基于供應鏈管理的第三方物流企業融通倉模式探討

王庭劍，孫有霞WANG Ting-jian,SUN You-xia

（1.北京物資學院，北京 101149；2.北京交通大學，北京 100086）

(1.Beijing Wuzi University,Beijing 101149,China;2.Beijing Jiaotong University,Beijing 100086,China)

1 選題背景

1.1 融通倉服務升級是解決中小企業資金問題、支持經濟發展的新舉措

融通倉，作為第三方物流企業服務內容的創新，在解決中小企業融資難問題中起著至關重要的作用，同時也支持著我國的經濟發展。根據數據以及相關新聞顯示，在我國國民經濟發展中，中小企業發揮著越來越重要的作用，在增加經濟總量、經濟結構調整、貢獻財稅、擴大就業以及推進城鎮化、工業化建設等方面，都具有極其重要和深遠的意義。2007年，中國中小企業已超過3 000萬戶，約占全國企業總數的99%，占國內生產總值的55%，占利稅的40%，創造75%的就業機會，占出口總額的60%。然而，卻存在著融資難的突出問題。第三方物流企業升級融通倉服務是解決中小企業資金問題、支持經濟發展的新舉措。

1.2 基于供應鏈管理的融通倉模式研究是第三方物流企業面臨的新課題

現代化社會的今天，賣方市場正向買方市場轉變，顧客對產品要求呈現多樣化、定制化、高質量化，對服務要求專業化、標準化，對物流要求及時化、信息化；同時，原材料價格的不斷上升、勞動力成本的增加，生產企業的利潤空間越來越小；另一方面，在企業生產中，物流成本是除原材料成本之外最大的成本支出項目。所以如何有效降低中小企業成本、縮短產品的流通時間、提高產品在供應鏈中的流通效率、滿足顧客要求是第三方物流企業面對的課題。融通倉，作為中小企業資金融資的一種手段，也是中小企業控制成本的重要一環。未來的競爭不再是企業與企業之間的競爭，而是供應鏈之間的競爭。所以，第三方物流企業站在供應鏈的角度思考，研究如何降低融通倉服務的成本，提升供應鏈的競爭力是其面臨的新課題。

1.3 構建基于供應鏈管理的融通倉模式是適應新環境的選擇

經濟的一體化、市場的全球化，企業面臨的競爭不僅有來自國內市場的企業，更嚴峻是來自國外具有先進技術和充裕資金的強大企業。Martin Christopher教授說 “21世紀的競爭不是企業和企業之間的競爭，而是供應鏈與供應鏈之間的競爭”，所以，第三方物流企業、商業銀行及中小企業，在面臨激烈市場競爭的情況下，必須尋求新的途徑提升企業實力和競爭力。融通倉，作為第三方物流企業提供的新型服務，連接著中小企業和商業銀行，其切實可行的基于供應鏈管理的模式構建是適應新環境的選擇。

2 融通倉的含義及模式介紹

2.1 融通倉的含義

根據字面上意思來解釋，融是指金融，通指物質流通，倉指物質倉儲。融通倉 （finance，transportation and warehouse，FTW）最初由羅齊和朱道立 （2001年）提出，朱道立、石代倫和陳祥峰 （2004年）在深入研究基礎上建立了融通倉的理論框架；是融、通、倉三者的集成、統一管理和綜合協調。所以融通倉是一種把物流、信息流和資金流結合起來的創新，其內容包括物流服務、金融服務、中介服務和風險管理服務，以及這些服務的互動與組合。有效合理地開展融通倉業務不僅能為中小企業提供高水平的物流服務，也可以為其解決融資問題，同時也能拓寬銀行服務對象范圍，擴大信貸規模，調整信貸結構，提高銀行資金運作效率；此外，也能給物流企業帶來更多、更穩定的客戶，擴大物流服務的品種和規模，提高收益等。

2.2 融通倉模式

第三方物流企業開展金融服務的模式多種多樣,但是歸結起來只有二種基本模式。第三方物流企業開展金融服務可以結合自身的條件進一步創新,選擇適合本企業和服務企業的金融服務模式。

2.2.1 倉單質押模式。倉單質押貸款，是制造企業把商品存儲在物流企業倉庫中，物流企業向銀行開具倉單，銀行根據倉單向制造企業提供一定比例的貸款，物流企業代為監管商品，開展倉單質押業務，既可以解決貨主企業流動資金緊張的困難，同時保證銀行放貸安全，又能拓展倉庫服務功能，增加貨源，提高效益。如圖1所示。

首先，對于制造企業而言，利用倉單質押向銀行貸款，可以解決企業經營融資問題，爭取更多的流動資金周轉，達到實現經營規模擴大和發展，提高經濟效益的目的。其次，對于銀行等金融機構而言，開展倉單質押業務可以增加放貸機會，培育新的經濟增長點，又因為有了倉單所代表的貨物作為抵押，貸款的風險大大降低。

