企業的環境利益相關者研究

甘昌盛 顧曉敏

（1.東華大學旭日工商管理學院，上海 200051;2.上海海事大學經濟管理學院，上海 201306）

利益相關者理論是20世紀60年代左右在西方國家逐步發展起來的，進入80年代以后其影響迅速擴大，開始影響英美等國的公司治理模式的選擇，并促進了企業管理方式的轉變（賈生華，陳宏輝，2002）。利益相關者理論思想源于對企業理論中企業所有權和控制權問題的討論，是對“股東利益至上主義”治理模式的挑戰。在環境問題日益嚴峻的今天，環境是否為企業的“利益相關者”，如果是，其具有什么樣的利益，其對于企業決策的影響有何表現，對于企業提升環境管理水平有何意義，這是現代企業管理中研究的新課題。

1 環境是重要的利益相關者

1.1 何為環境利益相關者

1963年斯坦福研究所（Stanford Research Institute，SRI）首次提出的利益相關者定義，認為只要某一組織或群體對企業生存具有重要影響就可界定為企業的利益相關者。Freeman（1984）的《戰略管理:一種利益相關者方法》一書被看作是利益相關者理論正式產生的標志。將利益相關者界定為那些“能夠影響企業目標實現或者能夠被企業實現目標的過程影響的任何個人和群體”。利益相關者包含的范圍非常的寬泛，其提出主要是針對股東價值最大化理論，企業的發展不能僅僅關注股東的價值，還應該關注包含股東在內的其他如債權人、債務人、管理者、員工、政府、供應商、消費者和行業競爭者等所有的關系人。

本文所指的環境是一個特殊的利益相關者，稱之為環境利益相關者。環境并不屬于人或群體的范疇，但是環境可以與企業之間相互影響，有時候可能是重要影響，如企業生產難以達到新的環境標準，只能退出某一市場，企業不能有效利用環境資源將會影響企業的財務績效，環境不良的產品將會重挫企業的市場信譽，影響企業的市場表現，甚至導致企業的破產，不僅如此，環境還可以從企業社會責任和企業的倫理責任中影響企業股東、政府、消費者等其他利益相關者利益。因此，企業生產相對應的環境質量與企業績效相互影響，成為企業的環境利益相關者。

1.2 環境利益相關者的邏輯基礎

利益相關者理論的提出并不是否定股東財富最大化理論，利益相關者理論只是一種管理理念的回歸。利益相關者理論的回歸有其綜合的理論基礎的，見下圖1。而這些理論基礎中大部分也是研究股東財富最大化理論的基礎，如產權理論、資源論等等，隨著經濟社會的發展，對于產權理論等理論的重新的認識，它們又成為利益相關者理論的理論基礎，使得利益相關者理論成為社會普遍接受的企業治理觀點。

圖1 利益相關者理論的理論基礎

而全球環境問題的突出，使得環境利益相關者成為日益重要的利益相關者，也是在眾多動態的利益相關者中，其地位和影響不斷上升的利益相關者。

從資源投入的角度看，現代企業的一個核心觀點是企業本身是一些不同資源的聯合體，各種要素所有者之所以自愿走到一起組成企業，是想通過企業這種組織形式來共同協作創造出比任何單個生產要素所有者“單干更高的效率，創造出大于單個成員從事生產經營活動凈收益剩余（楊瑞龍，周業安，1995;馬俊駒，2000），從投入要素的角度看利益相關者則主要是指股東、債權人和雇員。然而企業除了使用了有形的人財物資源之外，企業還利用了自然資源，也享受到生態環境的便利，因此保護自然環境是必須，從這一角度看，自然環境也是利益相關方。

從現代企業的契約的角度看，企業本質是各種利益關者組成的藕合體，現代企業理論把企業理解為不同個人之間一組復雜的顯性約和隱性契約交匯所構成的一種法律實體（Jensen＆Meckling，1976）。在這種法律實體中，交匯的契約既有經營者與所有者之間的契約、經營者與雇員之間的契約，還有企業作為債權人與債務人之間的契約、企業作為供應商（或消費者）與消費（供應商）之間的契約等，這些契約都蘊含著以專用性投資為基礎的利益和風險系統。這樣企業的行為實際上就成了一組復雜契約系統的均衡行為，這種復雜的契約系統的主體就是一系列目標可能不同且相互沖突的利益相關者（陳宏輝，2003）。從契約的角度看，企業包括內部的企業和外部契約，也包括顯性的契約和隱形的契約。在這樣一個以契約為基礎的組織實體中，由于每一個利益相關者都對企業進行了不同的投入，為了保證契約公平和公正，每一個利益相關者都應該平等的談判權和退出權。最終導致企業在決策時應該不僅僅考慮物資資本提供的股東利益，其他對象的利益應予以同樣尊重。因此，現代契約理論成為利益關者理論產生的理論基礎（Freeman＆Evan，1990;沈藝峰，林志揚，2001）。契約理論是現代企業理論的重要基礎，但是股東與企業之間的契約只是其中的一部分，因此，企業不僅要考慮到股東利益，還要考慮其他的契約關系，不僅如此，除了顯性的契約，還應考慮隱形的契約，尤其是與環境之間的契約，環境也是利益相關者。

