合作創新企業的利益分配及風險探析

（北京信息科技大學 北京100054）

一、問題的提出

企業的合作創新是指多家企業作為合作的主體，通過知識產權創新和自主產業的突破發展，利用共同的技術平臺，加速推進技術的產業化，使多家企業的優勢互補，利益均沾，形成一個合作、穩定、長效的利益共同體。自2006年國家科技部會同財政部推進企業合作創新以來，這類現代的企業合作創新模式已經不是單純的開發合作，而是涉及產學研等多個企業和行業的戰略聯盟。但是因為企業與產學研合作聯盟起步晚，管理不完善，缺乏相關的指導借鑒，因此多為短期的松散式合作，難以形成長期、有效、穩定的合作關系。為了企業能與產學研等多個企業實現有效的經濟利益最優化，必須加強對戰略聯盟體的財務監督和管理，控制財務風險，健全財務制度，大到財務管理體系、項目評價方法、籌資、融資，小到財務報銷制度，財務預算控制等等，尤其是財務利潤分配，都需要形成科學、合理、完善的財務管理制度和風險監控機制。

二、合作創新企業的產權歸屬與利益分配

合作創新企業的財務利益分配問題是直接影響合作成敗的關鍵問題。當前很多企業在合作創新時都以最大股東的利益為出發點，不能有效滿足合作行業中其他企業的利益，因此相關合作群體的利益最優化是解決這個問題的關鍵。

（一）合作創新企業的產權歸屬與利益分配問題概述。合作創新聯盟，更多的表現為相關領域的多個企業與大專院校的研究機構進行創新合作，共同建立研究室。創新技術直接應用到企業的產業鏈上，既縮短了產品的生產周期又儲備了相應的技術人才。同時還存在很多其他合作方式，如企業投資、研究機構入股，或通過中介服務介紹，或建立相關網絡關系等方式。但不論是何種合作方式，都涉及到以下兩個問題：

一是合作創新聯盟的產權歸屬問題。企業與產學研機構建立戰略聯盟的關系，是為了從產品的研發、新技術的應用及外觀設計的標新立異等方面進行創新并獲取收益。因此，若是企業單獨享受產權則很難形成長久的合作模式，更有可能造成雙方的經濟糾紛。所以，建議企業與產學研機構建立戰略聯盟時，在簽署合同或協議時要明確雙方的責權利，可以通過一定的比例進行產權的歸屬，這將有利于企業與產學研機構的長久合作。如果出現合作終止的情況，企業也可以通過支付技術轉讓費等形式，購買全部的產權。

二是合作創新聯盟的財務利潤分配問題。利潤分配是企業與產學研機構合作能否長久的關鍵問題，利潤分配的多少一般取決于收益的多少、投入比例和貢獻率的大小這三個因素。三個因素的比例決定了利潤分配的比例關系，因此在企業與產學研機構建立戰略聯盟時，應該在簽署的合同或協議中明確這三個因素的分配比例。市場經濟下不確定的情況和風險很多，這些情況也應該提前簽署合同或協議，以免引起利潤分配的糾紛。

（二）合理分配在合作創新中存在的問題。企業與產學研機構合作的戰略聯盟容易出現產權設置不當、利潤分配不公等問題。主要表現在以下三點：1.合作創新中很多工作難以量化，實際貢獻與收入分配不符。比如市場開發工作，需要大量的人際關系協調，很難將實際工作量化；新技術開發工作需要大量的知識和實踐，也很難量化。2.合作創新中的收益分配不平衡。很多產品的研發和創新都是短期的工作，而形成的收益卻是長期的，但卻只給創造者短期的利潤分配，這容易影響其創造的積極性。3.合作創新中的產權獨占現象。由于缺乏合同的有效約束，容易形成一方獨占產權的情況，這將使合作創新難以有效進行。

三、合作創新企業的利潤分配方法

合作創新企業的利潤分配取決于收益、投入和貢獻，這三點是決定利潤分配的基本要素。收益是考核企業合作創新成功與否的唯一標準，收益越多則可分配的利潤越大，相關合作群體的可分配利潤就越多，合作就更加持久。投入是合作創新中參與者所投入資金的比例，資金的投入越多，面對的風險也將越大，因此，投入的比例越大風險越大，所獲得的利潤分配就應該越多。貢獻是合作創新中難以量化的標準，在合作創新中貢獻的價值越高，所獲得的利潤分配也應該越高。

