Mindspeed科技公司將收購Picochip有限公司

領先的網絡基礎設施半導體解決方案供應商Mindspeed科技有限公司日前宣布：該公司已簽署一項收購英國Picochip有限公司的最終協議，后者是一家領先的小蜂窩基站用集成系統級芯片（SoC）解決方案供應商。該項收購的價格大約為5180萬美元，外加一筆潛在的、最高為2500萬美元的、于2013年第一季度支付的、基于經營業績的待付收購款項。

此次預期的收購將在下一代移動寬帶通信基礎設施這一爆炸性增長的市場中，創造毫無爭議的小蜂窩基站解決方案市場領導者。市場研究公司Mobile Experts LLC預計小蜂窩基站的出貨量在2016年之前將增長至2400萬臺，為替代性蜂窩通信技術創建一個市場；按照收發器單元的出貨量來計算，該市場在今后的四年內能夠超過宏蜂窩市場。

通過整合，Mindspeed和Picochip將在市場上提供最全面的基站半導體解決方案，覆蓋了從家用到企業，再到毫微微蜂窩/都市熱點（pico/metro）應用。通過這次及時的合并，Mindspeed針對單模和多模3G/4G解決方案得以擴展的產品規劃，將使其能夠從即時得到的小蜂窩無線基站市場加速發展中獲益，同時也能為全球所有的3G和4G空中接口標準提供全面的支持。管理層預計并購完成后新企業總的、可涉及的市場在2016年前將成長到30億美元。管理層還相信技術上的協同融合、運營上的協同融合以及在兩家公司客戶基礎上實現的交叉產品銷售機會都是非常可觀的。

為收購Picochip，Mindspeed將支付2750萬美元現金和將近519萬股Mindspeed普通股新股，數量上相當于Mindspeed已發行股票的大約15%，按照Mindspeed 2012年1月4日普通股收市價計算，總價值為2430萬美元。初次收購價中現金的一部分將來自于銀行貸款。協議中還包括一項基于績效的獎勵計劃，依據是否達到一些特定的目標，收購價將能最高提升達2500萬美元。這項業績獎勵計劃將是2013年第一季度的待付款項，可根據Mindspeed的意見屆時采用現金、Mindspeed普通股或者這兩者的組合來支付。

該項交易已經獲得了Mindspeed和Picochip董事會的通過，并設定了一些特定的交易完成條件。該交易有望于2012年的第一季度完成，Mindspeed目前期待該項收購，包括預期的協同融合在2012年下半年為非公認會計準則每股收益帶來增加值。