制約中國小額貸款公司發展因素和解決措施

蘆冠宇

[摘要]中國作為發展中的農業大國，小額貸款公司的作用是及其重要的，但我國小額貸款公司發展還不完善和我國國情制約了小額貸款公司的發展，從而限制了其發揮應有的優勢，本文重在探討小額貸款公司在中國可持續發展的制約因素和解決措施。

[關鍵詞]小額貸款公司制約因素解決措施

小額貸款公司是向農業、小企業和低收入階層提供小額貸款的信貸公司，從2005年在山西設立小額貸款公司試點到2012年，小額貸款公司已經遍布全國。

中國是農業大國，很多農民無法再銀行等金融機構貸到資金，小額貸款公司的出現，很大程度上可以緩解農民融資難的問題，做為一種扶貧手段，在國家政策的支持下，小額貸款公司在落后地區蓬勃發展，僅用3年時間，全國銀行業金融機構農戶小額信貸額將近2300億元，收益農戶8500萬，占到全國農戶總數35.9%；其次，中國還有很多小企業需要資金來發展壯大，小額貸款公司的貸款門檻更低，適合有發展潛力的小企業；小額貸款公司可在一定程度上籠絡中國民間的熱錢，中國民間有大量“游資”，在資本市場上橫沖直撞，游資可以造成股市房市混劇烈波動，對國民經濟的沖擊很強勁，對于民間游資，宜疏不宜堵，小額貸款公司的出現，可以很好的籠絡市場上的游資，將這些閑置資產投入到國民經濟發展最需要的地方去。

一、制約小額貸款公司發展的因素

（1）只貸不存

中國小額貸款公司的資金實力是決定小額貸款公司是否能很好發展的重要因素，但實際情況是中國小額貸款公司的資金不足，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。小額貸款公司由于其業務性質，無須大的廠房和設備，因此，很難從金融機構貸到資金。其次銀監會還對小額貸款公司的資金額度進行的各種限制。這些都導致小額貸款公司的資金不足。更為重要的是銀監會不允許小額貸款公司吸收存款，而吸收存款是小額貸款公司擴大資金規模的重要措施。禁止小額貸款公司吸收存款是為了防范金融風險，這限制于我國現在的金融監管制度。孟買發展小額貸款已經比較成熟，且效果明顯，孟買發展壯大的小額貸款公司通過吸收存款，可以更靈活的實施放貸，對孟買農村金融做出了巨大貢獻。

（2）利率水平低

利率是小額貸款公司發展的又一制約因素。國際發展成熟的小額貸款公司體系表明，若使小額貸款公司能長足的發展，最重要的是要有較高的利率。小額貸款公司的放貸成本比銀行等金融機構高，風險大。由于主要面向農村地區的散戶，小額貸款公司需要在各個地區開設辦公機構，且對貸款者的風險評估等都會浪費更多的成本。農業和小企業的不穩定性也加劇了小額貸款公司的成本負擔。我國目前對利率嚴格控制，實行利率封頂政策，小額貸款公司在夾縫中求生存，利潤很小。

（3）監管制度不完善

銀監會規定，小額貸款公司由地方政府監管，屬于公司。這樣一來，小額貸款公司從法律法規的角度上來看，不能在農村金融市場吸收存款，由此產生的跟同類金融機構的競爭不平等性嚴重制約了小額貸款公司的發展。同時由于小額貸款公司從事金融活動，當地政府部門無法更為專業的管理，從而造成了銀監會和政府部門兩者都要管，兩者都不管的尷尬局面，小額貸款公司的發展得不到好的引導，很大程度上限制了小額貸款公司的發展。

二、解決中國小額貸款公司發展瓶頸的對策

（1）拓寬融資渠道

應努力擴大資本金的來源，一方面從政策上加大對小額貸款公司的優惠和股利，取消個別對小額貸款公司資本金的限制，使得民間游資愿意流向小額貸款公司，從而形成小額貸款公司發展的良性循環。另一方面是對于發展壯大的小額貸款公司，可以嘗試性的允許其向當地居民進行融資。當然隨著小額貸款公司在中國的長久發展業務的萌芽，對小額貸款公司的監管和法律法規也要相應的專業化、系統化、科學化。

（2）利率市場化

小額貸款公司本質是公司，必須符合市場規律和特點，人為的設定利率雖然可以穩定金融市場，但不適于小額貸款公司的長期發展。隨著小額貸款公司的發展，政府對小額貸款的利率政策也逐步放松。在今后還應該繼續松綁，使得小額貸款公司有更高的利潤空間。提高利率，可以促使借款人更加努力的發展生產，來防止無法償還的可能，從宏觀上有利于小額貸款公司的和社會生產力的可持續良性發展。

（3）改革監管體制

小額貸款公司面臨政府和金融監管部門的雙重監管，在實際操作中，兩者都管的結果往往是兩者都不管，而且監管不明確，小額貸款公司的業務和公司性質的定位不符，這些都限制了小額貸款公司擴展業務和正規發展。在以后的改革中，可以嘗試成立小額貸款公司行業委員會，該委員會由銀監會管理。這樣銀監會得意間接管理小額貸款公司的宏觀發展，形成自治為主，引導為輔的監管格局。這樣改革的好處是小額貸款公司可以更多的以金融機構的身份去擴展自身業務，也避免了監管不專業或無人監管的局面。

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