加快中小企業財務創新 促進其可持續發展

李美春

企業財務創新直接影響著企業的發展與壯大，作為我國經濟增長與發展主要推動力的中小企業，其財務創新存在著與自身發展不相適應的情況。財務創新不足是中小企業缺乏可持續發展能力的主要原因之一。中小企業財務創新應當結合自身特質，并體現與大企業不同的創新內容。文章從中小企業財務現狀出發，針對中小企業財務的管理創新和制度創新，提出了若干對策。

一、我國中小企業財務現狀

中小企業具有生產規模小、經營模式靈活、生產成本低、見效快等特點，在我國經濟發展中起著不可替代的作用。然而，我國中小企業的發展常常受到經濟、法律和制度上諸多因素的制約，加上自身技術管理人員的缺乏、生產設備落后、以及由于金融體系不發達、社會誠信缺失而導致的融資困難等等，使得相當數量的中小企業普遍存在內源融資困難，外部融資渠道不暢的資金困乏狀態，。此外，一部分中小企業主過于重視短期的利潤而單純追求銷量，忽略了財務管理的重要地位，企業財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發揮，普遍存在財務觀念淡薄，財務管理基礎薄弱，財務控制松散，資金積累能力不強等現狀。同時，大部分中小企業的會計賬目異常混亂，管理者無法獲得及時、有用的財務信息，影響了財務決策的客觀性和及時性。中小企業的可持續發展是一個不斷學習和創新的過程。筆者認為，財務創新不足也是中小企業缺乏可持續發展能力的主要原因之一。基于中小企業的財務現狀，加快財務創新，有效地促進企業提高經濟效益和市場競爭能力，是當前中小企業發展需要思考和解決的問題。

二、中小企業財務創新

財務創新理論是在現有創新理論的基礎上發展起來的。作為一種發生在企業財務管理系統內的創新活動，財務創新既是一種管理創新，也是一種制度創新。從管理創新的角度看，企業通過財務創新重新組合了財務管理中的各種要素，并創造出一種更適合企業發展的財務資源整合范式。從制度創新的角度看，財務創新集中體現為財務治理和財務控制的創新。通過財務創新，企業可以與外部利益相關者保持良好的協調與合作關系，同時在企業內部實施有效的財務控制。有效的財務創新能夠在環境不斷變化的背景下，快速有效地整合財務資源，適時調整投融資方案和營運資本管理策略，從而更好地實現中小企業的財務目標。所以，財務創新應當貫穿于中小企業發展的始終，而且只有持續的創新才能夠為可持續發展提供一種動力和源泉，這種漸進式的財務創新是中小企業促進可持續發展的有效路徑。

（一）中小企業財務的管理創新

中小企業財務的管理創新，是指財務在管理層面的創新，是企業為適應環境變化而對財務管理要素所作的重新組合，從而重構和建立自身的財務能力。中小企業財務狀況的惡化總是會首先激起管理者對企業財務活動的深刻反思，進而產生財務創新的意識和行為，以避免當前的財務危機。具體地說，中小企業財務的管理創新包括以下幾方面：

1.財務觀念創新

財務觀念創新是中小企業一系列財務創新的前提和基礎，只有財務觀念創新了，才會產生突破慣有思維的動力。當前，學術界針對一般企業提出了泛財務資源、人本財務、普適化財務等觀念，這些創新觀念體現了由注重傳統財務資源轉向注重泛財務資源、從以物為中心的管理轉向以人為本的企業文化，實現“軟控制”的人本管理、由單純注重生產經營轉向生產經營與資本經營并重等幾種轉變。這當然是觀念上的重大進步和創新。然而，中小企業財務的特質決定了財務觀念的創新應當有別于一般企業。財務觀念的創新必須有助于指導實踐，允許觀念的超前，但必須具有一定的可操作性。因此，中小企業財務觀念的創新必須結合自身的成長階段，以利于可持續發展為準繩，但不可盲目地“浮夸”，否則可能阻礙中小企業的發展。漸進式的財務觀念創新就是根據中小企業的成長歷程，將財務觀念創新分為初始觀念和高級觀念。在中小企業成長初期，其資本受到明顯限制，這時中小企業應注重傳統財務資源。當企業進入穩步發展期，財務創新應開始接近大企業的財務觀念。當然，初始觀念與高級觀念并不是涇渭分明，中小企業應當根據各階段關鍵性資源的稀缺程度秉持合適的財務觀念。此外，小企業還可以針對具體某個成長階段，把財務觀念的創新分為當期的觀念創新和遠期的觀念創新。當期的財務觀念用于指導現階段財務活動，遠期的財務觀念起到一個遠景性的指導作用。

