值計量與歷史成本計量相比，它要求的計量環(huán)境與技術(shù)更高，帶有一定的主觀性，這就使其成為盈余管理的手段。公允價值不是必然會導(dǎo)致盈余管理，但很可能成為盈余管理的工具。

一、公允價值與盈余管理的含義

（一）公允價值的含義

中國會計準(zhǔn)則對于公允價值的定義與國際會計準(zhǔn)則一致，《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第42條把公允價值定義為在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）認為，公允價值是指“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）在第 7 號財務(wù)會計準(zhǔn)則中規(guī)定公允價值是指自愿的雙方在當(dāng)前交易中據(jù)以購買（或承擔(dān)）或銷售（或清償）資產(chǎn)（或負債）的金額。2006 年9 月 15 日，F(xiàn)ASB 正式公布了財務(wù)會計準(zhǔn)則第 157 號，將公允價值重新定義為“在計量日市場參與者之間的有序交易中，銷售資產(chǎn)所收到的或轉(zhuǎn)讓的負債所付出的價格”。盡管三個會計準(zhǔn)則對公允價值定義的闡述有所不同，但都強調(diào)公允價值的公平性和自愿性。

（二）盈余管理的含義

盈余是企業(yè)在經(jīng)營管理過程中重要的一個財務(wù)指標(biāo)，無論是企業(yè)管理者還是投資者、債權(quán)人等其他利益相關(guān)者都非常關(guān)注企業(yè)的盈余，由于委托代理關(guān)系和對管理者激勵約束機制的存在，企業(yè)管理當(dāng)局客觀上存在調(diào)節(jié)企業(yè)盈余的動機。盈余管理是會計學(xué)、經(jīng)濟學(xué)討論的熱點話題，目前國內(nèi)外學(xué)者對盈余管理定義的闡述各不相同，沒有形成統(tǒng)一的定義。被普遍認可的由 Healy 和 Wahlen對盈余管理下定義的理解。他們認為盈余管理是指管理層通過判斷或選擇，在編制財務(wù)報告或構(gòu)建經(jīng)濟交易時，影響財務(wù)報告數(shù)據(jù)，從而誤導(dǎo)利益相關(guān)者理解的經(jīng)濟行為。換句話說，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)財務(wù)報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整，以達到實現(xiàn)自身利益最大化的行為。

（三）公允價值與盈余管理的關(guān)系

公允價值的引入在一定程度上可以大大提高會計信息的相關(guān)性和真實性，特別是解決衍生工具的計量上有著無可比擬的優(yōu)勢，防止人為的操縱與控制利潤，能夠促使企業(yè)提供真實的盈余信息，有利于限制盈余管理。但它同時也是一把雙刃劍，為企業(yè)盈余管理創(chuàng)造較大的空間。公允價值的實施需要成熟的資本市場，而中國的資本市場正處于發(fā)展過程中，不夠成熟，所以公允價值信息較難獲取。另外，公允價值需要相關(guān)人員的專業(yè)判斷能力，帶有一定的主觀性，所以公允價值可能不能做到真正公允，可能成為盈余管理的工具。

二、公允價值計量下盈余管理分析

（一）長期股權(quán)投資業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

《企業(yè)會計準(zhǔn)則2號——長期股權(quán)投資》中規(guī)定，長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時如果長期股權(quán)投資的初始投資成本大于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額，不需要按差額調(diào)整已確認的長期股權(quán)投資的初始投資成本；如果長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。

長期股權(quán)投資有成本法和權(quán)益法兩種核算方法，企業(yè)可以通過變更長期股權(quán)投資核算方法來進行盈余管理。采用成本法核算長期股權(quán)投資時，被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時，投資單位才能確認投資收益，若被投資單位虧損，投資單位不需要作賬務(wù)處理。而采用權(quán)益法核算時，投資單位取得長期股權(quán)投資時，應(yīng)當(dāng)按照被投資單位實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損中，投資單位在應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的份額確認投資損益。基于這兩種核算方法賬務(wù)處理不同，虧損的企業(yè)可以通過由權(quán)益法改為成本法來提高當(dāng)年的利潤，而盈利的企業(yè)將原先采用的成本法變更為權(quán)益法核算來降低利潤，減少納稅金額，以此進行盈余管理。

（二）金融工具業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

公允價值在金融資產(chǎn)計量中發(fā)揮中重大的作用，金融資產(chǎn)可分為四類：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)，其中以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)可以進一步劃分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，公允價值的變動計入“公允價值變動損益”，持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項和可供出售金融資產(chǎn)均以公允價值和交易費用之和作為初始的入賬價值，期末以攤余成本或公允價值計量，其中可供出售金融資產(chǎn)公允價值的變動計入“資本公積”。

對于金融資產(chǎn)的分類沒有嚴(yán)格的界限，同樣是股票投資可以劃分為交易性金融資產(chǎn)也可以歸類為可供出售金融資產(chǎn)，所以企業(yè)可以通過定義金融資產(chǎn)的類型及公允價值的變動來進行盈余管理。若企業(yè)要提高利潤，則可以將股票投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，原因是可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動計入“資本公積”，而交易性金融資產(chǎn)公允價值變動計入“公允價值變動損益”，會影響企業(yè)的利潤。

（三）投資性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量模式有成本模式和公允價值模式兩種。企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠地取得的，也可以采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量。同一個企業(yè)只能采用一種后續(xù)計量模式，計量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。

