中小企業財務管理問題及對策研究

如今我國實施的市場經濟更加注重市場的自主調節功能，從而為企業發展的能動性提供了更為廣闊的空間。然而，市場經濟也為企業的發展提供了更多不確定的環境，加大了企業管理的難度。要想在變幻莫測的經濟環境下存活，就應該從現實出發，認真研究企業管理中的問題，降低企業管理的不確定性。而在企業管理中財務管理是首當其沖的，應該在企業整體運行中引起足夠的重視與認識。

企業財務管理中的不確定因素會增大企業財務風險，從而影響企業的正常發展，所以降低企業財務風險是現在當務之急的事情，而對企業財務風險的控制主要是對企業進行評估、識別和分析，并且在此基礎上根據現在市場環境進行有效地預測，以此降低財務的風險。它主要依靠的是決策者對市場環境的敏銳洞察能力以及對企業實際運營狀況的掌握程度，在某種程度上而言是對決策者遠見能力的一種大膽測試?，F在我國經濟發展勢頭正勁，而這些離不開中小企業的逐漸成長。由于中小企業在運行過程中更加靈活、運作思路更加新穎，所以已經逐漸成為我國經濟發展的中流砥柱。所以解決現在中小企業健康發展中存在的問題，對于我國經濟的快速發展具有現實意義，不可掉以輕心。

1 我國中小企業財務風險產生的原因

隨著金融風暴的侵襲，我國中小型企業都受到了不同程度的影響，有些企業甚至倒閉。而這樣結果的產生一般與中小型企業脆弱不完善的財務管理系統有關，造成了企業資金鏈的斷裂以及資金周轉不靈，從而使得企業運營過程的中斷。從我國中小型企業現狀考察，不難發現現在中小型企業在籌資、投資、收益分配以及經營等環節存在著不同程度的問題，從而增加了企業在財務管理中的風險。

1.1 中小企業籌資環節造成的財務風險

不同于大型企業可以依靠完善的財務管理體系來進行外部融資以為企業發展籌到更多資金，我國中小型企業受自身建設的影響只能依靠內源性融資以增加企業運行的資金，這就制約了中小型企業的快速發展。同時在與大型企業競爭的環境下，這種籌資方式為中小型企業在資金籌備的環節增加了企業運行成本，降低了中小型企業的優越性。雖然中央政府在這個方面出臺了有利于中小型企業籌資的政策，但是對于中小型企業而言只是起著杯水車薪的作用，不能從根本上解決中小型企業的核心問題。

首先，中小型企業在現行的上市管理機制下很難爭取到上市的機會，從而限制了中小型企業融資的途徑，增加了它們在資金籌備環節的難度與不確定性。其次，由于現在中小型企業本身的資金儲備有限、發展時間不長，在市場上沒有形成廣泛的較好口碑，所以在向銀行等金融機構貸款方面也存在一定的難度。還有，有的中小型企業想通過發行債券的方式以籌集資金，但是由于受企業自身發展的限制債券的額度將很小，難以在市場上得到廣泛的支持。最后，在這樣叫艱難的情況下，許多中小型企業開始轉向民間的資金籌集機構進行貸款。雖然這樣的貸款機構門檻不高，但是利率高，從而增加了企業財務管理的風險。即使如此，這也是我國中小型企業為了在競爭激烈的環境下尋求生存機會的唯一方式。

1.2 中小企業投資環節造成的財務風險

投資方面的風險，主要來源于兩個方面：一個是企業投資機構的成熟程度，另一個就是投資人的能力。除此之外，就我國中小型企業長期投資比率而言，對資金靈活性要求較高的投資環境就降低了中小型企業面對經濟環境變換的應對能力，從而也就顯示出中小型企業在這方面與大型企業的差距。我國中小型企業本身流動資金就有限，而且現在的外源融資基本上都是長期持股，這對中小型企業財務管理提供了較為苛刻的要求，也增加了財務管理的難度。

1.3 中小企業收益分配環節造成的財務風險

由于我國中小型企業在企業內部管理方面存在著一些顯而易見的缺陷，以及中小型企業在市場上長期依賴上級企業等要素的影響，中小型企業在收益分配方面存在混亂的現象。同時，由于企業內部各個部門之間、部門各員工之間因利益分配不合理，導致企業運營狀況不理想，企業發展受到影響。這種收益分配的不合理還會增加企業在資金管理環節不完整、對資金鏈的形成造成影響，從而影響投資等環節的進行。

1.4 中小企業經營環節造成的財務風險

一個企業的正常的運行離不開資金的流通，同時也制約著企業的運營狀況。但是，我國中小型企業在經營管理方面仍然存在著問題，不能跟上財務管理的計劃。面對瞬息變幻的市場環境，運營策略也在不斷調整，從而增加了財務管理的難度以及風險。同時，針對不同的市場要求，企業也應該做出不同的決定和方案，這些都需要資金的支持。本身中小型企業在發展過程中資金比較固定、流動資金較少，從而降低了企業面對市場變化的靈活性。進而，反過來制約了財務管理的有效進行。