2.2.2 統一授信模式。統一授信就是銀行把貸款額度直接授權給物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。物流企業向銀行按企業信用擔保管理的有關規定和要求提供信用擔保，并直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，銀行則基本上不參與質押貸款項目的具體運作。該模式有利于企業更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中一些繁瑣的環節，也有利于銀行提高對質押貸款全過程監控的能力，更加靈活地開展質押貸款服務，優化其質押貸款的業務流程和工作環節，降低貸款的風險。如圖2所示。

圖1 倉單質押模式

圖2 統一授信模式

3 基于供應鏈的融通倉模式

非供應鏈環境下的融通倉模式 （倉單質押和統一授信）僅僅考慮第三方物流企業、商業銀行和中小企業三方，以物流和資金流作為連接三方的系統。其缺點是不具備可持續性、系統的牢固性不夠，以及系統缺乏市場競爭力。21世紀的競爭是供應鏈之間的競爭，本文站在供應鏈的角度，構建了4種以第三方物流企業為核心企業的融通倉模式。

3.1 委托代理模式及其運用

基于供應鏈管理的融通倉的委托代理模式與融通倉質押擔保融資模式類似，不同之處在于基于供應鏈管理的融通倉委托代理模式是從供應鏈的視角研究融通倉的具體運作。在基于供應鏈管理的融通倉委托代理模式中將上游供應商以及下游客戶和用戶納入到融通倉模式中，從整體上去追求供應鏈利益的最大化。其模式如圖3所示。

圖3 基于供應鏈管理的融通倉委托代理模式

基于供應鏈管理的融通倉委托代理模式的具體應用如下：

（1）批發商向經銷商下達訂單。

（2）經銷商接到批發商的采購訂單后，就需要及時向中小企業發出采購需求計劃，并與中小企業簽訂采購合同。

（3）中小企業在于下游客戶簽訂采購合同后，就需按計劃履行合約，就應該著手從供應商處采購。此時需要資金的中小企業就需要采取融資的方式，向商業銀行申請融資。

（4）商業銀行根據中小型融資企業提出的融資申請，尋找第三方物流企業，并委托第三方物流企業，代理其對貨物進行監管、對供應商及中小企業的信用評估、貨物價值的鑒定、貨物的運輸、倉儲、配送等服務功能。

（5）第三方物流企業根據對供應商及中小企業的評估情況，發出四方 （商業銀行、中小企業、供應商、第三方物流企業）的合作的請求，要求四方簽訂合作協議，并規定協議的具體內容：由商業銀行為中小企業提供融資，墊壓采購物料部分或全部貨款，將貨物運送至第三方物流企業指定倉庫進行監管，并由第三方物流企業提供物流服務，同時規定中小企業在商業銀行開立回收貨款賬戶。

（6）協議簽訂后，供應商根據要求發貨給第三方物流企業負責。

（7）第三方物流企業根據對貨物的掌握情況，傳遞貨物監管信息給商業銀行。

（8）商業銀行根據收到的信息，墊付貨款給供應商。

（9）原材料經貿易商簡單加工之后，經由第三方物流企業監管。此時第三方物流企業發起四方 （商業銀行、中小企業、下游客戶、第三方物流企業）的合作，并簽訂四方協議書。并規定具體內容：由第三方物流企業提供物流服務、下游客戶將貨款匯到指定銀行賬戶等。

（10）產成品的物流服務。

（11）貨物銷售。

（12）貨物資金回收。

（13）將資金匯至指定賬戶。

（14）商業銀行根據貨款收到情況，將實際情況反饋給第三方物流企業。

（15）第三方物流企業根據收到的商業銀行信息，放棄對其它原材料的監管，并解除合同。

3.2 保兌倉模式及其運用

基于供應鏈管理的融通倉保兌倉模式與融通倉保兌倉模式類似，不同之處在于從整個供應鏈的利益出發，為了提升整個供應鏈的競爭力，具有資金優勢的供應商承諾回購銷售給融資企業而沒有被利用的原材料或半成品，以及下游客戶保證訂單的有效性，減少壞單，減少融資企業庫存占用大量資金，從而減少融資企業的經營風險。基于供應鏈管理的保兌倉模式和基于供應鏈管理的委托代理模式一致，具體的運作也差不多，僅僅是四方合作協議不同。委托代理模式下四方簽訂的是委托代理協議，而保兌倉模式下還簽訂保兌倉協議。具體的模式在此就不重復畫圖。保兌倉模式的具體運用和委托代理模式類似，不在贅述。