（一）投資的收益率。投資風險的收益率是指合作創新不同階段的風險比例不同。初期投資時，風險大收益小，甚至無收益，因此初期投資的收益率應最高，主要可通過股票持有、產權比例增加等方式獲得收益。中期投資時，風險相對較小，合作創新更深入，收益已經體現，可通過分紅等形式獲得收益。末期投資時，一般屬于追加投資，在獲得一定收益的前提下，通過對產品的不斷拓展和深入合作，使收益規模不斷增加，這種情況下，主要可以考慮通過固定工資和年底獎金等形式獲得收益。以投資風險的收益率作為利潤分配的方法，要從投資量到投資風險的變化一并考慮，將兩者相結合才能更加公平合理。

（二）資金投入的比例。合作創新企業的資金投入比例應該與獲得的收益成正比，如果按照企業投入資金的數量進行利潤分配，投入的資金越多，所要承擔的風險就越大，獲得的利潤分配比例就應該越高。如果是按照資金投入行業的難易程度進行利潤分配，項目越難付出的成本就越高，風險也就越大，獲得的利潤分配比例也就應該越高。因此，在企業與產學研簽署戰略聯盟合同或協議時，就應該根據資金投入的難易情況確定利潤分配的比例。

（三）創造的貢獻價值。創新是一種腦力思維，更是一種無形資產，很難量化，因此以創新的貢獻價值作為利潤分配的方法時，要注意以下兩點：第一，應充分考慮創新過程中的隱性成本。這類成本難以量化，但又對知識和能力要求較高，可以通過確定計量系數的辦法，對隱性成本進行合理的利潤分配。第二，應充分考慮創新的地位和作用。承擔核心技術創新和普通技術創新應該有所區別，主要技術和次要技術也要有所分別。這些指標系數的確定，可以通過合作聯盟的民主程序或廣泛討論投票等形式確定。

四、合作創新企業的財務風險分析

我國合作創新企業的財務風險控制起步較晚，而且沒有針對某個行業或某個領域的風險預警機制，因此合作創新企業必須根據自身的特點，結合當前的市場前景、人才分配、技術現狀和資金來源，依靠新建立的合作團隊，完善自身的財務管理體系，控制可能出現的財務風險。

（一）市場前景是企業合作創新首先要考慮的問題。市場往往難以預測，若初期投資的金額巨大，市場需求卻相對很小，就無法形成預期的財務回報，該情況下應該終止合作或從開始的資金投入就停止。企業形成戰略聯盟時應該對現有市場進行充分的考察，確保市場前景樂觀的前提下進行企業的合作創新，以降低企業的財務風險。

（二）人才分配是企業合作創新優先要考慮的問題。高效、合作的研發團隊是企業合作創新的源源動力。同時，若經常出現人才流動，將嚴重影響企業合作開發的效果，因此企業在合作創新時應保證人才團隊的穩定和高效。

（三）技術現狀是企業合作創新提前要考慮的問題。技術是決定企業合作創新是否能獲取收益的基礎，新技術的開發風險很大，而且要確保新技術成功應用和推廣，才能獲得預期的財務收益，因此企業在合作創新時需要提前考慮技術是否成熟，以免造成財務風險。而且，新技術的研發必然會影響舊產品的銷售，這也將增加產品的庫存和提高風險率。

（四）資金來源是企業合作創新必須要考慮的問題。若資金鏈斷裂則合作創新將無法持續下去，因此融資渠道、融資成本、融資風險以及融資不當所產生的嚴重后果，都是企業在合作聯盟建立時必須考慮的問題。合作創新需要大量的資金，研發投資的回收周期一般很長，需要不斷追加投資，所以，資金來源是企業合作創新避免風險的最后屏障，要保證企業的現金充足，才能避免隨時可能出現的未知風險。

五、合作創新企業的財務風險控制

（一）建立完善的財務風險制度。企業的財務風險制度需要實時監控現金流量，包括經費的支出規模、經費的使用效率、融資后資金的使用期限、負債風險情況及無形資產的貶值情況等等；應及時為企業提供風險預告和風險分析，為企業的決策提供依據。因為合作創新屬于多元化主體結構，所以財務風險制度應涉及企業的多個層次，建立完整的會計信息數據庫，從源頭上控制財務風險。

（二）進行有效的財務管理控制。企業合作創新屬于多元化主體結構，不僅需要有效的財務管理控制，更要注重內部監管和控制。研發的產品從開始到結束都要形成嚴格的財務監管，對資金的使用要審計核準，嚴格考察每個項目的資金使用情況，對所有數據都應該內部公開，實行廣泛的監督。要建立完善的財務管理體系，從財務憑證、完整手續、賬物清晰到復核制度、會計控制、資產盤點，都需要分級審核。