金融危機后貿易融資變化及其對國際貿易的影響

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國際金融風暴爆發后，國際貿易的融資環境變得十分惡劣，金融機構為保障自身安全，采取提高利息與手續費、降低國別限額、縮短還款期限等一系列手段來緊縮貸款條件。國外金融機構自身就已深深陷入危機。國際貿易融資在全球金融危機之后更加難以適應企業參與國際貿易活動的需求。(鐘子建，2010)與國內貿易相比,國際貿易的交易次數較少,但單筆交易金額較大,存在集中性風險。由于存在地域差和時間差,國際貿易不可能”一手交錢，一手交貨”，客觀上存在授信風險幣制不同，國際貿易還存在匯率變動風險法律和管制不同，同時信息不對稱，存在地域性風險交易周期長，變數多。金融危機下，國家貿易產生了新的特點，貿易融資業。(劉陽，2009)金融危機下發展貿易融資業務具有重要意義，靈活的貸款期限、授信金額及使用條件、擔保方式等，有效地幫助企業渡過難關，為廣大中小企業克服國際金融危機帶來的困難提供了有力的金融支持；從根本上解決傳統流動資金貸款被企業長期占用形成“資本性”沉淀，降低商業銀行信貸業務風險；推動商業銀行業務結構優化，改善商業銀行盈利模式。

1 金融危機對貿易融資的變化和影響

1.1 貿易融資環境變化

金融危機造成金融各項指標在短期內出現大幅度的急劇變化，對金融系統運行過程造成極大的破壞性影響，表現在貨幣匯率，短期銀行利率、證券和房地產市場價格紛紛出現變化，金融機構倒閉數目大幅度上升，金融系統混亂。國際金融危機，首先對國家貿易融資環境產生了十分重要的影響。貿易融資環境惡化。1997年亞洲金融危機，金融系統迅速提高利率和相關的費用，減低還款期限等政策，加強對銀行金融放貸管理，貿易融資條件更加嚴格。而2007年，美國“金融海嘯”后，國際金融機構中，有9成機構提高信用貸款價格，7成金融機構提高信用證價格。(雷蒙，2008)國際貿易的90%是以現金和短期信貸為基礎的。信用證、透支、匯票等各種形式的貿易融資是保證國際貿易順暢進行的生命線。1997年亞洲金融危機發生后，國際大銀行提高了向發展中國家借貸的條件，如提高利率和手續費用、降低國別限額、縮短還款期等。貿易融資條件的惡化無疑會限制貿易活動，從而阻礙經濟增長和發展。

根據當前我國國際貿易現狀，我國絕大部分的國際貿易融資采用短期的銀行信貸或者是現金直接支付，金融危機必將加大這種貿易融資方式。而在金融危機的影響下，金融機構作為市場的主體，本身也受到金融危機的重創，金融危機爆發后，大量的金融機構出現破產，金融機構數量不斷減少。根據有關權威機構統計，2009年中期，國際貿易融資流動性缺口達到3千億美元，國際貿易融資流動性缺口，必將影響國內生產和消費狀況，生產和消費短時間出現縮減。國家貿易融資環境的惡化，對我國中小企業融資形成致命打擊(付文平，2010)。在金融危機中，傳統的出口市場由于需求銳減，一些進口商破產倒閉，造成國內出口商資金鏈近乎斷裂。同時為了維持業務持續發展，一些企業需要轉型，開拓國外新興市場，一時間資金成了中小企業生存的關鍵，需求量劇增和供給不足加大了企業的融資缺口。

