關于現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務分析中的運用

[摘要]企業(yè)財務管理是根據(jù)資金運動的規(guī)律，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金的形成、使用和分配，進行預測、計劃、控制、考核和分析，提高資金運用效果的管理工作。而現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)所經(jīng)營的現(xiàn)金動態(tài)活動情況的報表，所反映的信息對企業(yè)的財務決策有著重要的作用。

[關鍵詞]現(xiàn)金流量表 財務分析 運用

現(xiàn)金流量表屬于世界上通行的一種會計報表，在企業(yè)資金緊張的情況下，企業(yè)的管理部門，尤其是企業(yè)的債權人與投資者對現(xiàn)金流動情況尤為關注，通過現(xiàn)金流量表來掌握企業(yè)現(xiàn)金流動的規(guī)律，進而提高資金的正確使用效率，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供有效依據(jù)。

一、現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務分析中的作用

1.現(xiàn)金流量與企業(yè)生存、發(fā)展、壯大息息相關

對于任何一個企業(yè)而言，充足的現(xiàn)金流量可以為企業(yè)帶來更大發(fā)展空間，以使企業(yè)增加額外的收益；如果企業(yè)沒有充足的現(xiàn)金流量，就不能滿足及時支付的需要，企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)與生產(chǎn)效率等，一定會受到不利影響。可見，現(xiàn)金以及現(xiàn)金流量可以從另一個角度反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況。

2.現(xiàn)金流量表是企業(yè)現(xiàn)金流入和流出最好的說明

每一個企業(yè)，都會用現(xiàn)金流量表來反映企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動，并可以從中說明流入與流出的現(xiàn)金情況。此外，企業(yè)中其他有關現(xiàn)金流入或流出活動也會在現(xiàn)金流量表中適當反映出來。因此，現(xiàn)金流量表能夠清晰的反映企業(yè)現(xiàn)金的具體用途。

3.現(xiàn)金流量表可以客觀評價企業(yè)整體財務狀況

企業(yè)財務管理中，之所以會有現(xiàn)金流量表，就是可以根據(jù)報表中反映的企業(yè)經(jīng)營信息，幫助企業(yè)管理人員為企業(yè)經(jīng)營做出有效的決策，并分別從經(jīng)營活動、投資活動與籌資活動客觀地評價企業(yè)整體財務狀況。首先，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，主要是銷售商品或勞務業(yè)務收到的現(xiàn)金，這是企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力，也是反映企業(yè)財務狀況的一個側(cè)面。其次，當企業(yè)進行投資后，如果在預期時間內(nèi)獲得了現(xiàn)金回報，便說明對企業(yè)的財務收支起到了積極的影響，否則就會對財務狀況產(chǎn)生負面影響。最后，企業(yè)籌資的現(xiàn)金流量越多，說明企業(yè)財務狀況良好，否則財務狀況將不樂觀。

二、現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務分析中存在的問題

1.現(xiàn)金流量表編制水平落后

一直以來，我國的會計處理都比較關心資產(chǎn)負債表與利潤表，而忽略了現(xiàn)金流量表對企業(yè)經(jīng)營的重要性。再加上企業(yè)會計人員的專業(yè)素質(zhì)水平不高，不能將復雜的現(xiàn)金流量統(tǒng)計和核算工作在報表中清晰地表現(xiàn)出來，導致編制的現(xiàn)金流量表不嚴謹，過于形式化，只是報著一種應付差事的心態(tài)。

2.報表編制者和使用者對現(xiàn)金流量表的忽略

由于報表編制者和使用者都將重點傾向于資產(chǎn)負債與利潤表，使得現(xiàn)金流量表不夠具體完善。不僅如此，企業(yè)在進行管理和財務分析時也并沒有對現(xiàn)金流量表給予充分的關注，使得現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)不能被及時利用，導致企業(yè)不能正確地做出經(jīng)營策略，嚴重影響了企業(yè)的發(fā)展。

3.企業(yè)在管理和監(jiān)督方面不過關

對于大多數(shù)企業(yè)而言，在對財務報表的內(nèi)部審計過程中，都對現(xiàn)金流量表不夠重視，使得現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務分析中很難得到推廣應用。同時，對于不過關的現(xiàn)金流量表過于縱容，不能得到及時的糾正，在這種惡性循環(huán)的背景下，從整體上影響了企業(yè)的有效應用。

三、優(yōu)化現(xiàn)金流量表財務分析的策略

1.掌握熟練的現(xiàn)金流量表編制方法，提高信息的準確度

在會計界，對現(xiàn)金流量的編制方法主要分為直接法和間接法。在企業(yè)財務中實際的編制方法卻沒有得到統(tǒng)一。對此，企業(yè)財務部門應在企業(yè)會計準則規(guī)范下重新進行研究和創(chuàng)新編制，在實務中總結(jié)經(jīng)驗，相互交流，最終使得編制工作順利進行。

2.對現(xiàn)金流量表相關數(shù)據(jù)進行深加工

現(xiàn)金流量表不能單純地為管理層做出決策進行直接利用，這時也可以將報表數(shù)據(jù)與其他數(shù)據(jù)結(jié)合起來進行利用，如運用企業(yè)購置的財務分析軟件或針對企業(yè)設計的發(fā)展方案，按照現(xiàn)金流量表上的信息重新處理，最終將表中的數(shù)據(jù)處理為管理層有用的決策信息，使現(xiàn)金流量表在財務處理上真正發(fā)揮作用。

3.企業(yè)的財務戰(zhàn)略應有效地利用現(xiàn)金流量信息

事實上，對于企業(yè)而言，資金的流動無論是哪方面的都可以將其視為現(xiàn)金，而企業(yè)財務部門對企業(yè)資金的流動情況非常關注，而在企業(yè)現(xiàn)金流動過程中，中間的匯總點正好是現(xiàn)金流量表，這樣不僅可以有效提高報表的使用效率，還可以促進企業(yè)管理層對財務信息做出正確的決策。當然，企業(yè)管理層在進行決策時，必須與財務部門的信息相結(jié)合，以保證企業(yè)降低成本的同時，獲取更高的效率。

4.對現(xiàn)金流量表進行多角度的分析

由于現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表有著非常緊密的聯(lián)系，因此要想對企業(yè)經(jīng)營狀況有清晰的了解，必須將三者的財務數(shù)據(jù)結(jié)合起來。此外，現(xiàn)金流量表也可以結(jié)合財務報表附注、高層會議記錄等其他相關的信息，為企業(yè)管理提供有效的依據(jù)。

總之，現(xiàn)金流量表通過對企業(yè)現(xiàn)金流動量的反映，揭示企業(yè)的支付能力、償債能力和變現(xiàn)能力，來提供企業(yè)現(xiàn)金流動狀況的信息。現(xiàn)金流量記錄了企業(yè)資金運動的軌跡，現(xiàn)金流量表的相關指標則反映資金運動的狀況及其收益質(zhì)量的信息，有助于評價企業(yè)的財務彈性。現(xiàn)金流量表分析則既能揭示企業(yè)當前的財務狀況和現(xiàn)金的流動性，還能預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量和發(fā)展趨勢；又可以反映企業(yè)的償債能力和支付能力，充分體現(xiàn)企業(yè)的盈利質(zhì)量。