集團資金管控研究

唐 玲

一、集團資金管控的現狀與研究意義

傳統的資金控制偏重以現金收支為中心，出現的問題是“一管就死，一放就亂”，不僅管理層次低，而且十分被動。因為對資金的控制要涉及企業的絕大多數經營活動，資金的控制與業務流程再造、全面預算的普及、銀行網銀系統的推進緊密相連，資金控制正在從單純的經驗型、粗放型、行政型向市場化、集約化、流程化的方向發展。

企業集團由于缺少專門的、統一的、集中的資金管理系統，各個子公司之間資金流動的信息是各自獨立的孤島，缺乏有效的關聯，部分子公司資金出現缺口，只能向銀行貸款，另一些子公司資金出現富裕，但由于分散管理，又無法利用，導致整個集團公司的資金成本上升、資源極大浪費。特別是在對外獨立貸款時，子公司并沒有自負盈虧、自擔風險，一旦出現支付問題，風險立即轉嫁到集團公司總部。在各個子公司獨立設賬的情況下，集團公司總部只是在合并報表時才得到全部企業資金信息，由于信息的不對稱，總部沒有實時了解分部資金情況的手段，真正承擔風險的總部不能控制風險，而導致風險的分部卻不承擔風險。

二、集團資金管控模式

企業資金管理模式必須依據企業戰略發展方向和市場變化的要求及時調整。目前國內采用較多的集團資金管控模式主要有結算中心、內部銀行和財務公司等。

結算中心通常是由企業集團內部設立的，辦理內部各成員或分公司現金收付和往來結算業務的專門機構。它通常設立于財務部門內，是一個獨立運行的職能機構。

內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構，主要職責是進行企業或集團內部日常的往來結算和資金調撥、運籌。

財務公司是一種經營部分銀行業務的非銀行金融機構。其經營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯合貸款、包銷債券、不動產抵押、財務及投資咨詢等業務。

三、建立結算中心內控機制體系的意義、作用和必要性

（一）建立結算中心內控機制體系的意義、作用

1.資金集中管理使集團能夠從總體上監控資金流動狀態、企業現金存量、資金運作效果等，為集團的擴大規模、調整產業結構、增加投資等重大決策提供依據；

2.方便集團成員單位間的結算，加速了集團內部資金周轉，并節約了通過外部銀行結算而引起的財務費用。

3.通過內部貸款、票據貼現等方式，實現集團資金的內部調劑與合理配置。降低銀行貸款規模，減少利息支出。

4.集中資金，便于企業理財與資本，為企業集團開展資本擴張、收購兼并創造條件。

（二）建立結算中心內控機制體系的必要性

1.資金集中管控、實現資源優化配制。資金籌集是企業資金運動的起點，其目的是有效籌集資金，降低籌資成本，優化資金結構，提高籌資效益。結算中心是完成這一任務的最有效組織形式。企業在擴充和發展的過程中會不斷產生新的資金需求。由于集團內各子公司間財務狀況不平衡，資金實力差距和對資金需求的不平衡。建立資金結算中心之后，核心工作是通過集中結算把整個集團的閑散資金匯集到一起。當某一子公司資金出現困難，可以有償使用其他子公司的資金，當歸集的資金出現不足時，再由公司向外部借款。從集團的整體利益出發，充分利用資金籌集使用上的時間差、空間差做適當的資金調配，使資源配置得以最優化。

2.資金集中管控是集團控制子公司的重要手段。集團資金不實行集中管控必然導致資金散亂、監控不利，抓集團管理從改善集團資金管控入手、強化資金的監督與控制。集團公司建立資金結算中心，資金由集團統一進行管理調度，有效的控制了違規操作，杜絕了盲目投資的行為，體現了集團公司的宏觀管理與監督職能，充分利用了集團的信譽，取得了銀行更好的貸款條件，提高了集團成員企業管理者的積極性，提高了集團企業整體的經濟效益和市場競爭力，增強了企業自身的活力。

3.市場的激烈競爭，迫使企業進行資金的集中管理。市場經濟對企業的管理者不斷提出更高的要求，疏忽管理只能使企業處于劣勢。在效益較好的時期，對資金管控沒有予以充分重視，其間存在的弊端也沒有顯露出來。隨著市場競爭日趨激烈，資金周轉緊張，以前的管理漏洞便暴露無疑。

4.中國集團企業國際化經營的必然要求。現金流是企業的血液，“現金至上”是現代企業財務管理的基本理念。從現代經濟的發展看，面臨國際競爭的中國大型集團公司的資金管理日益趨向高度集中是歷史的必然。