軍工行業的制度壁壘與社會資本進入

摘要：為了適應我軍新軍事變革的要求，軍工行業企業應進一步深化體制改革，加大股份制改造力度。社會資本進入軍工市場的主要壁壘尚多，亟待政府給予扶持。社會資本進入要與軍工行業產權結構調整相結合，實現社會資本有序進入。要切實加大對社會資本、民營企業扶持力度，消除社會資本、民營企業進入軍工行業的制度壁壘。

關鍵詞：軍工行業；制度壁壘；社會資本；產業組織

中圖分類號：F12 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）27-0028-02

一、軍工行業企業改革的方向定位

當前，要加大軍工行業企業重組力度。轉變競爭觀念，要變單純的“對抗性競爭”為互動的“合作性競爭”；變獨立的企業間戰術聯盟為多元的行業間的戰略聯盟，要從單一的價格協議、行業標準、品牌營銷向立體的資源互補、供求合作、風險共擔導向演進。以共贏的競爭觀把全球性的市場擴張和資源配置，作為企業進一步發展壯大的目標。

各級政府針對軍工企業的實際，必須切實加大對社會資本、民營企業扶持力度，消除社會資本、民營企業進入軍工行業的制度壁壘，推動和促進中國軍工經濟加快趕上國際先進水平，采取有效政策措施。

利用推動社會資本、民營企業進入軍工行業，做大做強軍工企業是我們的歷史使命。在經濟全球一體化，中國經濟市場化的變革時代，要搞好軍工企業的改革，發展和穩定，面臨的困難很多，要有效借助市場機制，爭取最優改革成效。

二、軍工行業進入壁壘與社會資本進入

在市場經濟體制下，軍工行業的效率高低，重要的一點是看民營企業能否在關系國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域發揮重要作用。從國家的角度來講，民營企業從軍工行業進入對從整體上提高行業資產的營運質量和效益有利；從民營企業的角度來講，根據企業的實際和投資主體的利益，運用法律、經濟和行政的手段來使劣勢企業規范有序地行業進入，勢在必行。只有這樣，才能逐步實現軍工企業組織結構、資產結構、產業結構、產品結構的優化升級，才能從整體上搞活和壯大軍工行業。

一般分析，民營企業進入軍工市場可以采取以下幾種形式：一是利用巨額負債國有企業的破產；二是利用無市場、無競爭力、技術落后、質量低劣及經營活動不正常、長期嚴重虧損的國有企業，終止其生產經營行為，實施關閉，進行替代；三是利用長期虧損、資不抵債、扭虧無望的國有企業，實施破產后介入；四是利用關閉、破產企業的職工購買原國有企業經評估后的資產或凈資產（ 帶負債），成立股份合作制或私營企業；五是對雖然陷入困境、但業務能正常開展的國有企業，按照國家有關規定進行改制。

三、社會資本進入軍工市場的主要壁壘

目前，社會資本進入軍工市場的主要壁壘尚多，亟待政府給予扶持：

1.管理壁壘。資產專用性引起的沉沒成本（sunk cost）。“資產專用性是指資源在用于特定用途以后，很難再移作他用的性質。”如果企業投資形成的資產具有專用性，一旦企業轉產或進入時，這部分資產則很難轉用或轉賣給生產和經銷其他產品的行業或企業，于是就產生了沉沒成本。所謂沉沒成本，是指企業行業進入所投入的，行業進入時不能收回的那部分投資。沉沒成本的概念不僅適用于廠房、設備等固定資本，也適用于信譽、品牌等無形資本。當存在沉沒成本時，企業就將面對進入壁壘。一般來說，沉沒成本越大，國有企業就越想方設法繼續維持下去，盡量回收未償還的投資，因此，退出壁壘也就較高。

資本市場和產權市場發育滯后。民營企業進入軍工行業，必然涉及到大量的資產、產權的轉讓和交易，一般要在要素市場上來完成。但長期以來由于中國產權市場缺位，企業的進入僅僅是停留在行政性的“關、停、并、轉”上。雖然近幾年資本市場和產權市場有所發展，但還不完善，不少市場的規模較小，交易不規范，遠遠無法滿足民營企業產權交易和產權重組的需要。

2.產權壁壘。——價值壁壘。民營企業進入軍工市場，在實踐中步履維艱，原因在于思想上還有很多障礙，不克服這些障礙，進入難以順利進行。毋庸諱言，國有軍工企業為中國社會主義經濟建設曾立下汗馬功勞，沒有其貢獻，就沒有軍工行業的今天。但面臨著資產和經營狀況惡劣、職工生活困難的國有企業進入的現實，很多人的思想不通。國有企業一般計劃經濟的色彩比較濃，改革意識不強，承受能力弱，企業依賴上級主管部門、員工依賴企業的思想比較嚴重，吃大鍋飯、坐鐵交椅、平均主義思想嚴重，其主管部門擔心難以把握國有資產不流失、債務不逃廢和保持社會穩定這三個關口，企業領導則考慮到企業虧損是年深日久的事，擔心企業在自己手中停業關閉。職工也是顧慮重重：企業雖然嚴重虧損、早也無班可上，但每月還能領到幾百塊錢，不如拖一天算一天，到破產那天再說。他們擔心遣散后找不到工作，生活沒有著落。——市場機制與產權制度的協同滯后。產權制度改革的目的是為了提高企業的績效，但有了優化的產權結構，是不是企業一定可以取得良好的績效呢？理論和實踐都告訴我們未必如此。這里還有一個市場機制建設問題。只有兩者共同結合才能促進企業績效的提高。市場機制建設主要還是指企業外部的市場競爭環境。

