銀行外匯表外融資業務特點及風險管理措施分析

　　【摘 要】為了解銀行外匯表外融資業務開展狀況，筆者在對一段時間內A市外匯表外融資業務開展了系列調查后發現，該業務在A市開展存在行業相對集中、產品單一等情況，筆者在進行情況分析的基礎上提出了相關建議。
　　【關鍵詞】銀行 表外融資 外匯
　　
　　一 A市銀行外匯表外融資業務主要特點
　　1．規模相對較小
　　目前，A市銀行外匯表外融資業務（以下簡稱“表外業務”）規模相對較小，調查期內（1.5年）僅發生2.33億美元，其中海外代付0.9億美元，遠期信用證1.1億美元，期限結構搭配的組合套利融資產品0.33億美元。原因主要是A市經濟發展基礎比較薄弱，外向型經濟相對滯后，轄內涉匯企業整體規模較小。
　　2．行業相對集中
　　A市銀行表外業務主要集中于糧油加工、化工、汽車制造業等方面，其中，海外代付業務主要集中在糧油加工，遠期信用證主要集中在化工和汽車制造業，期限結構搭配的組合套利融資產品主要集中在汽車制造業，整體行業集中度較高。
　　3．產品相對單一
　　A市銀行表外業務只有海外代付、遠期信用證和期限結構搭配的組合套利融資產品，其他產品如備用信用證、融資性保函、貸款承諾、內保外貸及外境外貸款提供隱性或變相擔保的離岸融資產品方面均未涉足。原因主要是有的銀行國際業務人員短缺，沒有設置產品經理這一專項進行國際業務營銷的崗位，因此上述業務并沒有能有效拓展。
　　二 情況分析
　　1．外匯頭寸緊張制約銀行表外融資業務的發展
　　據了解，由于國內居民外匯存款的意愿相對較低，A市銀行的外匯頭寸較為緊缺，在此情況下A市銀行開辦表外業務需要向省級分行進行外匯拆借，很大程度上影響了銀行的盈利空間，制約了銀行海外代付業務的發展。
　　2．銀行授信管理制度相對較嚴制約遠期信用證業務的開展
　　目前，A市銀行對遠期信用證的開立控制相對較為嚴格，一般會要求申請開立遠期信用證的客戶達到3A級資質，或提供100%的人民幣質押或擔保，而質押或擔保的前提是要能保證本金、利息和匯差的全額風險。
　　3．企業規避風險意識增強使得組合套利融資產品增長較快
　　目前，傳統的國際結算工具和貿易融資品種已遠遠不能滿足各進出口企業套期保值的需求。為滿足客戶的需求，各商業銀行紛紛進行產品創新。主要是根據結售匯即期、遠期的價差、DF和NDF的價差以及各幣種的利差（主要是其他幣種和人民幣之間的利差），各銀行相繼推出各類組合套利融資產品如中行匯利達、農行的利付通以及交行的付匯寶產品等。這類產品的實質為：將用于付匯的人民幣做質押，并同時辦理一筆DF（或NDF）和一筆遠期售匯，到期后由銀行進行遠期售匯交割后的外幣資金通過發報劃撥境外銀行（包括本金和利息），企業獲得人民幣質押期間的利息和相應的折扣收入，銀行則獲得即期和遠期間的匯差以及大量的結算業務量。
　　三 銀行對表外業務的內部控制及風險管理措施
　　1．規范業務操作，建立內部控制流程
　　一是積極推進內部控制體系的標準化。對現有的內部控制制度、程序、方法進行整合、梳理、優化，梳理內部人員崗位、職能，將風險控制機制滲透到每項業務活動和每個產品中間。二是加強內部控制管理的文化建設。通過下發有關員工交易行為管理暫行規定文件，要求全行員工認真學習，嚴格遵守職業道德，通過約束每一位員工的行為來達到業務發展與內部控制的目的。三是總行層面牽頭構建風險評估和預警模型，定期下發行業風險提示，為風險管理提供科學的支撐，提高風險管理工作的精確程度。
　　2．強化內部審計，促進內控制機制完善
　　內部審計是風險防范的一個重要環節，相關銀行充分發揮內部審計對內部控制的監督和評審功能，以全面風險管理為重心，以風險導向審計法積極開展審計工作，審計力度強，覆蓋面廣。同時不斷提高內部審計人員素質，引入國外先進的審計理念和審計技術，從而促進全行內部控制機制日臻完善。
　　3．了解客戶動向，加強業務背景審查
　　根據開證或代付環節涉及的進口商品本身特點結合國際市場行情對業務定期進行重檢。如對于從事大宗商品進口貿易的客戶重點審查是否存在以高價進口低價套現挪用資金的情況；對于大額遠期信用證進口重點審查是否有實際貨物到港或通關，貿易背景是否真實等。嚴格禁止虛假利用貿易背景進行非法融資的情況發生。
　　4．強化內控制度執行，加強保證金比例執行和管理工作
　　銀行根據不同客戶的信用等級要求繳納相應比例的保證金，對于非本行信貸客戶則必需全額保證金，并且做到專款專戶，專款專用。而且，無論是對于全額保證金的低風險業務還是對非全額保證金的非低風險業務，都需要信貸部門逐級審核，直到有權審批行的最終審批后才能進行該筆表外業務。對于非全額保證金有專門的客戶部門負責調查，落實有效的抵押擔保。
　　四 表外融資對外匯收支的影響
　　一方面，延遲了外匯資金的流向（境外），減少了外匯儲備的時點支出，擴大了即期結售匯順差規模；另一方面，推遲企業的國際收支申報時間（融資主體在還款時進行申報），從而造成監管當局申報數據與實際貿易數據的脫節，并在事實上增加了我國短期外債規模，進而影響相關政策的制定和實施。
　　五 政策建議
　　1．加強外債管理
　　一方面，加強金融機構外債管理，嚴格控制短期外債增長；另一方面，加快改進對企業的外債管理，重點是完善對貿易融資方式外債的統計和監管。
　　2．嚴格財務報表揭示
　　表外融資作為企業重要的理財活動，所引起的資產和負債雖然不在資產負債表上列示，但根據充分揭示原則，融資活動所引起的約定義務和或有負債應該在報表附注中加以說明。
　　3．完善立法監管指導
　　通過立法，建立對表外融資的有效監管制度。監管部門通過引導企業正確采用表外融資，將表外融資限制于降低融資成本、調整資產結構等方面，并與企業的自身承受能力相適應，以真正起到改善企業財務狀況、提高企業經濟效益的作