從產權理論的角度看。傳統企業理論，包括以Coase為代表的現代企業理論的許多研究中，都非常強調非人力資本（以物資土地等為代表）的產權的重要作用和地位。認為企業產權界區清晰的條件下，用價格機制就能夠實現企業間聯系的摩擦性減少，從而降低交易成本，優化資配置。產權理論認為股東擁有對非人力資本的所有權，“股東利益至上”便成了必然。產權理論強調產權明晰，從產權明晰到利益至上并不必然，而正是由于企業占有的不僅僅是股東的產權，股東也只是一種剩余索取者，保護股東以外的“產權”也是企業的責任，包括共有產權，因此，從這個角度來說，環境是一種共有產權，也應受到保護。

從企業社會責任理論的角度看，企業社會責任主要是從利益相關方的協調進行研究，強調處理好次要利益相關方利益的保護。Clarkson（1995）認為利益相關者理論可以為企業社會責任研究提供“一種理論框架”，在這個理論框架里，企業社會責任被明確界定在“企業與其利益相關者之間的關系上”。Freeman（1984）提出基于“利益相關者”理論研究框架后，利益相關者理論更多地應用到企業社會責任的研究中。Freeman（1984）提出企業中經理們應該盡力去滿足各類利益者的要求。Clarkson（1995）明確提出在企業社會責任研究中用利益相關者框架替代企業社會績效框架。他指出利益相關者理論主張企業對所有利益相關者都負有責任，是把企業社會責任與企業的日常經營活動有機結合起來，也使得企業社會責任實踐活動具有可操作性。一般來說，利益相關者理論的引入，解決了企業社會責任承擔對象、具體內容以及承擔范圍的問題。企業社會責任（CSR）理論告訴我們公司經營的環境責任是一種社會責任，即所謂的公司的綠色社會責任。并不是所有的綠色活動都是有經濟效益的，也并不是所有的綠色活動都是為了滿足法律的要求，但是地球上的資源是有限的，而工業化進程消耗了大量資源，破壞了生態平衡，造成了一系列的環境問題，所以，作為環境破壞最大制造者的公司更應該積極主動地參與到這項事業中來。雖然各國都規定了環境保護方面的法律，但這是遠遠不夠的，法律不可能把所有的問題都考慮周全。此時的綠色責任既是一種法律責任，經濟責任。盡管公司特別是大型公司的某些道德社會責任并非法定義務，但仍有公司愿意承擔這種義務，而公司之所以肯承擔這種義務，這既是一種企業公民形象的體現，也是一種獲得社會好感的經營策略，從長遠的經營角度看，它將為企業創造財務價值。環境等社會問題已經成為一種普遍的社會問題的時候，企業是不能不給予極大的關注。

從企業倫理理論的視角，主要是對于社會責任型的利益相關者治理的研究，研究的是利益相關者中的次要利益相關方。國內學者鄧麗娜和王韜認為企業要對利益相關者開展倫理管理，以德治企。以“雙贏”策略處理與其利益相關者之間的關系。對內贏得員工的忠誠，建立良好的員工關系;對外贏得公眾支持、顧客滿意、投資者青睞和供應者信任。而環境問題不僅有企業員工關注的企業生產的環境問題，也有廣大消費者關心的產品本身的環境問題，更有全社會關注的環境與資源的問題，這些都是企業倫理理論研究的重點。

要實現企業可持續發展必須優化企業的資源配置，關注利益相關者的利益和企業社會責任，特別是要將利益相關者的資源發展成為一種競爭優勢，形成一定的社會影響力及美譽度，提升企業的形象價值，并上升為一種競爭優勢和核心競爭力。

企業應不斷進行產業調整，對環境及其他物種生存、對未來幾代人的發展產生不良影響的產業應及時調整，以滿足社會利益相關者要求，實現可持續發展。在產品創新中，企業的可持續發展應當努力進行技術自主創新，特別是在綠色產品開發、綠色制造、綠色能源方面進行自主技術創新。只有通過自主創新才能使產品更能實現現代社會可持續發展的要求，才能滿足利益相關者利益的訴求。