2 中小企業財務管理存在的問題

在籌資、投資、收益分配以及企業經營等四個方面對中小型企業財務管理造成難度，增加其管理的風險。但是從我國中小型企業財務管理本身特點出發，仍可以找出制約企業發展的原因。在財務管理方面，現在的中小型企業存在著管理不完善、監控不力、控制不嚴的問題，從而在內部因素方面影響著中小型企業財務管理的效果。

2.1 企業財務控制不到位，財務監控不力，內部控制制度缺失

現在的大型企業實行的是經營者與投資者分離的管理模式，有利于企業在財務管理方面的健康發展，也便于企業決策的制定。但是受我國中小型企業發展方式的影響，現在的中小型企業的投資者與經營者一般由同一個人擔任，從而使得財務管理方面增加了人為因素的影響，降低了管理的合理性，為財務管理的合法性帶來了一定的人為因素的干擾。因此，造成現在中小型企業財務控制的不到位、財務監控的不力、內部控制制度的缺失。

2.2 中小企業經營規模小，實力較差

中小企業經營規模較小，從而造成實力較差，在財務管理方面主要表現為三個方面：第一，由于中小企業的資金籌集需要更高的利率，從而造成企業負債幾率的增大；第二，財務管理與企業的各個部門、各個運行環節都息息相關，是貫穿于企業整個過程的生命線，從而增加了財務管理的不確定性；第三，受中小型企業規模的影響，企業的獲利率較低，從而降低了企業償債的能力，使得企業陷入了財務危機，更有甚者會面臨破產。

2.3 財務人員業務水平較低

其實不管是什么企業財務管理中的能動因素一定是人，所以與其說是對財務的管理不如說是對人的管理。只是對于大型企業而言其財務管理的結構更加完善，而中小型企業中的財務管理更容易受人為因素的影響。在現在的中小型企業中，財務人員的業務水平較低，降低了財務管理的正確性以及合理性，從而對企業投資、融資等方面的判斷造成了負面影響。

3 企業防范和化解財務風險的策略

從企業整個運行環境以及財務管理內部問題等兩個方面進行分析，詳細了解了造成我國中小型企業在財務管理風險的原因。透過這些原因，結合現在經濟市場的環境以及中小型企業自身的特點，將對如何防范和化解財務風險問題進行探討。

3.1 中小企業籌資風險的控制

由以上對籌資環節的分析可以看出，我國中小型企業在籌集方面存在著許多經濟機構方面的問題，從而來開了中小型企業與大型企業的差距。因此，在籌資時，中小型企業應該遵從以下幾個原則：(1)低成本原則，只有這樣中小型企業才有與大型企業競爭的成本；(2)穩定性原則，這是針對中小型企業在發展過程中流動資金少、靈活性差等特點而言的；(3)適度性原則，因為中小型企業在面對經濟環境的變化時十分被動，只有采取合適的籌資方式才能為面對市場的變化提供資金支持。除此之外，中小型企業應該積極開拓籌資途徑，完善籌資結構，從而降低籌資成本。同時應該合理利用政府出臺的有利政策，創造籌資環境。

3.2 中小企業投資風險的控制

在投資方面，在受中小型企業資金不足等方面的影響，我國資金投資一般進行的是短期投資，從而降低了中小型企業抵御市場風險的能力，也增加了企業自身的財務管理風險。因此，在現有環境下中小型企業在進行短期投資時應該注意以下幾個問題：

首先，要提高企業決策者自身的決策能力。決策者是整個投資過程的靈魂人物，他決定了企業未來發展的方向。而決策者的能力不僅與資深觀察能力與專業知識有關，而且也與企業對市場環境的掌握程度有關，這些也將影響著決策者的決定。所以，在投資過程中企業的各個部門應該積極配合。

其次，要在投資決策的過程中充分考慮所選單個投資項目之間的相關程度。每一個投資方案不是獨立的，它是處在一個復雜的關系網之中，所以決策者在作出決定時應該考慮到與投資項目相關的其他項目，以爭取更為全面地對所投資的項目進行了解。綜合考慮各個方面因素的影響，同時結合適中風險控制思想以減少非系統的風險。

3.3 中小企業收益分配風險控制

收益分配不僅涉及到企業財務管理問題，而且對企業運行效益也有著千絲萬縷的關系。在控制中小型企業收益分配風險方面，應該遵循以下順序進行分配：(1)首先應該以企業利益為主，對企業的虧空進行補償以增強企業的整體實力；(2)然后，提取公益金為企業后續發展儲存力量；(3)其次，提取法定盈余公積金；(4)最后，按照分紅比例合法、合理向投資者分配利潤。同時在企業有條件的情況下，對企業突出的員工進行獎勵以激勵員工的工作熱情，從而帶動整個企業工作的情緒。

3.4 中小企業經營風險控制

控制企業經營風險就是從整體上對企業進行管理，從而優化企業的運營結構，最終使得企業財務管理得到完善。企業的運行離不開資金的支持，也離不開人的參與。所以在中小企業經營風險控制方面主要是對人的控制。首先，應該加強制度的建設，加強資金管理、完善收據制度，以減少貪污挪用公款現象的發生。其次，加強財務的監管制度，針對不同類別的資金流向應該定時的進行檢查以防漏網之魚，從而維護了財務管理自身的建設。

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