3.3 統一授信模式及其運用

基于供應鏈管理的融通倉統一授信模式與融通倉統一授信模式類似，不同之處在于從整個供應鏈的利益出發。其模式圖如下圖所示。從提升整個供應鏈市場競爭力的角度出發，供應商、中小企業、經銷商、批發商需與第三方物流企業合作。此模式中商業銀行授予第三方物流企業的一定的信用，允許第三方物流企業直接給中小企業提供融資。具體的運用和之前的委托代理模式類似，此處不在贅述。

圖4 基于供應鏈的統一授信模式

3.4 聯盟模式及其運用

融通倉的聯盟模式是指物流企業與商業銀行建立戰略合作伙伴聯盟關系，為中小型融資企業提供融資。具體的模式如下。圖的下面依然供應商、中小企業、凈銷售以及批發商組成的供應鏈的一部分，上半部分是第三方物流企業與商業銀行組成的戰略聯盟。在這個聯盟里，即提供資金服務，又提供第三方物流服務。其具體的應用也和之前的其他模式的運用類似，此處不在贅述。

圖5 基于供應鏈的聯盟模式

4 案例分析

UPS聯盟模式的運用——成功解決東南亞中小企業與沃爾瑪之間的資金問題。

2001年5月，UPS并購了美國第一國際銀行 （first international bank），將其改造成為UPS金融公司 （UPS Capital）。從此之后，UPS就可以做代收貨款、存貨抵押的業務。作為物流業務的增值服務，UPS提供的融通倉服務，成功解決了沃爾瑪與東南亞中小出口商的資金問題，并從中獲得巨大收益。

2003年，因為資金的問題，沃爾瑪位于東南亞地區的一些分公司無法從供應商取貨，因為沃爾瑪之前的應付賬款拖欠太久，且短時間內又無法支付，這樣就形成了兩難的局面：沃爾瑪無法得到自己所需的貨物，而供應商也沒有得到相應的貨款。此時，沃爾瑪借助強大的UPS提供的物流金融服務成功解決了這一難題。UPS憑借強大的資金實力，在兩周內墊付沃爾瑪拖欠供應商的應付賬款的一半，但前提條件是攔下了其出口清關，貨運等業務。這樣，中小型出口商得到及時的現金流，沃爾瑪得到及時的貨物供應，UPS則從中得到可觀的收入。這一實際問題的解決就是基于供應鏈管理的融通倉聯盟模式的成功運用。

5 現實意義

5.1 服務內容升級，提升第三方物流企業競爭力

當前市場經濟環境下，一方面由于受到2008年金融危機的影響，物流業務量大幅下降，國內生產消費雙雙下降；另一方面買方市場的形成，客戶要求越來越苛刻，而且，客戶服務是物流企業的核心。所以，為了滿足客戶要求以及增加業務量，第三方物流企業提供傳統的運輸、倉儲、配送等基本功能已遠遠不夠，提供額外的增值服務是必不可少的。要實現物流客戶服務的增值，需要不斷進行物流服務創新。融通倉是當前物流服務創新的一大亮點，具有巨大發展空間，第三方物流企業提供融通倉服務，尤其是基于供應鏈管理的融通倉服務，升級服務內容，從而提升企業競爭力。

5.2 實現利益共享，增強供應鏈競爭力

供應鏈之間的競爭是當今時代的主題，如何提升供應鏈的競爭力是供應鏈中的企業正在思考的難題。實施基于供應鏈管理的融通倉服務，有效降低成本、縮短產品流通時間，提升產品流通效率、快速響應市場需求、滿足顧客需求從而實現利益共享并提升供應鏈的競爭力。

5.3 協助銀行拓展服務領域，有效減弱信貸風險

商業銀行間的激烈競爭，也迫使各商業銀行尋求服務內容的創新。融通倉是商業銀行提升競爭力的有利手段。然而，我國的金融機構不得從事金融服務以外的其他領域的經營活動，所以對動產質押物的倉儲、監管等就得依賴第三方實施。借助第三方物流企業的能力，商業銀行外包職能范圍以外或不擅長的業務，從而拓展服務領域，有效分散風險。尤其是基于供應鏈管理的融通倉業務，特別是融通倉保兌倉模式的實施，將極大地降低銀行信貸風險。

5.4 有效解決供應鏈的資金問題，促進經濟發展

第三方物流企業的介入，讓中小企業成功獲得商業銀行的貸款，有效解決了中小企業融資難問題，從而緩解應付賬款拖延狀況，減輕上游供應鏈的資金壓力，進而有效解決供應鏈的資金問題，更好地為社會的經濟發展服務。

6 總 結

基于供應鏈管理的融通倉模式目前在我國物流企業中沒有具體的運用，但可以作為一個值得借鑒的方向，效仿UPS的成功案列，針對企業中的實際需要，提供相應的模式下的服務，為我國物流業的服務創新發展做出貢獻。

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