軍工行業產權制度改革要為企業形成一個良好的內部治理結構，市場機制建設則是為企業提供了一個有力的外部治理結構。這個外部治理結構具有競爭、激勵、完善信息、發展進化的功能，它可以通過產品市場、要素市場，尤其是資本市場、企業家市場的競爭發揮作用。一個完善的外部治理結構也有利于形成有效的內部治理結構。我認為只有內部治理結構與外部治理結構結合，才能促進企業治理結構最大的完善，從而促進企業經營績效的提高。

市場最大的特點就是競爭和交易機制，對我們企業來說，最重要的就是要引入、利用競爭和交易的機制，達到企業資源的優化配置和效益的最大化。

3.企業家成長制度缺位。企業的企業治理是軍工行業微觀經濟的要害，這一問題涉及到政府職能、金融體制、社會保障體制、資本市場的發育等方面內容。難點所在，就是公有制、民營企業與市場體制如何有效結合，并使企業治理有效，以及妥善處理出資人、代理企業之間的關系。現代企業治理結構實際上主要解決委托—代理問題，而企業家作為代理方是提高企業效率的重要一環。因此，企業家是企業制度安排的關鍵要素，而且他本身就是制度建設主要的推動者和實踐者。企業家有兩種類型，一種是創業型；一種是專業的經營管理者。國有企業老總一般都沒有股權，不屬于第一種；職務現在大都還是由一紙文件任免的，又不屬于第二種。所以，嚴格意義上說國有企業老總并不是一個真正的企業家。

4.人員安置。應堅持“進入無情，處理有情”的方針，把安置好職工、解決好員工的實際問題擺在首位，盡量使員工感情上可以接受、出路上可以選擇、安置上可以優先，充分考慮穩定的因素，把工作做細做實。一是要充分發揮企業職代會、工會及黨政工團組織的作用，做好深入細致的意見協商、思想政治工作，取得絕大多數人的認可。二是嚴格按政策規定安置人員。人員安置政策性強，情況復雜，必須在政策允許范圍內操作，切忌隨意性。三是采取多種形式分流安置職工。對破產、撤銷、關閉、停業的國有企業，主要采取一次性安置形式，通過變現資產、內部籌措、上級支持等辦法籌集資金給員工一次性補償，對符合提前退養條件的辦理提前退養手續；對整體轉讓的企業，原則上由受讓方負責安置員工，并將之作為轉讓的條件；對以兼并、合并等形式進入的企業，原則上由重組后的新企業調整安排。

5.債務處理。要維護國家和債權人的合法權益，嚴防逃廢金融債務和其他債務，防止國有資產流失。產權轉讓必須通過指定的、具有合法資格的會計師事務所進行評估，按規定和程序進行處置。采取多種形式處理債務。積極向政府爭取優惠政策沖銷銀行呆壞賬；實施債權轉股權：有國家金融資產管理企業債轉股、政府或國有資產控股部門債權轉為企業股權、法人企業之間的債權轉股權、企業員工債權轉為企業股權等形式；依法破產：對于債務清楚、無逃債嫌疑、員工理解情況的企業宜采用主動方式申請破產，甩掉包袱；以物抵債；對整體轉讓、兼并合并企業，原則上由承讓方承擔債務。

四、社會資本進入軍工行業的政策定位

在引導推動社會資本、民營企業進入的同時，應注意站在企業發展戰略的高度，與結構調整結合起來，為軍工行業發展的全局服務。

1．與軍工產業結構調整結合，加大與主業無關的國有企業的退出力度。許多軍工企業在產業結構上大而全、小而全的現象普遍存在，這種結構趨同、人有我有、廣而不精、散而無力的狀況嚴重制約了國有軍工企業發展。抓產業結構調整，形成企業的主導產業，將無關產業退出是應該致力解決的一個問題。

2．與軍工行業產權結構調整相結合，引導推動社會資本逐步進入。國有獨資企業產權管理僵化，難以流動和優化組合，企業缺乏生機和活力，按現代企業制度的要求進行規范的難度比較大。因此，應讓社會資本逐步進入，將經營者、員工或法人參股，實現投資主體多元化作為企業改制的重要內容。這樣，在企業內部實現了社會資本、集體資本和國有資本等的融合、補充、促進，促進了混合所有制經濟發展。

3．與抓大扶強結合起來，做到進而有為、退而有序。根據鼓勵民營企業進入的方針，在加快民營企業進入的同時，制定措施培植和扶持發展前景良好的重點骨干企業。一些優勢企業應抓住機遇，優化企業組織結構，以資本經營為手段，充分利用資本市場，加大改制重組力度，努力提高自身競爭力，加快發展步伐。