公允價值應用對上市公司盈余管理的影響

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中圖分類號：DF411.91 文獻標識碼：B文章編號：1008-925X（2012）11-0074-02

1 公允價值概述

1.1 公允價值概念： 1970年，美國注冊會計師協會在其會計原則委員會報告收第四集，將公允價值理解為：當在包含貨幣價格的交易中收到資產時所包含的貨幣金額，以及在不包含貨幣或貨幣要求權的轉讓中的交換價格的近似值。這可能是對公允價值的最早定義。

現行國際會計準則對公允價值的定義為“公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債清償的金額²。

1.2 公允價值的發展： 全面歷史成本計量模式，歷史成本和公允價值并用的混合計量模式以及全面公允價值計量模式這三種計量模式清楚的劃分了衍生金融工具計量理論發展的三個階段：全面歷史成本計量模式階段；歷史成本和公允價值并用的混合計量模式階段；衍生金融工具的全面公允價值計量模式的階段。

在歷史成本和公允價值并用的混合計量模式階段，該階段的計量模式突出了會計信息質量特征的相關性，但是對金融資產和負債按企業持有的目的和意圖進行分類，使得企業管理當局有了通過選擇不同的分類來操縱利潤的可能性，同時這種分類在實務中也很難操作。盡管混合計量模式仍有種種弊端，但是現實中金融市場還欠發達，并且衍生金融工具在創新中組合和融全以及計價技術的發展還沒有使估計的可靠性達到不會影響財務報表公允表述的程度，這就是說全面公允價值計量還沒有出實基礎，因此歷史成本和公允價值并用的混合計量模式是必然的選擇。

2盈余管理概述

2.1盈余管理概念：

會計學界對盈余管理有不同的定義。有褒義的，有貶義的，也有中立的。

盈余管理是指企業管理當局出于某種動機，利用法規政策的空白或靈活性，通過各種手段對企業的盈余進行調節的行為。從本質上講，盈余管理顯然是一種利潤操縱行為，但利潤操縱是通過違法的手段弄虛作假，人為地造成利潤的增加或減少；而盈余管理則是在在準則和會計制度允許的范圍內，選擇適當的會計政策以尋求有利于自己的財務結果。該定義既有貶義又有中立性。

2.2盈余管理采用的主要手段

（1）虛假確認收入。（2）虛假確認費用。（3）利用資產減值準備。（4）虛擬資產。

總之，盈余管理采用的主要手段主要表現在資產取得，資產減值，收入確認上。

2.3公允價值計量與盈余管理關系

公允價值存在一些缺陷，從信息的觀點來看，會計數據向投資者傳遞信息，信息作用的結果改變了投資者的預期，進而影響投資者對公司價值的評估和市場定價。

而企業為了獲得更多的利益，就利用了公允價值上缺陷，來進行利潤操縱，進行盈余管理。

3公允價值計量對盈余管理影響

3.1資產計量

3.1.1資產取得： 企業在取得固定資產過程中及交付使用前發生的相關費用，都要作為原價入賬。這種確定方法只適用于新固定資產，而將取得舊固定資產過程中發生的運雜費、包裝費、安裝調試費及成本再加入原價入賬則不合理。因為取得舊固定資產只是所有權單位之間的變更，其價值及使用價值不會因轉讓而增加，其價值也不應因此而增加。如果將接受轉讓固定資產的賬面價值增加、實際價值和賬面價值相背離的情況，而且這種情況會隨著固定資產轉讓次數的增加而越來越嚴重，從而造成企業資產負債表中固定資產的價值虛增，為盈余管理提供了空間。

3.1.2資產減值： 在現行準則的基礎上，新的資產減值準則有很多變化，這些新的變化將從以下幾個方面對企業通過計提資產減值準備進行盈余管理的行為產生抑制。

從總體上來看，新準則擴大了資產減值的計提范圍。

從細節上看來， 新準則在計提基礎、確認標準、計量標準和操作步驟方面較現行準則做出了更加詳細的規定。

（3）新準則規定資產減值不能轉回。這是對現行準則的一個較大調整。

3.2收益計量： 舊會計準則，企業可以利用存貨發出計價方法變更盈余管理。存貨發出計價方法包括個別計價法、先進先去法、后進先出法、加權平均法、移動平均法，企業可以根據需要選擇其中的一種。不同的計價方法計算出來的銷售成本會有所不同，從而影響企業的當期利潤。其具體表現在：期未存貨計價過低，當期利潤因此而相應減少；期未存貨計價過高，當期利潤因此而相應增加；期初存貨計價過低，當期利潤因此而相應增加；期初存貨計價過高，當期利潤因此而相應減少。因此，舊會計準則有關存貨發出計價方法在規定為上市公司提供了盈余管理的空間。

4 公允價值計量啟示與展望

4.1公允價值是會計計量的必然趨勢： 引入公允價值是與國際會計準則接軌的必然趨勢，也是資本市場發展的必然要求。上世紀90年代以來，隨著衍生金融工具的大量產生，人們日益關注對企業商譽、衍生金融工具等資產和負債的確認和計量。由于歷史成本計量的會計信息缺乏相關性和及時性，使得現行財務報告過度關注歷史、成本和利潤，忽視未來、現金流量和價值。公允價值會計因其潛在的高度相關性，受到人們的高度重視，其運用已經從金融工具擴展到傳統領域。2007年1月1日，我國已實施了新的會計準則，公允價值在上市公司再次推行，按照新的準則，債務重組、非貨幣性交易、投資性房地產、非控制下的企業合并等具體準則都用到了公允價值。公允價值在新準則中被大量采用。

4.2規范公允價值計量，減少盈余管理行為： 規范公允價值計量，減少盈余管理行為。公允價值是一柄雙刃劍，運用的好可以提高信息質量，運用不妥，則可能影響信息質量，所以公允價值需要一系列的制度保障，投資者應加強監管。對于實行公允價值計量的資產，投資者應要求其充分披露其證據的充分性。此外，投資者可以聘請注冊會計師對其進行驗證，鑒定公允價值的合理性。

4.3要謹慎應用公允價值，不能濫用： 要謹慎應用公允價值，建立公允價值的市場信息平臺，不能濫用。公允價值推行中的最大問題在于公允價值的計量。通常情況下，公允價值的取值來源無疑來自于可比照的市場價格，不論市場價格來源如何，都被認為是對資產公允價值最好的反映，所以一個完整的市場價格體系是實行公允價值的重要前提。

我國現階段，許多要素市場正處于發展與培育階段，無法從成熟市場中取得這些資產的公允價值信息。沒有成熟完善的交易市場，如何確定公允價值的方法和系統，這些操作層面的問題相當突出。為了更好的運用公允價值，必須建立一個統一的市場信息平臺，構建數據庫系統，提供充分完全的要素市場信息，反映市場行情的瞬息變公，有效防止公允價值的濫用。