下半年3G“三足鼎立”格局穩中存變

本刊記者 | 舒文瓊

根據三大運營商發布的2012年上半年財報，無論是在收入、利潤還是用戶數方面，中國移動均以絕對優勢遙遙領先，坐穩了龍頭老大的位置。

不過一些隱憂也開始出現，比如在3G新增用戶數上，中國移動不敵中國聯通，甚至近期也被中國電信超越，而隨著移動市場的競爭重點從2G轉向3G，這些隱憂開始不斷放大。雖然憑借殷實的2G家底，中國移動在短期內優勢難以撼動，但是與其他兩家的差距在不斷縮小，傳統上中國移動一家獨大的格局有望被打破。

不比2G比3G

“不玩2G玩3G”是中國電信這半年來主打的廣告詞，這句廣告詞也從一個側面反映了運營商的競爭重點正在從2G轉向3G。

根據工信部最新發布的統計數據，2012年1～7月，我國新增移動電話用戶7577.5萬戶，其中3G新增用戶為5533.8萬戶，占比高達73%，成為拉動移動用戶增長的主要力量。工信部電信研究院泰爾管理研究所盧認為，隨著2G用戶的逐步飽和，3G時代已在我國真正到來，不僅3G用戶增長速度遠遠大于2G，并且已經開始出現了3G替代2G的現象，如果說在3G剛剛推出的時候入網用戶以新增用戶為主，那么現在很多新增3G用戶都由原來的2G用戶遷移而來。

在這樣的形勢下，3G市場的競爭優勢決定了未來的競爭格局，誰能占領3G的制高點，誰就能贏得領先優勢。為此我們看到，中國電信基本確立了只發展3G而不發展2G的策略，計劃2012年3G用戶超過2G用戶，中國聯通也在借力iPhone規模發展3G。

由于產業鏈、終端等方面存在劣勢，中國移動在3G方面絲毫沒有了2G時代的霸氣。數據顯示，2012年上半年，中國移動、中國聯通和中國電信的月均新增3G用戶數分別為260萬、290萬和250萬，而在7月份，三家的新增數分別為190.1萬、308.9萬和285萬，中國聯通的優勢進一步強化，中國電信也實現了對中國移動的超越。

希爾咨詢通信行業研究中心高級研究員方琳瑜認為，照這樣發展下去，雖然下半年在3G市場上“三足鼎立”之勢仍將存在，不過格局將會有所變動。方琳瑜預測，借助網絡和終端優勢，中國聯通的3G用戶數有望在年底接近9000萬，中國移動的數字則將達到8000萬左右，中國電信則有望達到7500萬，中國聯通將領先市場，電信與移動的差距則進一步縮小。

終端實力存差距

聯通和電信的加速趕超，主要原因在于其在戰略布局、網絡條件、終端環節的全面布局。

中國聯通方面，借助蘋果iPhone的品牌優勢，聯通迅速建立起了其3G業務時尚潮流的品牌形象；近一年多來，聯通還不斷優化網絡覆蓋，全面提升用戶感知。中國電信則是集中精力做3G，并且憑借與蘋果iPhone4S合約機的合作而占據了優勢。

中國移動雖然也認識到發展3G的重要性，并且也多方面動作，不過其力度并不如另外兩家那么大，效果也并不明顯。

例如，在終端方面，盡管中國移動認識到終端是其3G發展的短板所在，并且也通過成立終端公司來解決終端短缺問題，比如目前基本實現了同一個廠家的同一款終端在三種3G制式上能夠做到“同款同時同價”，而在以前TD版本的手機要比其他兩個版本晚15天到1個月推出，但是中國移動對終端的補貼力度遠遠不如其他兩家。“盡管總體補貼規模差距不大，然而在補貼占收入的比例方面，中國移動要遠低于另外兩家，這勢必會影響TD用戶的發展，電信和聯通拿出了很大的魄力與決心做終端，加上EV-DO和WCDMA技術相對成熟，決定了其在未來市場競爭中必然占絕對優勢。”盧認為。

另一組數據也能說明電信和聯通在終端方面的優勢。“智能機是3G終端的重點所在，在智能機方面，聯通和電信的發展速度也超越了移動，截至2012年6月，WCDMA、EV-DO、TD-SCDMA智能機銷量占比分別為96%、79%、56%，中國移動的TD智能機還有很大的提升空間。”方琳瑜表示。

3G市場競爭已然不占優勢，雪上加霜的是，隨著OTT業務的發展，運營商的傳統話音和短信業務受到了強烈沖擊，由于話音業務收入占比不同，三大運營商受影響的程度也不一樣。盧認為，中國電信和中國聯通的數據業務收入占比高達50%左右，而移動的這一比例只有30%左右，因此中國移動的收入受沖擊最大，電信和聯通則受影響相對較小。

營收和利潤格局短期不變

盡管3G方面不占優勢，然而方琳瑜預測，鑒于2G方面的用戶基礎，中國移動在運營收入和凈利潤方面的優勢短期內仍然無法撼動。

方琳瑜預測，在運營收入方面，中國移動、中國聯通、中國電信的增速基本會與上半年持平，雖然中國移動的營收增幅在放緩，但是下半年的營收優勢依然明顯。

在凈利潤方面，下半年中國移動雖然下行風險依然存在，但是中國聯通和中國電信依然無法超越中國移動的利潤額。方琳瑜估計，由于營收增幅放緩，運營成本中維護費用以及租金費用、合同和勞工相關成本等上漲，中國移動下半年下行風險依然存在，預計增幅基本會與上半年持平，凈利潤增速也將會保持在上半年的1.5%左右。中國聯通上半年凈利潤超過預期得益于營銷費用的節省，但是2G用戶收入出現下降，下半年校園市場營銷勢必會增加營銷費用，所以下半年如何保持和提升3G用戶ARPU值水平和流量水平，以及控制2G用戶收入下滑，是中國聯通保持凈利潤增長的關鍵。而隨著天翼視訊、愛游戲等公司化運作走上正軌，中國電信的移動互聯網轉型將走向深入，流量價值會進一步釋放，但是引入iPhone增加了營銷成本，方琳瑜預計下半年中國電信的凈利潤很難提升，很有可能呈現8%左右的負增長。