跨境貿易人民幣結算影響及其利用路徑研究:以我國外經貿企業為例

天津開發區職業技術學院經貿學院 唐衛紅

金融危機直接導致美元、歐元等國際貨幣匯率出現較大程度波動，不少國家加入到呼吁國際貨幣多元化的隊伍中來；同時，隨著中國—東盟自由貿易區的組建及大陸與港澳貿易的進一步發展，也為將具有良好信譽度的人民幣納入國際結算貨幣創造有利條件。

1 順應時代潮流推出跨境貿易人民幣結算

1.1 “后危機”時代為人民幣國際化創造歷史機遇

由于條件不成熟，早已納入到我國金融體系改革規劃當中的人民幣國際化遲遲未能落實。受金融危機的影響，國際金融體系在結構方面的缺陷進一步暴露，對金融體系進行合理化調整勢在必行；美國不斷擴大美元發行量，招致世界不滿，對國際貨幣多元化的呼聲日益高漲；與此同時，我國長期以來在國際貿易結算中均使用美元、歐元及日元等國際貨幣，匯率波動導致的風險主要由國內企業承擔，在金融體系不穩、匯率頻繁波動的“后危機”形勢下，國內企業對更具穩定性、信用度更高的結算貨幣的呼聲日益高漲。

1.2 跨境貿易人民幣結算提出的時機與條件成熟

從本質上講，我國政府推出人民幣結算業務最主要的原因還在于日益成熟化的國際化條件。

1.2.1 對人民幣計價結算呼聲日益高漲

長期以來，我國在對外貿易領域進行計價和結算所使用的都是美元、歐元及日元等國際貨幣，匯率波動風險主要由國內企業負擔。在“后危機”背景下，國際結算貨幣匯率常出現較大幅度波動，匯率風險不斷加大，這也日益引起了國內外貿企業的廣泛關注；與此同時，以人民幣作為國際貿易結算幣種，有助于控制企業財務成本、簡化外匯監管程序等。相關機構的調查結果顯示，在人民幣結算需求方面，進口貿易及出口貿易的比例分別占38.8%和87.5%；規模較小的企業與規模較大的企業比例分別占41%和54%；外資企業與種子類企業的比例分別占32.4%和56%。

1.2.2 人民幣具有較為穩定的匯率及通脹率

隨著人民幣匯率機制改革的日益深入，浮動匯率制度框架及內涵不斷得到完善，從而為保持人民幣匯率的穩定狀態提供了有力保障。2006年至2009年間，人民幣匯率整體保持上升趨勢，升值比例分別為2.694%、4.595%、8.665%以及1.683%，截至2010年底，人民幣與美元匯率中間價為6.6227元/美元，相比前一年升值3.1%；人民幣對其他貨幣也存在貶值情況，例如，與2009年底相比，2010年底人民幣對日元匯率中間價貶值9.2%。從整體而言，盡管人民幣對美元匯率有大幅度波動，但人民幣有效匯率仍處于穩定狀態。

1.2.3 我國金融市場開發不斷加大，并日益完善

金融市場是人民幣實現國際化的重要基礎。隨著開放程度的不斷加大，我國金融市場已經取得一定發展，從整體而言，我國金融市場當前已經處于發達水平，并且開發力度不斷加大。為推動人民幣國際化進程，我國政府將QFII進入條件予以適當調整，并將香港納入國債發行區域，從而為跨境貿易人民幣結算的實行創造有利條件。但當前我國金融體系及銀行業的國際化尚未完全實現，從而為人民幣國際化的實現設置了一定的障礙。

1.3 跨境貿易人民幣結算的提出與擴大

國務院于2008年12月24日召開常務會議，會議選定廣東、港澳地區、廣西、云南及長江三角洲地區作為開展對外貿易人民幣結算的試點地區；2009年4月8日，廣州、珠海、深圳、東莞以及上海五大地區也納入對外貿易人民幣結算試點區域，我國實行對外貿易人民幣結算的區域范圍不斷拓展；同年7月1日，頒布施行《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》，為對外貿易人民幣結算的實行提供了法律依據；7月6日，我國成功完成了第一筆對外貿易人民幣結算業務，在人民幣國際化進程中產生了深遠影響。隨著對外貿易人民幣結算業務的發展，人民幣被納入結算貨幣，進一步推動人民幣國際化進程。