從約束理論視角看，限制系統實現目標的因素并不是系統的全部資源，而僅僅是其中某些被稱之為“瓶頸”的個別資源。約束理論認為，系統中的每一件事都不是孤立存在的，一個組織的行為由于自身或外界的作用而發生變化，盡管有許多相互關聯的原因，但總存在一個最關鍵的因素，找出制約系統的關鍵因素加以解決，能起到事半功倍的作用（岳利萍，2007）。由于利益相關者普遍關注環境生態效益，這一理論運用于環境問題是強調在生態約束條件下追求經濟效率，即把某些生態和環境問題的極限或約束作為前提，對經濟效率的追求不能破壞生態前提。不同的研究者，對生態約束的定義不同。主要包括:保持將來的世代可以達到與這一代平均效用而要維持的自然資本存量恒定;保證自然持續支持力的最低安全條件，對可更新資源的開發速度不得超過其再生的速度;廢棄物的排放不能超過環境的凈化能力;不可更新資源的開采利用速度應與替代品的創造速度保持一致;遵循自然環境功能的界限，即生態環境對經濟活動的支持能力，經濟利益的最大化服務于自然環境服務的長期提供。對企業而言，環境管理能力不能滿足利益相關者的要求，將成為其發展的重要約束，因此環境競爭力弱的企業面臨被市場淘汰的結局。張嫚（2005）認為如果環境規制導致企業污染內部化的成本大幅提高，并因而影響了企業的獲利性和市場競爭力。尤其是當相互競爭的企業面臨不同的環境規制時，環境規制對企業競爭力也成為需要關注的問題。約束理論告訴我們環境約束是當期企業經營的一個關鍵因素，也是企業的利益相關者所共同關注的焦點，提升環境競爭力，有助于解決績效提升的關鍵因素，從而起到事半功倍的作用。一系列的生態危機告訴我們，人類生產活動必須關注生態約束，人類面臨生態約束與經濟發展二元選擇，生態約束一定程度上會限制經濟發展，但人類也可以在生態約束與經濟發展中實現雙贏，改變經濟發展方式，保護生態環境成為現階段人類生產活動的必由之路。實現這一改變在人類自身，而落實這一行動在人，也在企業，今天，企業作為法人，其經濟活動影響到人類的方方面面，在企業的市場經營活動中，如何改變發展方式同時保護生態環境就成為企業財務管理的重要課題。受到生態約束的影響，企業的生產經營活動因此企業環境績效評價所針對的環境是指企業在生產經營活動中對于自然和社會環境的影響，研究企業如何將環境因素納入企業的生產經營決策活動中，以自然和社會環境質量保障的前提下，實現財務績效，進而推動社會發展。

一系列的理論支撐了利益相關者理論，也支持了環境作為重要的利益相關者在企業的經營中具有的重要性。

2 環境利益相關者的利益

利益相關者與企業之間的相互影響明確了利益相關者的范圍，這種影響是通過各自關注的利益來調節的，要明確環境利益相關者的利益，必須認識環境價值。認識環境價值，是環境價值創造的基礎，是處理環境利益相關者關系的核心。

2.1 企業環境問題

企業環境問題是指企業為了實現其經營目標（盈利目標）而必須克服的環境約束條件。企業環境可以說是人類環境的一個細胞，正是由于企業在生產過程中未能注意其環境問題，給人類的環境帶來了極大的影響。環境問題迫使各國政府企業和民眾積極參與環境保護活動，出現越來越多的環境保護的法律法規，以及越來越大的環保組織。這些重要的環境問題是環境利益相關者關注的重點，必然成為企業環境問題研究的對象。