1.2 貿易融資風險變化

金融危機下的貿易融資風險主要表現在三個方面，一是企業信用風險。二是金融機構信用風險，三是國家風險。

首先，金融危機下，企業的信用風險增大，表現在國內企業的信用風險是國內中小企業金融融資更加困難，但是受到資金亟需的壓力，有些中小企業會利用國際貿易融資手段對金融機構的資金套取，但是這部分資金被用于其他作用，金融危機造成國際市場上產品需求緊縮，為了增加市場份額，國內企業增加簽訂出口數量，置出口收匯風險不顧，這樣企業信用風險必將加大。而國內的企業信用風險體現在，金融危機的影響下，國外企業融資環境惡化，很多國企無法向金融機構貸款，造成資金困乏，因為拖賬、賴賬問題嚴重；而還有一部分企業，本國貨幣出現貶值，國際市場匯率發生變化，大部分進口商出現觀望狀態，貸款拖欠嚴重。

其次，金融危機加大了國外銀行的信用風險。隨著金融危機破壞力的加大，許多金融機構出現流動性縮減，金融機構的正常經營基礎遭到損害，金融機構內部滋生出各種問題，而銀行中涉及國際出口貿易的信用證結算等相關業務，風險迅速加大，國家信用結算方式，在金融危機背景下，信用程度大大縮減。最后，金融危機造成國家風險加大，為了應對國際金融危機的影響，很多國家以促進國內經濟發展和穩定為口號，實施各種形式的貿易保護主義。據WTO公布的調查結果顯示，2008年9月到2009年3月，各成員國推出2ll項措施，涉及G20成員中的18個。僅就針對中國的措施來看，2009年1～4月共有13個國家和地區向中國發起。“兩反兩保”調查38起，案件數同比上升26.7%。

2 金融危機后貿易融資風險策略

2.1 政府加快構建國際貿易融資風險防范體系

面對金融危機的影響，政府應該首先發揮其主導作用，加快構建國際貿易融資風險防范體系。把國際貿易融資風險防范體系應用于國家政策性信用保險機構，這樣就能根據市場風險發展狀況，對各類相關融資風險進行預測和評估，建立國家貿易風險發布平臺，對各種風險進行提前預警，警惕可能性的融資風險發生，防治貿易融資風險產生；國家要鼓勵企業和金融機構開展風險知識培訓，加強員工對貿易風險和應對策略的了解；金融危機下，政府要出臺一系列相關政策，對企業投保、資信調查和融資等方面的費用以支持，鼓勵企業參與出口信用保險，通過出口信用保險支持，減少金融危機對貿易風險的沖擊。同時，政府要加大對出口保險公司的支持力度，增強出口保險公司管理國家出口風險的能力，最大程度地減少金融危機的危害。政府加強對國內政策性銀行的貿易融資支持。世界各國紛紛采取鼓勵性的融資政策，韓國批準進出口銀行在海外市場籌資以支持出口商；印度、泰國向進出口銀行提供更多資金，擴大其信貸額度、出口信貸再融資額度和信用保險能力；俄羅斯央行在國家發展與國外經濟事務銀行存入500億美元，為期一年，且可延期，以便該銀行向信用機構和非金融企業提供外匯貸款，償還外債。

2.2 金融機構加強國際貿易融資風險防范

2.2.1 實行審貸分離，執行授信額度治理

金融機構要加大對內部機構設置的調整力度，為了進一步擴大金融危機下業務發展需求，根據當前形式，制定新的國際貿易融資業務運行方式，實行審貸方式相互分離，執行授信額度治理，減低金融危機的風險沖擊，增加客戶服務力度。

2.2.2 完善業務規范操作和各項制度管理，建立風險監管機制

金融危機下，要提前做好國際貿易融資的貸前預備工作，建立健全貸前風險分析制度，對貸前風險進行充分預測和分析，金融機構要嚴格審核國際貿易融資授信額度，控制風險操作過程的發生。健全信用風險管理制度、市場風險管理制度、自然風險和社會風險管理制度、國家宏觀經濟政策風險管理制度和匯率風險管理制度，對這些風險進行全方位的分析和檢測，做好風險防范規劃，完善資信管理制度，加強對企業，開征人的嚴格審查，發現潛在的風險，要及時規避。加強信用證業務規范和治理工作，完善相關的國家國際貿易融資法律法規保證機制，依法治國。

