淺析套期保值的會計處理

梁建娥

一、套期工具及被套期項目的界定

（一）套期工具

套期工具，是指企業為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動的衍生工具，對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產或非衍生金融負債作為套期工具。

（二）被套期項目

被套期項目，是指使企業面臨公允價值或現金流量變動風險，且被指定為被套期對象的下列項目:一是，單項已確認資產、負債、確定承諾、很可能發生的預期交易，或境外經營凈投資；二是，一組具有類似風險特征的已確認資產、負債、確定承諾、很可能發生的預期交易，或境外經營凈投資；三是，分擔同一被套期利率風險的金融資產或金融負債組合的一部分（僅適用于利率風險公允價值組合套期）。其中，確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數量資源、具有法律約束力的協議；預期交易，是指尚未承諾但預期會發生的交易。

二、套期保值的確認和計量

（一）套期保值會計方法運用條件

公允價值套期、現金流量套期或境外經營凈投資套期，同時滿足下列條件的，才能運用企業會計準則規定的套期保值會計方法進行處理:

1.在套期開始時，企業對套期關系（即套期工具和被套期項目之間的關系）有正式指定，并準備了關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項目、被套期風險的性質以及套期有效性評價方法等內容。套期必須與具體可辨認并被指定的風險有關，且最終影響企業的損益。

2.該套期預期高度有效，且符合企業最初為該套期關系所確定的風險管理策略。

3.對預期交易的現金流量套期，預期交易應當很可能發生，且必須使企業面臨最終將影響損益的現金流量變動風險。

4.套期有效性能夠可靠地計量。

5.企業應當持續地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關系被指定的會計期間內高度有效。

（二）套期保值有效性評價

上述運用套期保值會計方法的條件之一，是該套期保值是高度有效的。只有符合下列全部條件時，才能將該套期保值認定為高度有效:

1.在套期開始及以后期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風險引起的公允價值或現金流量變動；

2.該套期的實際抵銷結果在80%至125%的范圍內。對上述套期保值有效性，企業至少應當在編制中期或年度財務報告時進行評價。

三、套期保值會計的具體操作

（一）公允價值套期會計

公允價值套期滿足運用套期保值會計方法條件的，應當按照下列規定處理:

1.套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益。

2.被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。被套期項目為按成本與可變現凈值孰低進行后續計量的存貨、按攤余成本進行后續計量的金融資產或可供出售金融資產的，也應當按此規定處理。

如果出現以下情況之一，企業不應當再按照上述規定處理:

（1）套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。套期工具展期或被另一項套期工具替換時，展期或替換是企業正式書面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理；

（2）該套期不再滿足本準則所規定的運用套期保值會計方法的條件；

（3）企業撤銷了對套期關系的指定。

（二）現金流量套期會計

現金流量套期滿足運用套期保值會計方法條件的，應當按照下列規定處理:

1.套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項的絕對額中較低者確定:

（1）套期工具自套期開始的累計利得或損失；

（2）被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值的累計變動額。

2.套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失），應當計入當期損益。

3.在風險管理策略的正式書面文件中，載明了在評價套期有效性時將排除套期工具的某部分利得或損失或相關現金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理，應當考慮相對應金融工具的類別因素（如交易類、可供出售類等）。

關于現金流量套期會計，還有以下幾點需要關注:

1.對確定承諾的外匯風險進行的套期，企業可以作為現金流量套期或公允價值套期處理。

2.被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業隨后確認一項金融資產或一項金融負債的，原直接確認為所有者權益的相關利得或損失，應當在該金融資產或金融負債影響企業損益的相同期間轉出，計入當期損益。但是，企業預期原直接在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。

3.被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業隨后確認一項非金融資產或一項非金融負債的，企業可以選擇下列方法處理:

（1）原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失，應當在該非金融資產或非金融負債影響企業損益的相同期間轉出，計入當期損益。但是，企業預期原直接在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。

（2）將原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失轉出，計入該非金融資產或非金融負債的初始確認金額。

非金融資產或非金融負債的預期交易形成了一項確定承諾時，該確定承諾滿足運用企業會計準則規定的套期保值會計方法條件的，也應當選擇上述兩種方法之一處理。企業選擇了上述兩種處理方法之一作為會計政策后，應當一致地運用于相關的所有預期交易套期，不得隨意變更。

4.如果出現以下情況之一，企業不應當再按現金流量套期相關的上述會計規定處理:

（1）套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使；

（2）該套期不再滿足運用企業會計準則規定的套期保值會計方法的條件；

（3）預期交易預計不會發生；

（4）企業撤銷了對套期關系的指定。

（三）對境外經營凈投資的套期會計

對境外經營凈投資的套期，應當按照類似于現金流量套期會計的規定處理:

1.套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。處置境外經營時，上述在所有者權益中單列項目反映的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。

2.套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益。