2 跨境貿易人民幣結算帶來的新機遇及對企業的影響

2.1 對外貿易人民幣結算為企業創造新的發展機遇

我國一直以美元、歐元等國際貨幣作為對外貿易結算貨幣。在和除美、歐國家之外的貿易伙伴開展貿易活動時，九成以上貿易計價及結算都選擇第三方貨幣進行。在當前國際貨幣匯率不斷出現大幅度波動的情況下，采取此種結算方式將會使我國廣大外貿企業面臨較大的匯率風險。2009年7月對外貿易人民幣結算業務實行以來，得到試點區域外貿企業的大力擁護，對外貿易人民幣結算業務呈現出不斷上漲的趨勢。鑒于此，我國于2010年6月對實行對外貿易人民幣結算業務的試點區域予以拓展，從而為我國外貿企業的發展創造良好發展機遇及便利條件，外貿企業也將會在對外貿易人民幣結算業務中獲得更多實惠。

2.2 跨境貿易人民幣結算對外貿企業的影響

2.2.1 有效控制貿易及匯率風險

隨著我國匯率改革步伐的日益深入，人民幣對美元升值幅度不斷加大，特別是受到金融危機的影響，人民幣升值幅度加大，而美元、歐元等國際性貨幣卻出現大幅度貶值，使得我國外貿企業蒙受極大損失。對外貿易人民幣結算業務的實行，人民幣可以充當進行對外貿易的貨幣工具，省略了結售匯環節，這樣匯率遠期波動就不會給我國外貿企業產生明顯影響。例如，我國外貿企業A，四個月后將會收到六百萬美元貨款，預期用人民幣支付國內材料費，若到時人民幣對美元升值1.5%，就意味著該企業要承擔1.5%的匯率損失，就算提前采取遠期結匯措施，也需向銀行支付一定的費用，但在實行對外貿易人民幣結算業務后，將會避免這些損失。

2.2.2 控制兌換成本，為貿易提供便利

在對外貿易人民幣結算業務中，外貿企業用人民幣作為收支工具，免去兌換貨幣的成本，有利于控制匯兌成本。例如，我國A外貿公司從B國進口一批商品，貨款共計500萬美元。若本企業選擇在銀行將自由人民幣兌換成美元進行支付，就要付出一定的兌換成本，但如果其選擇以人民幣作為支付工具，就可以省下此筆兌換費用。

2.2.3 簡化業務流程，確保資金得到有效利用

在對外貿易人民幣結算業務中，人民幣可以直接作為結算工具，這樣業務流程得以簡化。對于從事出口貿易的企業而言，不用再到外匯管理部門辦理相關的核銷單手續，貨物出口后進行結匯也不必以核銷作為前提，簡化了對外貿易業務流程。

2.2.4 有助于控制融資成本，改善企業財務狀況

對外貿易人民幣結算業務不涉及外債額度管理，所以，境內銀行所規定的短期外債指標將不會影響到提出開立超出九十天的遠期信用證申請，國內對外貿易企業進行貿易融資不必承擔額外財務負擔。

2.2.5 為周邊國家出口市場的開拓提供便利

我國在與諸如港澳及東盟等周邊國家進行對外貿易的過程中，通常使用美元或歐元等國際性貨幣進行結算，但在當前的“后危機”形勢下，這些國際性貨幣匯率波動較大，同時在周邊國家人民幣呈現出“硬通貨”狀態，因此，以人民幣作為與周邊國家進行對外貿易結算工具得到大力擁護。我國在此背景下推行對外貿易人民幣結算業務，是順應時代潮流的明智之舉，有助于推動我國對外貿易的發展。

3 外經貿企業利用跨境貿易人民幣結算的可能路徑

3.1 深入分析，積極尋求跨境貿易人民幣結算貿易伙伴

盡管當前對外貿易人民幣結算業務取得較大發展，在針對世界范圍大型企業的調查表明，有九成以上的企業仍愿意以美元作為結算工具。因此，國內存在進行對外貿易人民幣結算意愿的企業，要對國際金融形勢進行仔細分析，尋求貿易伙伴。從對外貿易人民幣結算業務實踐情況來看，我國港澳地區、東盟、澳大利亞以及巴西集中了絕大部分的對外貿易人民幣結算業務。這些對外貿易人民幣結算業務較為集中的國家與地區存在一定的共同之處，即在國際貨物貿易過程中，買方享有較多的話語權，在貿易結算貨幣的選擇方面占據著主動地位。