在中國目前的市場環(huán)境中，此前的投資性房地產(chǎn)都是以歷史成本計價，而且，近幾年來，房地產(chǎn)迅速增值，倘若上市公司以公允價值計量原有的投資性房地產(chǎn)，則其凈資產(chǎn)和會計利潤將可能較大幅度地提高。采用公允價值模式計量，投資性房地產(chǎn)不需要計提折舊或攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負債表日的公允價值計量，公允價值的變動計入“公允價值變動損益”。因此，若企業(yè)采用公允價值計量模式，則凈利潤便會明顯提高，企業(yè)便可在不進行任何生產(chǎn)活動的情況下每個會計期間都會產(chǎn)生一定的利潤。

（四）債務(wù)重組業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

當(dāng)非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時，債務(wù)人應(yīng)將非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值和重組債務(wù)的賬面價值之間的差額作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，計入當(dāng)期損益；而債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價值入賬，非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值和重組債權(quán)的賬面價值之間的差額作為重組損失，計入當(dāng)期損益。當(dāng)債務(wù)重組方式為債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)時，股權(quán)按公允價值作價，債務(wù)人應(yīng)將股權(quán)公允價值與其實收資本（股本）之間的差額確認為資本公積；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將享有股份的公允價值確認為對債務(wù)人的長期投資，重組債權(quán)的賬面價值與股份的公允價值之間的差額，也應(yīng)比照以上的規(guī)定處理，最終計入當(dāng)期損益。修改其他債務(wù)條件時，債務(wù)人和債權(quán)人應(yīng)將修改其他債務(wù)條件后的債務(wù)的公允價值作為重組后債務(wù)或債權(quán)的入賬價值。重組后債務(wù)或債權(quán)的入賬價值與重組債務(wù)、債權(quán)的賬面價值之間的差額，均計入當(dāng)期損益。

由于公允價值的確定具有較大的不確定性，債權(quán)人和債務(wù)人可以通過調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)的公允價值來進行盈余管理，提高相關(guān)資產(chǎn)的公允價值可以減少債權(quán)人的損失及增加債務(wù)人的利潤。債務(wù)重組雙方完全有能力通過調(diào)整各個估計參數(shù)來改變非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值，這就為利用債務(wù)重組調(diào)整損益提供了技術(shù)上的可能性。

（五）非貨幣性資產(chǎn)交換業(yè)務(wù)中的盈余管理分析

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足下列兩個條件：該項交易具有商業(yè)實質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。

企業(yè)可以利用商業(yè)實質(zhì)判斷的不確定性進行盈余管理。判斷商業(yè)實質(zhì)必須滿足兩個條件的任何一個，即必須是換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險，時間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，或者是換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的。兩個條件分別站在定性和定量的角度去判斷，主觀性較強，比如第二個條件怎么判斷是否是重大的，容易受人為的操作。可見具有商業(yè)實質(zhì)的條件很容易被企業(yè)所利用，企業(yè)為了達到確認損益的目的就會人為地調(diào)節(jié)利潤或者安排一些交易。通過想方設(shè)法使關(guān)聯(lián)方的非貨幣性交換具有商業(yè)實質(zhì)，即通過以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)等形式進行盈余管理。

三、恰當(dāng)利用公允價值，規(guī)制盈余管理

（一）建立健全的法律體系，保證公允價值的可靠性

會計準(zhǔn)則及相關(guān)法規(guī)不夠完善，容易成為盈余管理的工具，因此在制定相關(guān)法規(guī)時，應(yīng)健全會計準(zhǔn)則及其他相關(guān)的法律體系。中國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強化公司治理、提高運作透明度、清理違規(guī)行為、構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步。中國證監(jiān)會推進股權(quán)分置試點，改革了上市和再融資的程序，并頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，但這些法規(guī)仍不完善，仍存在不中之處。因此，要保證會計信息的可靠性，就應(yīng)加強相關(guān)的法律法規(guī)的建立完善。

（二）提高會計人員的職業(yè)判斷力和專業(yè)水平

公允價值的合理估計和運用有賴于高素質(zhì)的會計人員。提高財務(wù)人員的評估專業(yè)素質(zhì)是獲取準(zhǔn)確公允價值的有效途徑，因為從長期來看，公允價值的評估還將主要依靠專門會計人員的職業(yè)判斷。在中國，會計人員的知識結(jié)構(gòu)與市場經(jīng)濟下的會計工作要求尚有不小差距。長期的計劃經(jīng)濟模式使會計人員缺乏與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的會計職業(yè)判斷和分析的能力。

因此為了保證會計信息的可靠性和準(zhǔn)確性，全面提高會計人員的素質(zhì)勢在必行。應(yīng)當(dāng)在今后加強會計人員的職業(yè)教育及繼續(xù)教育，大力提高會計人員的素質(zhì)，普及公允價值計量觀念和計量的專門技能。同時，還應(yīng)教育廣大會計從業(yè)人員樹立正確的人生觀、價值觀，在會計工作中遵紀(jì)守法，以誠信為本，不做假賬。

（三）加強對企業(yè)的監(jiān)管

首先，應(yīng)該從企業(yè)內(nèi)部著手，進一步建立健全公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，應(yīng)當(dāng)從內(nèi)部組織的設(shè)置、內(nèi)部控制制度的設(shè)計和執(zhí)行方面進行改進和強化，加強內(nèi)部管理和控制。其次，應(yīng)該盡快制定全國會計職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立會計人員考核評價體系和公共會計監(jiān)督機制，達成從里到外的監(jiān)督體系。通過這樣制度和機制來規(guī)范和監(jiān)督會計市場，提高市場有效監(jiān)管的水平，才能有效地保證財務(wù)和評估人員能夠自覺按照公允價值進行確認、計量和報告。