南北朝時期的“金融危機”

席卷全球的金融危機引起了媒體以及社會公眾的持續關注。筆者在查閱歷史資料的過程中，發現南北朝時期梁武帝之弟蕭宏的一段經歷值得玩味。

蕭宏這人特有錢，《南史》第51卷記載。蕭宏家蓋了30問倉庫，每間倉庫藏有銅錢1000萬。根據《資治通鑒·梁紀二》里面的物價數據，梁朝極盛時期，30文銅錢可以買一斛大米，也就是說，蕭宏的存款可以買下1000萬斛大米。梁朝一斛米有40公斤，1000萬斛米就是40萬噸，按每噸2000元計算。價值人民幣8個億。

事實上。蕭宏除了這8億存款，名下還有大批的房屋和地皮。《資治通鑒》第148卷寫道：“宏都下有數十邸。”就是說蕭宏在南京(當時南京是梁朝的首都)擁有幾十套別墅。

問題來了，蕭宏是一個王爺(蕭宏爵封臨川王)，哪來這么多財富呢?原來啊，這位王爺擅長放高利貸，當時南京有好多人找他貸款，貸出去1萬，半年后收回來就是2萬，一年后收回來就是4萬，連本帶利驢打滾，銅錢嘩嘩地往家里流，想不暴富都不行。

梁朝人找蕭宏貸款，跟咱們找銀行貸款一樣。是必須有擔保有抵押的，大批的窮人拿住房作了抵押，后來還不起錢，合同期限一到，蕭宏就派人登門收屋，致使債務人無家可歸。

站在蕭宏的角度看，誰還不起貸款。他就收誰的房子，這樣做不但劃算，而且合理。甚至還符合現代契約精神。但是如果站在蕭宏他哥梁武帝的角度看，那就不同了，因為欠債的人越來越多，被蕭宏趕出家門的人也越來越多，南京城哪怕只有百分之一的人無家可歸，也會給治安帶來巨大影響，所以不管是從道義出發。還是考慮到政局的穩定，梁武帝都有必要給蕭宏上一道箍。

梁武帝天監八年，蕭宏接到一道圣旨：“自今以后，懸券不得復驅奪。”在南北朝，“懸”有抵押的意思，“券”有房契的意思，這道圣旨是告訴蕭宏，以后該放貸還放貸，但是對那些還不起貸款的，你可不許再收人家的房子了。很顯然，這個政策完全是古典的“家園豁免”。

說到“家園豁免”，我們還得介紹一下美國法律。美國每個州(包括華盛頓哥倫比亞特區)都有一大堆豁免法，有的禁止債權人收回債務人的自住房產，有的則要求債權人在收回自住房產之后，再返還給債務人一些豁免金。比如在加利福尼亞州。倘若單身業主無力償還貸款，那么銀行收回房子之后。必須給業主2萬美金作為生活保障：如果無力償還貸款的是老人、殘障人士、年收入在2萬美金以下的低收入者，那么銀行收回房產之后，必須給業主15萬美金作為生活保障。明尼蘇達州的規定更狠，完全禁止收回債務人的任何自住房產。以上法律和判案原則統稱為“家園豁免”(“家園豁免”在不斷修正，文中的描述可能與現行政策不盡一致)。想必立法者是從人權和道義的角度考慮，怕債務人無家可歸，流浪街頭，撬門別鎖，順手牽羊，那樣既降低了債務人的生活質量，也影響社會的安定團結。如此看來，梁武帝制止弟弟蕭宏逼債收房。也就帶有“家園豁免”的意味。

蕭宏還真聽話，自此不敢逼債收屋。因為這個緣故，他前期投放出去的大筆資金都沒能收回來，連本帶利地虧了一個狠。

梁朝人殷蕓(此人做過蕭宏的秘書)寫的《金陵拾遺記》，里面說蕭宏晚年財富大減。我看這跟那道圣旨有關，是梁武帝搞的“家園豁免”讓蕭宏產生了大量呆壞賬，然后突然變窮，一如在金融危機里翻船的銀行家。

南北朝那會兒沒有銀行，也沒有股市。經濟體之間的金融依存度非常之低，大概就是因為這個緣故，當時盡管有大批人還不起貸款，卻只造成了一些治安問題，而沒有引發次貸危機。等到梁武帝下旨搞起“家園豁免”之后，相信連治安問題也會消失。

只是有兩點不好：第一，作為放貸者。蕭宏損失慘重，遭遇了金融危機；第二，蕭宏喪失了收屋的權利。同時也就喪失了放貸的動力，以后窮人再找蕭宏貸款會變得很難，同樣是遭遇了金融危機。