2.2.3 增強貿易融資業務人員培訓，提高業務素質，增強防范融資風險的意識和能力

金融機構要全方位加快對貿易融資業務高水平和高素質人才的引進，加強對貿易融資業務工作人員的專業知識培訓，實現國家綜合業務水平和專業化水平同步提升；積極總結工作經驗和教訓，強化貿易融資業務實踐，增強貿易融資業務人員防范融資風險的意識和能力(周船,陳波,李平，2010)。中小企業要抓好崗位培訓，不斷提高貿易融資業務人員專業水平。企業貿易融資業務人員要全面掌握國家出口信貸、對外貿易等方面的法律法規及政策，了解各種業務操作程序和相關機構的運作情況，充分利用政策性出口信用保險和其他途徑規避風險。

2.2.4 加快貿易融資產品創新

金融危機形勢下，國家市場需求不足，生產和消費狀況惡化，大部分企業國家貿易條件的惡化，對金融機構產品需求不足，金融機構業務發展受到重創，而同時，一些出口貿易為了實現國家貿易出口協議，增加市場份額和市場競爭能力，以轉移風險，企業的貿易融資需求又增加，金融機構在金融危機的復雜形勢下，要積極創新貿易融資產品。建立專業化和便利的金融融資解決方案，才能滿足危機下特殊的企業融資需求，擴大銀行業務，促進銀行發展。

2.3 企業加強國際貿易融資風險防范

企業要加強國際貿易中的風險管理，表現在兩個方面，一是加強國際貿易融資長效管理機制，制度化管理取代經驗性決策。建立客戶檔案，對客戶實行動態管理方案。以往的國際貿易中，存在多方面的風險，銷售前很少對客戶作資信調查和資信評估；信用決策憑經驗，憑感覺，無異于賭博；懼怕風險，盲目追求“零”風險而導致企業競爭力下降，業務萎縮；遷就客戶，盲目相信老客戶，沒有動態跟蹤其變化；沒有建立客戶信用檔案，不能分級授信，導致客戶忠誠度不高，業務員的流失可能直接引起客戶群的流失；出現逾期應收賬款處理方法不當和不力，導致帳齡很長，回收可能性降低，最終由于債務人逃逸，破產倒閉或轉移資產而導致事實壞賬。因此要對客戶進行篩選、評判，建立客戶檔案，整理客戶檔案管理的信息和文件，包含客戶基本信息、信用申請表、銷售實地拜訪或問卷調查報告、第三方調查報告(財務數據)、信用限額和授信條款、客戶賬單支付的操作流程和具體負責款項支付的聯系人合同、交易履歷及支付狀況記錄、糾紛和爭議情況與處理結果和信控部門對該客戶的年度審核報告；對合同進行審核與管理，實現合同有效性、可行性、安全性和公司政策上的相符性、法律上的可執行性；加強應收賬綜合管理。二是加強短期風險規避與轉移，實行信用保險、銀行保理和票據貼現、信用證結算和擔保等手段。犧牲部分利潤換取風險的轉嫁。

企業要增強自身信用(夏貴華，2010)，增加與銀行之間的相互溝通，按時付息還款，維持良好的信用記錄。及時了解銀行創新的貿易融資業務和銀行審批貿易融資的條件、過程及審核的重點，還應主動加入政府、銀行或民間組織建立專門針對中小企業的信用服務體系和中小企業征信體系建設實驗區，提升自身的融資信用級別。

[1]劉陽.金融危機下貿易融資業務發展探析[J].科技經濟市場,2009(9).

[2]雷蒙.金融危機下的發展中國家貿易融資[J].2008(12).

[3]王信,熊慶麗.金融危機后貿易融資的變化及其對國際貿易的影響[J].國際貿易.2009(8).

[4]夏貴華.后金融危機中小企業貿易融資的探討[J].管理觀察,2010(11).

[5]鐘子建.我國中小企業國際貿易融資問題與對策[J].中國外資,2010(5).

[6]康楠.國際貿易融資的含義及其作用探究[J].中國商界,2008(11).