所以，對于采用對外貿易人民幣結算業務的國內企業而言，在尋找貿易伙伴時應以我國貿易逆差國為主；此外，還要從自身實際情況出發，在從國外采購原料或進口貨物時，以人民幣作為進行計價及計算的首選幣種；在進行出口貿易的過程中，鑒于談判能力受到一定影響，可暫時放棄。

3.2 確定適宜的貿易戰略

人民幣能否作為對外貿易結算貨幣，主要取決于交易雙方的意愿，其中交易對方的意愿占據主導地位，因此，從事外貿業務的企業要結合所處的金融形勢以及具體交易對象的具體狀況，制定符合自身實際情況的對外貿易戰略。

在對外貿易中，若我方出口的商品市場需求較低或產品附加值不高，就會在一定程度上影響我方的談判能力，特別是在貿易計價貨幣種類的選擇方面話語權十分有限，此時，如果貿易對方所確定的計價貨幣匯率波動幅度較大，我方就面臨著較大的金融風險，在此種情形下，我方可以在對成本做出嚴密核算，確保對企業發展有利的前提下，以在部分方面讓步為代價，換取在貿易貨幣確定方面的話語權。

3.3 以中國—東盟自由貿易建立為契機，踐行“走出去”戰略

2010年1月，中國—東盟自由貿易區正式成立，中國與東盟貿易顯示出樂觀勢頭，從而為國內的外向型企業創造了有利發展機遇。對于以對外承包工程或者勞務輸出為主營業務的企業而言，由于資金回收周期相對較長，因此，匯率的波動將會給其帶來極大的風險。實行對外貿易人民幣結算業務，有助于減輕匯率波動所導致的金融風險，在一定程度上刺激這些企業拓展國際市場。

4 外經貿企業在操作中應該注意的問題

4.1 外貿企業遵紀守法，保證貿易真實性

對外貿易人民幣結算主要指貿易項下的人民幣結算，因此，人民幣跨境流動必須確保貿易信息的真實性，為此人民銀行專門設置對外貿易信息系統，該系統包括了各項對外貿易所涉及的資金情況及海關報關單信息，并予以嚴格審查，確保跨境資金流動是依托于真實存在的對外貿易進行的，一旦發現問題，本外貿企業對外貿易人民幣交易操作資格將會被撤銷。所以，在對外貿易操作中，相關企業必須嚴格遵守相關規定，并妥善保存臺賬。

4.2 認真研究境外各國的金融監管法律政策

中國銀行只負責監管和控制人民幣的跨境流動，至于資金在境外的使用規定并不由中國的監管機構監管。因此實行跨境貿易人民幣結算的外貿企業必須要認真研究境外各國的金融監管法律政策，制定合法的操作策略，以便接受境外金融監管機構的檢查。

4.3 了解境外企業人民幣支付能力

進行跨境貿易人民幣結算的外貿企業還應注意在與境外簽訂人民幣計價結算的貿易合同時，重點了解境外企業是否有人民幣資金來源用以支付合同款項，以及交易對手所在國家、地區以人民幣報關是否會產生影響。

4.4 人民幣結算同樣享受出口貨物退(免)稅政策

對外貿易人民幣結算，省去了國內外貿企業的外匯核銷程序，但并未影響出口貨物退(免)稅政策。實踐中需要注意以下問題：(1)每筆外貿業務都需要向稅務主管部門進行單獨申報，若幾類出口貨物共同申報的，企業需要標注出對外貿易人民幣結算出口貨物報關單詳細信息；(2)外貿企業需嚴格遵守相關規定，一旦違規操作需要承擔試點資格被取締的嚴重后果；(3)企業有關跨境貿易人民幣結算的違法違規信息，將錄入有關部門共享的人民幣跨境收付信息管理系統和人民銀行企業信用信息基礎數據庫。

總之，對外貿易人民幣支付業務的推出，表明在人民幣國際化進程中邁出了重要一步。由于跨境貿易人民幣支付是一個新事物，外貿企業在操作過程中也應該注意一些細節，以便順利開展跨境貿易人民幣支付。

[1]朱啟松.外貿企業如何利用跨境貿易人民幣結算[J].對外經貿實務,2010(09)．

[2]楊森.“后危機”時代人民幣主動國際化政策研究[J].世貿組織動態與研究,2010(5).