淺析應收賬款的風險控制

刁云川

應收賬款是指企業在正常的經營過程中，因銷售商品、產品或提供勞務等向購貨單位或接受勞務的單位收取的賬款或代墊的運雜費。它是企業因賒銷產品而產生的短期債權，是企業向客戶提供的一種商業信用。其流動性強弱直接影響企業的資金周轉和經營業績。據調查，我國約有80%的企業不同程度地采取賒銷方式進行促銷活動。如何管好、用好和盤活應收賬款，以加強資金安全，提高資金使用效率，防范經營風險，已成為企業不容忽視的重要課題。

一、應收賬款風險的表現形式

1.應收賬款占有流動資金數額大，加劇了企業周轉資金不足的困難

企業在賒銷產品時，發出存貨，貨款卻不能同時收回，而企業對逾期不還款的客戶不能采取相應措施，致使企業流動資金被大量占用，長此以往必將影響企業流動資金的周轉，使企業貨幣資金短缺，從而影響企業的正常生產經營。

2.應收賬款夸大了企業經營成果，使企業存在著潛虧或損失

我國企業確認收入時遵循權責發生制原則，發生賒銷時將賒銷收入全部記入當期收入，因此，企業本期利潤的增加并不能表示本期實現的現金收入。如果企業應收賬款大量存在，存在壞賬的可能性也會隨之增加，這樣等于夸大了企業的經營成果，使企業存在著潛虧或損失。

3.應收賬款增加了企業現金流出的損失

從賒銷的賬務處理可以看出賒銷雖然使企業產生了較多的收入，增加了利潤，盡管貨款尚未收回，沒使企業的現金流入增加，但企業不得不墊付資金來為賒銷產生的利潤繳納各種稅金和費用，增加了企業的現金流出。

4.應收賬款增加了企業資金機會成本損失

首先，由于應收賬款的大量存在，導致被占用在應收賬款上的資金喪失了其時間價值。其次，因應收賬款而引起在催收過程中催收成本的增加；同時，因大量資金被沉淀，借款時間被延長，增加了利息費用。由于各種成本費用加大，使得資金喪失了贏利機會，增加了資金的機會成本。

二、應收賬款風險的成因分析

1.企業信用管理體系不完善

目前我國進行信用管理的單位主要限于銀行、證券等金融機構，企業則很少進行。而且社會信用意識也較薄弱，不少企業不重視自身的信用，惡意拖欠賬款，形成惡性循環，造成信用危機。

2.企業追求片面的競爭，缺乏風險防范意識

在現代社會激烈的競爭機制下，企業為了擴大市場占有率，不但要在成本、價格上下功夫，而且必須大量地運用商業信用促銷。但是，某些企業的風險防范意識不強，對于社會上的信用缺失現象不夠重視，在事先未對付款人資信情況作深入調查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，采用較寬松的信用政策，只重視賬面的高利潤，但卻忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回問題。

3.企業應收賬款管理不規范，缺乏日常管理的有效方法

不少企業沒有專職機構或專職人員進行應收賬款的風險管理。企業信用政策的制定不合理，日常控制不規范，追討欠款工作不得力等都有可能導致自身蒙受風險和損失。由于交易過程中貨物與資金流動的時間性差異，以及票據傳遞、記錄等，都有發生誤差的可能，所以債權債務的雙方就經濟往來的未了事項應定期對賬，以明確雙方的權利和義務。

4.企業內部控制存在缺陷

目前大部分企業都實行銷售人員工資總額與銷售額掛鉤的做法，銷售人員為了個人利益，只關心銷售任務的完成，采取賒銷手段強銷商品，使應收賬款大幅度上升。對于這部分應收賬款，企業既未要求經銷人員全權負責追款，又未明確規定監督賬款回收的部門，從而造成高銷售額、低經濟效益的局面。此外，企業對發生的應收賬款不及時清算，催收工作不力，長期不對賬，不按規定確定壞賬損失等，都會形成應收賬款的風險。

三、應收賬款風險的控制措施

1.事前控制

應收賬款事前控制主要指銷售環節的控制。

（1）制定合理的信用政策。合理的信用政策是降低應收賬款風險的根本保障。企業制定信用政策應包括三方面內容：A、確定合適的信用標準。企業信用標準的確定直接影響著企業的收益與風險。在信用標準制定過程中，應通過綜合分析，找出最優平衡點。B、采用合理的信用條件。信用條件是企業賒銷商品時給予客戶延期付款的若干條件，主要包括信用期限和現金折扣等。C、建立恰當的信用額度。確定恰當的信用額度能有效防止因過度賒銷而使企業蒙受損失。在市場情況及客戶信用不斷變化的環境中，企業應對信用額度進行必要調整，使其始終保持在企業能夠承受的范圍內。