2.投資創新

中小企業投資創新是指企業為重構和建立投資能力而進行的資源要素的重新整合。我國中小企業普遍存在投資所需資金短缺、追求短期目標，對投資可行性研究和長遠籌劃不足、投資盲目、投資方向難以把握等。根據中小企業的投資現狀，筆者認為中小企業可以在以下幾個方面有所創新：一是建立起科學的投資理念，如理財理念、長線投資理念、社會責任理念；二是樹立科學的投資決策體系。中小企業強烈的成長意愿與技術開發能力、市場開拓能力及管理能力缺乏之間的矛盾，決定了其理財思想較大企業要更為穩健，切忌操之過急、盲目擴展。一方面，任何投資決策應該圍繞企業發展戰略。另一方面，建立有效的決策支持系統和專家系統，提高管理者的決策能力；三是研發投資創新。中小企業應當打破“自我開發——自我生產——自我銷售”的封閉模式，建立一種全新的、開放式的產品技術開發機制，包括合作技術創新、委托開發以及技術轉移和技術服務。

（二）中小企業財務的制度創新

中小企業財務制度創新是利益相關者之間為達到利益協調與合作的目的，而對財務制度作出的優化安排。中小企業財務制度體系的核心是財務治理與財務控制兩個方面。因此，中小企業財務制度的創新也主要從這兩個方面入手。財務治理與財務控制是兩個既有區別又相互聯系的概念。財務治理的核心是解決財權在不同治理主體之間的配置問題，注重利益相關者之間的利益協調，屬于公司治理的范疇；而財務控制的核心則是通過一系列的控制措施和方法進行企業的價值管理，反映了財務管理的基本職能，屬于內部控制的范疇。財務治理與財務控制無論在實務還是理論上都是兩個相互聯系、相輔相成的概念范疇，所以，財務治理與財務控制的創新應當齊頭并進。

1.中小企業財務治理創新

財務治理是公司治理的一部分。中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種家族式管理模式勢必給企業的財務治理帶來負面影響，導致企業內部職責不分、財務管理混亂、財務監管不嚴、信息失真等不良現象發生。由于業主和經理是合二為一的，企業的主要財務決策往往由業主一人作出，這樣不可避免地使企業的財務決策受業主個人效用最大化目標的驅使，使得個人價值取向和偏好融入企業的財務目標之中。在這樣的背景下，財務治理實質上是業主主導型的治理結構。但業主的目標與債權人、顧客、雇員、政府等企業利益相關者的目標往往是不一致的。從利益相關者理論出發，公司治理應當為利益相關者服務，因為雇員等專業化投資也是風險的承擔者。因此，中小企業的財務治理應當兼顧利益相關者的利益，并讓關鍵性資源所有者參與財務治理。關鍵性資源在不同的中小企業以及不同的成長階段的含義是不同的，有時物質資本是關鍵性資源，有時則是人力資本，或者二者兼而有之。鑒于人力資本在企業發展中起著越來越重要的作用，人力資本作為關鍵性資源在企業中的“談判力”正日益加強，因此，中小企業尤其是科技型中小企業的財務治理就應當對利益相關者予以特別關注，創造條件讓其參與企業財務治理，這實際上是強化財務治理中激勵約束機制的一種創新體現。有利于調動利益相關者專用性投資的積極性，從而為中小企業的可持續發展投入專業化資源。

2.中小企業財務控制創新

財務控制是現代控制論在財務管理活動中的應用，是財務管理的核心，與財務預測、財務決策、財務分析與評價一起成為財務管理的系統或全部職能。由于受企業規模和人員素質的限制，中小企業的財務控制存在諸多缺陷，如缺乏良好的現金控制計劃、存貨控制薄弱等等。對此，中小企業有必要進行財務控制的創新。財務控制創新是財務控制能力的重構和建立，只要是能夠提高中小企業自身的控制效率、風險防范能力的新的控制方式和方法都是創新。中小企業的財務控制創新主要包括：①再造財務控制流程。當前許多中小企業的財務控制流程與業務流程是脫節的，企業無法對業務活動實施實時監控，這樣的結果很可能導致采購、生產、銷售等各價值鏈環節的失控。因此，中小企業有必要樹立價值鏈財務的觀點，將財務控制流程與業務流程緊密結合起來，讓財務人員參入業務活動。②建立健全科學有效的財務控制體系。一個全方位的財務控制體系應當包括兩個方面的內容：一方面，運用實時的財務控制方法，如預算管理、財務結算中心、財務業績評價等，對業務活動展開事前、事中、事后的監控；另一方面，設立多道財務防線，為財務活動穩健、高效運行提高有力保障。③注重關鍵點的財務控制創新。所謂關鍵控制點是指對該點的控制效果和效率將決定整個控制體系的效果和效率。由于現金管理不嚴，可能造成資金閑置或不足；而存貨控制薄弱，易造成資金呆滯；強化風險意識，對風險的積極管理是進行內部財務管理的大勢所趨。因此，中小企業的關鍵控制點應在于現金、存貨和信用風險的控制。

總之，加強財務管理是手段，持續發展是目標，提高經濟效益是目的。隨著我國市場經濟的發展，經濟全球化的形成，法制的健全和人民生活水平的不斷提高，中小企業將面臨更加激烈的市場競爭環境，同時也面臨更大的發展機遇。只有充分認識和分析財務管理存在的主要問題，明確財務管理對企業發展的意義，加強領導者對財務管理工作的重視，促進內部財務管理創新，才能促進企業的改革與發展，提高競爭實力，使企業的經濟效益不斷提高，實現社會財富的最大化。