試論多元化經營的鹽業集團資金集中管理

湖北鹽業集團有限公司咸寧分公司 盧立新

一、引言

在傳統的財務管理體制、資金運作方式、監管手段等方面共同作用下，資金管理中存在使用分散、效率低下、體外循環等諸多問題，此外還存在庫存現金超限、超范圍使用現金、坐支現金等不良現象。如何加強鹽業集團的資金集中管理成為亟需解決的問題。經過廣泛調研，集團將資金集中管理的定義概括為企業集團按照“增強資源保障能力，提高資金使用效率和有效防范財務風險”的總體原則，通過合法合規的方式將全部資金資源集中到集團總部，并由總部來統一管理和統籌運作。其主要內容包括帳戶管理、資金預算、信貸管理、內部結算和保險管理等。

二、鹽業集團資金集中管理案例

湖北鹽業集團有限公司（以下簡稱“集團公司”）作為食鹽專營主體的國有獨資公司，主要負責全省食鹽專營工作。集團公司在全省縣級以上行政區域設有93家分公司、兩個10萬噸的現代化食鹽分裝基地及8家全資、控股子公司，實行人、財、物垂直管理，形成了比較完備的生產、經營和遍布全省城鄉的營銷網絡體系。集團公司食鹽專營實行計劃管理，購銷價格由國家制定，由于銷售點多面廣，實行分級管理三級核算的財務管理體制。集團公司除保障國家食用鹽調撥計劃的完成外，還兼有激光防偽標識、螺旋藻、包裝、印刷、化工等相關產品的生產和經營。自2011年起，集團公司開始運用先進的信息化手段強化管理，全面實行財務集中核算和資金集中管控。寄望項目的實施對于加強集團公司資金收支的管理和監督，提高資金使用效益，規范財務管理和會計行為，建立公開、高效、廉潔、務實的集團財務管理運行機制能產生重大深遠的意義和影響。

（一）湖北鹽業集團公司資金集中實施方案 集團公司資金集中管理的總體框架是建立集團公司資金管理中心，實施“收支兩條線”和“資金集中監控”兩種管理模式。“收支兩條線”即集團公司的資金收入和支出均通過集團資金中心統一歸集和撥付。“資金集中監控”即集團公司的資金收入和支出暫不通過資金中心辦理的，資金中心要對其資金收支情況進行監控管理。這樣的目的是為了提高集團公司資金整體使用效率，降低集團公司整體資金成本，防范成員單位資金風險，增強集團公司資源配置能力和財務監控能力，促進深化全面預算管理。集團公司資金集中管理集中在銀行賬戶管理、信貸管理、計劃管理、綜合管理四個環節方面。

（1）銀行賬戶管理。經過多方對比，集團公司選擇兩家實力雄厚、結算便利的商業銀行作為資金集中管理的銀企直聯合作銀行。成員單位只能在這兩家合作銀行辦理業務。除此以外的銀行賬戶要逐步清理和撤銷，現有業務到期后不得再辦理新業務。集團為此制定了時間表，按期考核各成員單位的清理進度。

（2）信貸管理。集團公司原則上只對實行“收支兩條線”管理的單位發放內部貸款，不對監控管理單位發放內部貸款。集團公司所屬各單位之間禁止自行拆借資金或變相拆借資金，集團通過資金中心對所有成員單位的資金狀況進行監控。由集團公司綜合授信額度的辦理、分解和使用，辦理所需銀行保函、資信證明和其他信貸文件等。

（3）計劃管理。集團公司對資金收支實行計劃控制，成員單位的一切資金收支均應納入資金計劃管理。資金計劃管理以企業自身的內部控制流程為基礎，在資金管理系統平臺上實現。資金計劃的編制、執行、分析和考核的全過程控制是資金管理的核心內容，也是提高成員單位各部門、各環節協同管理水平的重要手段。集團公司負責資金收支計劃的審核和匯總，并對計劃執行進行監督和分析，每年將對各成員單位資金計劃編制的準確率進行考核評比。

（4）綜合管理。集團公司負責資金管理制度和信息系統平臺的建設、維護及日常管理并對資金使用情況進行監督、控制、保證資金安全，防范資金風險。并對資金集中管理輔之以經濟獎罰措施及適當的行政手段。

（二）湖北鹽業集團公司資金集中管理存在的問題 主要包括：

（1）監控管理存在階段不足。目前，集團公司實行資金集中管理，第一步將資金結算功能與會計核算有機結合在一個軟件平臺，局限于財務管理部門，而沒有將影響資金流的銷售開票業務、物流業務購銷系統納入監控管理平臺，財務與業務部門不能形成數據之間相互核對與共享，各自為政難以形成有效的監控管理。集團公司在多元化經營中對非鹽商品銷售實行市場化運作，購進商品數量由市場銷售情況決定，成員單位利用非鹽商品購銷難以監控管理漏洞，采取推遲銷售開票等手段打時間差，形成坐收坐支及將輔業資金用于主業開支等不良現象，逃避資金集中管理限制。