那么企業環境的研究對象是什么呢?應該說，除了對于外部環境（人類環境）的影響外，還包括企業內部的環境。企業環境研究的對象其實質就是企業的環境問題。

企業的環境問題主要表現在:第一類，資源利用類。企業要發展離不開資源的利用，在自然資源相對充分的條件下，企業的發展主要受資本和人工的制約，但是隨著人口的增加，生產能力的提升，人類已經過度消耗資源，資源過度消耗成為一項嚴重的環境問題，主要包括兩小類，一類是能源為代表生產資源，另一類就是公共環境如海洋漁場和草原為代表的自然資源，前者雖然可以通過市場定價，通過市場調節，但是這類資源是有限的，過度使用會導致代際之間不公平，也是對經濟的可持續發展不利，而且能源的消耗會產生CO2以及其他的有害氣體，經濟發展又必須依賴，該資源可以使用但必須提高效率和減少有害氣體的排放，而對于漁場和草原，屬于公共品，難以通過市場調節，容易形成“公地悲哀”，這一類企業必須以社會責任和道德的標準來約束自身的環境活動;第二類，厭惡品的排放。企業在對生產資料和生產工具的使用過程中會帶來一些附屬的廢棄物，他是自然不需要，污染環境，如果把它們當作物品，那就是屬于厭惡品，雖然厭惡品人類不需要，但隨著生產的過程產生，必須找到存放地，這個存放之地也只能是人類生活的地球，包括大氣、河流海洋以及土壤，他們常常屬于公共環境，導致公共環境的污染，所以也稱為厭惡公共品，難以僅僅通過市場來調節，政府調節也會有失靈，企業對于厭惡公共品的環境問題也必須以社會責任和道德的標準來約束自身的環境活動，這一類，也可以分為兩小類，其一，碳排放，單獨提出碳排放問題，主要是它的特殊性，碳排放本身并不危害環境，碳排放本身是一個自然的過程，人類必須進行碳排放，但隨著人類活動的增加，尤其是工業活動的增加，碳排放已經超過生態的承載能力，導致過量的碳不能被環境吸收，引起溫室效應，導致全球氣候異常，從而破壞了生態環境。碳排放已經引起全球關注。其二，碳排放以外的廢棄物，包括廢水廢氣廢渣為代表的三廢排放，三廢排放直接導致生態環境的破壞，如有害的空氣，不能使用的水，含有毒元素的渣土等，在一定的范圍內，自然可以消解，但是超過一定的容量，破壞了環境。這一部分厭惡品也難以通過市場來調節，企業必須達到一定的環保要求，在規定的范圍內可以排放;第三類，產品的環境質量問題。一方面，企業可能為了節約成本，采購低價低質量的問題材料，對企業而言降低了采購成本，卻帶來了產品的環境質量問題，屬于投入帶來的環境問題，如毒膠囊事件。另一方面，企業由于不具備環保工藝技術或為了降低成本，在生產過程中，生產出沒有達到環境質量要求的產品。這一方面的環境問題，帶來的后果一樣，就是環境質量低的產品，帶給人們身體和心理的傷害，最為典型的就是三聚氰胺事件。第四類，生產過程的環境質量問題。企業可能前面三類環境問題能夠比較好的解決，但是可能沒能必要的投入，使得生產環境惡劣，使得生產環境對于工人的身心帶來傷害，包括塵肺病、重金屬污染等帶給工人的傷害也是比較嚴重的。第一二類成為企業外部的環境問題，第三第四類為企業內部的環境問題。見下圖2。

圖2 企業的環境問題

2.2 環境利益相關者的利益表現

利益相關者的主體一般是人和群體，包括股東、債權人、雇員、消費者、產業上下游的合作者，甚至還包括競爭對手。他們都與企業的經營活動相互影響。政府作為守夜人的角色，可以看作是為人服務的全體，也是企業的利益相關者（表1）。

表1 一般利益相關者及其利益

而環境則是特殊的利益相關者，其利益的表現形式多樣，是特殊的利益相關者。而且一般的利益相關者都具有環境利益，其關注的重點不同，程度有差異，一些利益相關者對于某一方面的環境問題關注，而有的利益相關者對于多方面的環境問題都很關注。一般利益相關者的環境利益表現見圖3。

圖3 一般利益相關者與環境利益關系

3 從環境利益相關者視角看企業環境價值

環境是重要的利益相關者告訴我們，企業必須重視環境問題，如果說資本和勞動代表的是傳統的企業價值資源，環境則是新的企業價值資源。從環境問題的利益相關者視角可以看出，環境幾乎是所有企業利益相關者的利益，只是在某一階段，各利益相關者關注的重點不同，強度不一，不僅如此，考慮利益相關者的動態性，隨著環境問題的日益緊迫，以及人們環境意識的增強，加之互聯網對于人們獲取信息的便利而使得人們對于環境問題關注的提高，環境越來越成為更加重要的利益相關者。

從前述的企業的環境問題，我們可以看出利益相關者對于企業環境問題的關注點就是企業環境價值所在，因此本文認為環境利益相關者關注的企業環境價值包含五個方面（見圖5）。

圖4 企業環境價值構成

企業在上述五個方面提升環境價值，可以較好滿足環境利益相關者的利益，不同的企業具有不同的環境利益相關者利益的關注，只有全面提升企業的環境價值，更好滿足環境利益相關者的利益要求，能夠促進企業價值的提升。可以看出，環境利益相關者關注的是環境價值，企業通過提升環境能力，既可以滿足利益相關者的要求，同時可以提升企業的財務價值。

4 結論

在現代企業管理中，利益相關者理論已經被普遍接受，而環境已經成為重要的利益相關者，其重要性還在不斷提升，在某些行業可能已經是決定企業進入和退出的門檻了。環境利益相關者的利益就是環境價值，明確企業的環境價值，尋找提升環境價值的路徑，有助于企業滿足環境利益相關者的利益，在提升環境價值的同時提升企業價值，關注股東的價值的同時，關注了環境利益相關的價值，在追求經濟利益的同時，保持了經濟、社會和環境的協調發展，實現可持續的企業經營。

（編輯:徐天祥）

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