增速大幅下滑 建材工業承受產能過剩之痛

持續了 7 年，建材工業的財富盛宴在今年拉上了帷幕。據最新的統計數據，今年上半年建材工業增長速度回落 16.6個百分點，是 2003 年以來同期最低水平，甚至低于金融危機以后 2009 年同期 17.6% 的水平。利潤下降則更為嚴重，其中占比最大的水泥工業，利潤平均下降六成，玻璃行業全面虧損。

在日前召開的上半年建材行業經濟形勢分析會上，中國建材聯合會會長喬龍德表示，在市場情況不好的時候，徹底暴露了結構調整的實質性進展不夠。市場供大于求，利潤下降的速度遠遠高于營業收入的下降速度。在總量增加的背景下，利潤大幅下降，這說明以往的增長方式是靠規模經營拉動，建材工業的發展亟待轉變發展方式。

過剩產能沖擊價格底線

在需求單邊下行的催化下，新增產能打破了積弱已久的供求關系，長期累積的過剩產能如火山爆發一般噴涌而出，直接沖擊了市場價格的底線。

目前，供求關系已經發生了倒轉，價格開始掉頭向下，并且幅度不斷加深。今年前 5 個月的建材及非礦產品出廠價格總水平比去年同期下降 0.5%。6 月份建材及非礦產品出廠價格的降幅進一步加大，又比 5 月份下降 0.5%，其中水泥及水泥熟料、水泥制品、混凝土結構構件、建筑用石制品、技術玻璃、磚瓦及建筑砌塊、玻璃纖維及制品、石灰石、石膏礦等產品出廠價格環比下降。前 6 月建材及非礦產品出廠價格總水平比去年同期下降 1.2%。

建材行業中份額最大的水泥，價格已經回到了 2008 年水平，六大地區中除了東北價格有所上升，其它都是大幅下降。全國價格平均下降幅度 20%，而下降幅度最大的華東地區達到了 30%。

玻璃行業更是“重災區”，雖然在 5、6 月份出現了價格回升，但 6 月份平板玻璃平均出廠價格仍僅為每重量箱 64.4元，前 6 月平均比去年同期下降 14.9 元，下降幅度遠遠超過正常年份每重量箱平板玻璃單位利潤，行業全面虧損。

“此前在經濟快速啟動中迅猛積累的巨大產能，或將成為水泥、玻璃產業在今后相當一段時期內發展的痛處所在。”業內專家表示。

中國建材聯合會出具的最新統計數據顯示，今年上半年建材工業的增速出現了大幅回落，規模以上建材工業增加值按可比價格計算比上年增長 11.3%，增速比去年同期回落16.6 個百分點。從 2003 年開始，受投資拉動的傳統建材快速增長，建材工業的增速均保持在年均 25% 的水平，即使在金融危機影響下的 2009 年，規模以上建材工業增加值增長21.1%，而這一切在今年結束。

“規下”轉“規上”基本消失

傳統產業不能承受產能過剩之痛，利潤大幅下降，而代表著新興行業和建材工業活力的另一大增長因素，“規下企業”轉入“規上企業”，也在今年消失，加速了建材工業回落的速度。

2008 年以后，建材中傳統行業增長速度與鋼鐵、有色和石化工業相當，都在 15% 左右。但磚瓦及建筑砌塊、混凝土與水泥制品、建筑用石、新型建材等，高附加值產品的建材子行業每年有近萬家企業，擴大生產和銷售規模，從“規下企業”轉而成為“規上企業”，成為建材工業的生力軍，極大地推高了規模以上建材工業增長速度。

因此 2003 年以后，規模以上建材工業生產增長速度高于同期工業平均水平，也遠遠高于同屬基礎原材料工業的鋼鐵、有色和石化工業。

但今年磚瓦、混凝土與水泥制品等行業規模擴張和企業數量增加告一段落，建材“規下企業”轉“規上企業”現象的消失，加速了建材工業增速下滑。今年上半年建材工業增長速度高于鋼鐵低于有色，與石化行業相當。

“目前新興產業沒有發展起來。”喬龍德表示，“這波低潮過去，坐等下一波高潮來臨的做法，是老皇歷了。建材行業以往的增長，依靠投資拉動、房地產行業的強勁增長，而這兩個因素在未來不會有很大發展，所以建材工業必須轉變生產方式，通過轉型升級、開發新產品，實現下半年的增長。未來的增長要實現兩個突破——傳統行業在深加工、產業鏈方面尋求突破，新興產業尋求實質性突破，新技術、新產品、新標準具體化。”

增速有望 8 月企穩

中國建材聯合會預計，今年下半年，8 月份以后建材工業增長速度將趨于穩定，下半年建材全行業利潤下降幅度將逐步收窄，全年實現利潤總額有望接近去年水平，實現穩中有進。

從國家統計局公布的經濟運行數據來看，上半年我國國民經濟運行總體平穩。固定資產投資，特別是中部地區對建材行業的拉動作用仍將持續。今年全國中部地區固定資產投資增長最快，上半年同比增速達到 25.3%。今年上半年建材全行業 11.3% 的增長率中，中部地區建材工業增長貢獻 5.5個百分點。東部地區投資增速最低，但東部地區在全國固定資產投資中仍占 50%，同比 19.3% 的增長率所帶動的建材產品消費量仍然很大。全國固定資產投資仍然將保持一定增長速度，對建材工業增長的拉動作用仍然較強。

世界經濟不景氣對我國建材出口影響仍在延續和擴大，但出口產品結構提升和出口地區多元化增強了我國建材產品在國際市場的抗風險能力。今年一季度，建材對歐盟出口同比下降 2.6%，上半年回升到增長 5.5%；對亞太地區建材產品出口從一季度的增長 11.9% 上升到上半年 15.9%；對東盟出口從 12.9% 上升到 23.2%。建材部分行業和產品，出口仍然是重要促進因素。

從今年建筑用石、輕質建材等行業的產量和效益增長情況來看，國內消費市場對建材拉動作用在增強。消費拉動因素的增強對建材工業轉變發展方式、產業結構調整、保持平穩較快增長有積極意義。

而建材工業占比最大的水泥工業，價格也有望在 8 月企穩。南京地區的價格已有企穩跡象，周邊浙江、江西等地的價格也將隨之逐漸趨于平穩。同時，隨著下半年經濟景氣度的略微回升，煤價或將上調，進而帶來水泥成本上升，或推動水泥價格上漲。此外，華東地區新增產能已于上半年基本釋放完畢，下半年新增產能壓力緩解。

價格經過一輪快速回調之后，大部分地區接近完全成本線，部分地區在現金成本和完全成本之間，預期 8 月水泥價格降幅將縮窄，并可能在下旬逐步企穩。