（2）財務信息化運用欠缺。鹽業產業由于食鹽專營計劃管理的特性與所面臨市場經濟需求差異，集團化發展產業鏈延伸與面臨投資控股、參股導致其市場需求具有多樣化和多變性的特點，因此如何獲取大量準確的基礎數據和相關信息對于資金集中管理是至關重要的。當前，集團公司由于管理鏈過長，管理層次過多和業務環節多等諸多因素，導致缺乏規范的資金調控制度和統一的信息平臺，從而處理數據的方式還不夠全面和科學，因此直接導致財務信息的獲取速度慢，難以跨越管理幅度、地域分布和交通通信方面的限制實施監督管理。

（3）融資管理不完善。集團公司實行統一融資，銀行貸款由集團公司統借統還。各成員單位在每年度的正式預算批復后，以文件形式上報全年的信貸業務需求，資金中心進行匯總平衡后，編制《年度集團融資方案》，經集團公司總經理辦公會批準后，作為控制各成員單位年度信貸規模和辦理各項信貸業務的依據。成員單位出現資金缺口時，應首先向集團公司提報申請，未經集團公司許可不得自行對外融資。雖然集團公司引入外部銀行運作模式，按銀行運作規范操作可以辦理定期存款，一年內的內部貸款，但這樣的操作，只針對實行收支兩條線管理模式單位，而對監控管理模式單位則難以管理，因而從集團整體上仍無法實現由集團公司統一籌資所帶來的成本節約的意義。

（三）湖北鹽業集團公司資金集中管理若干建議 具體為：

（1）提升集團公司總部的風險管控能力。當前，集團公司雖然建立了銀行賬戶管理、內部資金調劑和資金預算管理等制度體系，但是具體的落實力度仍需加強，執行手段需要完善。建議：一是推進并強化資金預算管理。一方面防止成員單位盲目投資，合理控制投資規模；另一方面防止資產負債率的不斷升高，建立并嚴格執行融資預算管理，嚴控成員單位不計成本、不顧財力的融資行為。劃定投融資規模和資產負債率比例紅線，在規模和比例內才考慮資金的籌集和使用。結合投融資目的、成本（效益）、方式、政策及可行性上綜合考慮、分析判斷作出決策。二是加強信用管理。要在全系統全面推行信用管理，建立覆蓋全系各成員單位的信用管理檔案，做到防患未然。同時要積極研究集團公司自身信用資源的利用和管理，以有效促進相關業務發展和風險防范。

（2）優化資金集中結算管理信息平臺。“資金中心”負責集團資金管理信息系統平臺的建設、維護和日常管理，并對資金使用情況進行監督、控制，保證資金安全，防范資金風險。但是目前來看，僅僅是集中結算的功能，停留在簡單的資金收付和資金歸集上，其融資信貸功能、監控職能以及信息反饋等金融服務職能并未充分發揮。因此在下一步的工作中，建議加大網絡信息體系建設，利用計算機網絡信息技術，將銷售開票系統和業務購銷系統納入資金管理監控平臺，做到資金流、信息流與物流三者統一于資金集中管理信息平臺，引入ERP的集成化資金管理系統，實現資金的預算管理和運營管理的科學化，提升集團公司資金管理平臺軟件功能，對資金流動進行全方位、多角度地監控，逐步把資金結算中心構建成一個現代化的資金管理平臺，實現鹽業企業整體資源的優化配置，為提高多元化經營的企業集團的綜合實力和競爭能力服務。

（3）拓展集團公司的融資渠道。集團公司已從單一經營鹽類產品批發銷售擴展到兼營非鹽商品（如酒、洗衣粉、豆奶）銷售代理業務等。過去集團化發展中的資金主要從銀行貸款、吸收入股和內部資金解決。隨著集團公司發展步伐加快，通過投資、兼并、重組等資本運作方式向上、下游產業鏈延伸，大力發展鹽及鹽化工產品，努力將公司打造成產銷一體化、科工貿相結合的大型集團公司，但由于銀行貸款規模限制難以滿足發展需求，入股資金又有許多管理約束，融資難成為制約集團發展的瓶勁。實行資金集中管理是開展集團化金融運作的基礎和保障。鑒于集團公司的規模大和市場信譽好，因此在資金市場上具有較強的融資能力，采取集中借貸方式在資金市場上尋求資金，通常會取得較為優惠的條件。本文建議集團公司拓展融資渠道和模式：一是可以利用債券開展市場化直接債務融資，即在利用集團公司債券和短期融資券募集資金的基礎上，發行金融債和公司債；二是積極利用資本市場，通過重組、資產置換以及并購等市場化運作，建立并完善集團公司多種經營的產業鏈；三是積極推動保險業務的集團化運作，通過研究財產保險和經營保險等相關政策，指導成員單位利用保險工具實施風險管理。

三、結論

綜上所述，我國鹽業企業集團資金集中管理已經成為滿足集團資源一體化運作的有效途徑和必然舉措。本文通過對企業集團資金集中管理的概念、模式的分析梳理，結合現階段我國鹽業企業集團的資金集中管理現狀分析，提出了若干想法，希望對提高我國企業集團資金集中管理的水平能夠有所裨益。