創新型企業財務風險監控機制探討

梅蓉

摘要：創新型企業推動了我國國民經濟更好發展，其生存與發展對我國經濟具有重要作用。創新型企業的持續創新性和高成長性，決定了其在發展過程中，各個方面財務風險相對較高。因此，良好的財務控制是正確處理企業的利益相關方關系、完善公司治理的重要保證。

關鍵詞：財務風險；財務風險監控；財務風險監控機制；創新型企業

一、創新型企業財務風險監控機制的存在問題及分析

（一）出資人之間財務目標不一致

創新型企業因為研發的需要，往往對資金的需求量較大。在過去的一段時間內，創新型公司一般通過銀行貸款或者其他融資方式獲得所需資金，但隨著國內證券市場開通創業板塊，降低上市門檻，不少創新型企業通過上市來獲得融資，也就相對于之前，產生了更多的股東，尤其產生了流通性股東和非流通性股東的差異。對于流通股的股東來說，他們的財務目標在于股票價格如何實現上揚；而對于持有非流通股股東來說，他們的財務目標卻在于如何實現凈資產的升值，這兩種股東的財務目標并不一致。根據目前創新型企業內部財務監控機制的設計和運行原理，決定了其必然受到力量較大一方（ 非流通股股東） 的控制。因此在保護持有流通股的股東利益的問題上，企業內部財務監控機制無法發揮作用。

（二）監事會的財務監控機制失效

一是監事會成員的任免機制方面。法律規定了監事會的成員通過股東大會和職工大會選舉產生。就制度設計而言，董事會、監事會人員是分離而且相對獨立的，但事實上并非不是這樣。在很大程度上，董事會上掌控了股東大會的監事選舉，導致了被監督人選舉監督人的現象；另外，監事會主席、監事的職位升遷及薪酬待遇，也是要由董事長、總經理來決定，這種利益沖突，大大削弱了監事會的獨立性。因此，我國公司監事任免機制的設計存在著先天的不足。這種任免機制，造成了日后不可能真正的監控提名當選監事的董事會管理層。

二是監事會成員結構方面。《上市公司治理準則》規定，監事應當具備法律、會計等方面的專業知識或者相關的工作經驗。監事會的成員和結構應該保證監事會能夠獨立而且有效地行使對董事、經理和其他高級管理人員及公司財務的監督和檢查。但是，我國創新型企業受整體環境的影響，對于監事會人員的選拔往往不能按章進行，技能水平的缺失使監事會的工作呈現紙上談兵的特點。

三是對監事會成員的激勵、約束機制方面。目前，缺乏對監事會成員進行必要的激勵和約束的措施很普遍，同時也普遍的缺乏對監事業績的進行有效評估的評估體系。目前現實的情況就是大部分公司的監事領取的報酬不高，與經理層比較而言，報酬要低得多，股權激勵計劃也沒有針對監事。而從某種程度上來講董事會、管理層掌控著監事的報酬、申領監控費用，對監事工作的考核結果和其職務、薪金的升降并不相關，監事“監”與“不監”沒有多少區別，其監督效果甚微。另一方面，在公司管理層發生重大違規或侵害公司及股東利益的情況下，監事會常常以不知情進行推脫，這也從側面說明，約束監事會缺乏有力的機制。

（三）內審效能有限

雖然目前針對企業開展內部審計工作，國家出臺了相關的法律法規進行指導，但總體而言，企業的內審環境不太樂觀。不少企業缺乏對內部審計工作重要性和作用的充分認識，內部審計部門在許多企業中被把看做是非創造價值部門，它的存在是可有可無的，沒有在內部審計工作上投入足夠的資源；有的企業對內部審計懷有畏懼心理，持有懷疑態度，對內部審計有抵觸情緒，甚至不配合。因此缺乏對內審工作的足夠重視造成我國企業的內部審計工作無法有效開展和發揮應有的作用。此外，目前在大多數企業中，內部審計工作的內容主要集中在財務意義上的賬簿、報表審計。內審部門的注意力仍局限于查證財務數據的真實性和合法性，監督生產經營活動，沒有充分的涉及其他經營或管理領域，因此就也沒有辦法對企業各種風險的進行綜合判斷及綜合治理，也無法使企業內部審計工作的價值最大化。

二、創新型企業財務風險監控機制的有效應用對策

（一）財務目標協同化

財務目標協同化應做到出資人財務目標一致。股份的非流通導致了上市公司股東財務目標和利益發生差異。實行上市公司股份全流通，由市場來決定股票持有人的利益和財富。同時，鑒于目前我國國有股權的特殊性，為了加強國有股股東對股價的關注和依附程度，在股票全流通后，以公司的業績和股價為主要評價指標，以國有股價值的增值幅度為主要依據的管理和經營層考核評價機制應當被建立起來。為了使董事和經理能夠充分的認識到經營和管理效率對其利益甚至是命運的決定性影響，就應當對國有股持股單位和所委派的董事以及董事會聘任的經理進行考核和評價。

（二）財務監控效能發揮

賦予監事會對董事、經理薪酬的建議權和對董事的提名權，以監事會名義召集臨時股東大會權，享有在法定條件下代表公司權，在公司預算中將監事會業務經費單列，由監事會掌管，用于支付監事調研、聘請外部審計、律師機構以及與董事、高級管理人員、股東、職工進行交流等費用。監事會應該擁有對獨立董事提名和解聘的否決權。賦予監事會內部審計的權力。解聘或不再續聘會計師事務所的提案應由監事會提出。

（三）研發資金有效投入

建立有效的研發資金風險防范和規避機制應立足于市場。首先，要完善風險防范體系，健全財務風險管理機制，要抓好企業內控制度建設，明確企業研發活動中財務風險監管職責，落實好分級負責制，建立經營者風險決策的激勵與約束制度，以健全的獎懲體系為前提，鼓勵研發人員在公平競爭中進行研發資金的經營管理活動并享受風險經營的收益，同時，要確保研發人員能夠擔負起風險責任，承擔風險損失。其次，企業要建立實時、全面、動態的財務預警系統，在研發資金管理活動中，實時監控企業的潛在風險。使財務預警系統始終貫穿于企業經營活動，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數學模型等方法，對財務管理全過程實施監控，一旦發現某種異常征兆就立刻采取應對措施，以避免和減少風險損失，確保研發資金的有效投入。

（四）內審效能充分運用

一是改變內部審計的方法和方式。首先，內部審計應該突破傳統方式中的單純的、事后審計，發揮事前預防和事中控制的積極作用，從而全過程、全方位監督和評價企業內部控制。為了逐步實現從單一的事后審計向事后審計與事中審計、事前審計相結合，靜態審計與動態審計相結合，現場審計與遠程審計、非現場審計相結合的轉變，實現這一轉變，需要通過在企業內部建立一個完善、高效的審計信息化系統和審計實時操作平臺。在對現有的傳統審計方法進行有效利用的同時，逐步開發拓展新的審計方法，包括利用統計抽樣、數理統計、經濟計量模型等量化分析評價方法，找出真正存在的薄弱環節和問題，使審計工作的效率與效果得到提高。二是建立風險責任制度。為了有效的進行風險控制，要求建立和健全企業內部的全面質量管理制度。其基本內容主要是明確審計組織內部各個層次、各個崗位工作人員的職責和權限。做到事事有人審核，有人實際操作，有人負責指導監督，有人員負責考核，出了問題能夠及時反映出來，并能分清責任。■

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