（2）做好客戶資信調查及評價工作。企業在確定賒銷單位的信用條件及信用額度前，必須對賒銷商進行了解并作出評估，從而有效控制應收賬款。信用分析可以從定性和定量兩方面進行：定性分析可采用5c分析方法。即對企業的品質、能力、資本、抵押品和條件這五個信用情況方面作出分析。定量分析則采用信用評分法，這種方法需要先對一系列財務比率進行信用評分，然后加權平均得出顧客的信用分數。進行信用分析后應建立信用檔案，信用檔案一般分為優、合格、差三個等級來確定應收賬款的賒銷額度。

（3）建立賒銷申報審批制度。企業財務部門或信用部門要對應收賬款加強管理，不能只從銷售人員口中了解情況，應當建立健全賒銷申報審批制度，嚴格控制應收賬款的發生。

（4）完善業務內部分工，明確崗位職責，建立崗位責任制，將責任落實到位。應收賬款管理不應只是財務人員、銷售人員、或清欠人員的工作，它是一項系統工作。企業應對合同洽談、開標、配貨及發貨、出門及收款等業務相關部門和人員，確保不相容崗位相互分離，以便相互制約、相互監督、相互稽核；銷售、財務、發貨、清欠等部門和人員要做到各司其職、恪盡職守、認真負責、責任到人、獎懲合理，最大限度地提高應收賬款回收率，縮短應收賬款收賬期，減少呆賬。

2.事中控制

應收賬款事中控制主要指賒銷合同簽訂至應收賬款回收之前進行的相應控制。主要包括：

（1）加強合同規范化和評審管理，規范經營行為。加強應收賬款管理，企業應進行合同規范化管理，建立評審制度。當銷售部門收到經信用部門和企業法定代表審核簽字后的賒銷申報單后，根據審批意見并與客戶意見達成一致的情況下簽訂銷售合同。銷售合同的要素必須齊全而且符合國家法律規定，特別是付款形式、賬期和延期付款的具體違約責任都應清楚、準確，最好是能夠采用統一的合同范本。另外，銷售部門還應將合同復印件，經有關部門或人員與原件核對無誤后分別交信用管理部門、財務部門，以利于對銷售合同的執行進行監督和預警。

（2）加強銷售業務處理過程管理。對收款、開具提貨單、發貨、結算等環節的管理是應收賬款控制的關鍵。財務部門收到的客戶貨款應及時入賬或作查詢手續；要對照合同和客戶要求開具提貨單，并送交運輸人員或客戶簽收；運輸部門應根據提貨單組織發貨，并確保貨物的規格、型號、數量正確無誤；發貨后應根據提貨單等及時向客戶開具發票，辦理貨款結算。

（3）選擇有利的結算方式。企業應盡可能地采用對自身有利的結算方式和先進的結算手段（如網上銀行、電匯等），加速資金回籠、縮短資金在途時間。企業也可在合同中約定購買方帶款提貨，以確保貨款及時回籠。

3.事后控制

應收賬款事后控制包括賒銷合同到期時款項的收回控制及款項到期由于各種原因無法收回而形成壞賬損失的處理。主要包括：

（1）建立企業應收賬款管理信息系統。應收賬款跟蹤管理服務系統是指從賒銷過程開始到應收賬款到期日，對客戶進行跟蹤監督。企業財務部門應按賒銷客戶名稱進行明細核算，定期統計客戶的賒銷金額、賬齡及增減變動情況，信用部門也要經常計算賬款回收期、賬齡結構、逾期賬款率、壞賬率等指標，并將結果反饋給企業主管領導，為評估、調整客戶的信用等級、信用政策提供依據，同時也能了解賒銷總情況，確保客戶能正常支付貨款，最大限度地降低逾期賬款發生率。

（2）對企業優質應收賬款實行資產證券化。所謂資產證券化（ABS）是將企業缺乏流動性、但能產生可預見穩定現金流量的資產，通過資產結構整合和資產信用分離的方式，以部分資產為擔保，由受托人控制的專門特設機構發行，在資本市場上出售、變現的融資手段。

（3）建立銷售人員全面負責制和壞賬追究制度。企業要針對應收賬款管理中經常出現的狀況，以制度的形式將債權責任明確下來，以規范有關人員的行為。如為防止銷售人員盲目銷售，企業應該按照“誰銷售、誰付款”的原則，制定切實可行的收款計劃，明確收款金額和收款期限，將貨款回籠責任分解至每位銷售人員。企業每月應從銷售及資金回籠兩方面對銷售人員進行業績考核，對不能收回的應收賬款要查明原因、追究責任，并根據責任人的責任范圍和失職程度，給予相應處罰。

（4）利用法律手段捍衛企業利益。由于我國步入市場經濟的時間較短，企業履約守法觀念不強，司法部門執法不嚴，地方官員干擾較多，對抗法違約者處罰不夠，甚至存在企業勝訴后仍無法收回貨款的現象。因此在制定合同時，企業應利用合同條款和規定保護自己，防止應收賬款拖欠現象發生。

我國市場經濟日趨成熟，應收賬款管理作為企業營運資金管理的重要方面已越來越引起企業管理者的重視。財務部門應加強監督，確保內部控制制度的有效實施，使企業應收賬款的風險降低到最低程度。